近日，銀監會發佈了《商業銀行流動性風險管理指引》（以下簡稱《指引》），銀監會有關負責人就有關問題回答了記者提問。

    問：什麼是流動性風險？

    答：這裡我們先要分清兩個概念，那就是流動性風險和清償性風險，流動性風險是指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資産增長或支付到期債務的風險。流動性風險如不能有效控制，將有可能損害商業銀行的清償能力。

    通常情況下，流動性風險與市場風險、信用風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等其他風險存在很強的相關性，因此，不能孤立地看流動性風險管理，而是要將其作為商業銀行風險管理體系的重要組成部分，商業銀行的董事會和高級管理層應對流動性風險管理給予高度重視，日常管理中要時刻關注其與其他風險間的相互作用、傳遞和轉化，並在內部組織架構、協調配合的制度設計中加以體現。

    問：為什麼要發佈《指引》？

    答：流動性風險是商業銀行日常經營中所面臨的主要風險之一，對商業銀行的支付能力和經營持續性有直接影響。新資本協議第二支柱第一項原則即要求銀行應具備評估包括流動性風險在內的所有實質性風險的程序和能力，巴塞爾銀行監管委員會《有效銀行監管核心原則》也提出監管當局應為銀行制定流動性風險管理指引。此次金融危機更是表明市場流動性狀況可以短期內逆轉並維持相當長時間，再次凸顯了流動性風險管理對於金融市場運行和商業銀行經營管理的重要性。制定併發布《指引》對於穩步推進新資本協議的實施、提升我國商業銀行流動性風險管理能力並防範金融危機的衝擊具有重要意義：

    一是為商業銀行提高流動性風險管理水平提供依據和指導。流動性風險管理涉及銀行眾多部門、風險管理技術相對複雜。《指引》通過借鑒國際先進經驗並和中國實際相結合，清晰劃分商業銀行內部流動性風險管理職責，規範商業銀行流動性風險管理的識別、計量、監測和控制等各個環節，可以引導和督促商業銀行加強流動性風險管理。本《指引》和銀監會已經頒布的《商業銀行市場風險管理指引》等其他風險管理指引一道，共同構成商業銀行風險管理指引體系。

    二是推動商業銀行做好新資本協議實施的準備工作。新資本協議第二支柱監督檢查的原則要求銀行根據流動性資産狀況和市場流動性狀況評估資本充足率，必須建立能夠計量、監測和控制流動性風險的系統。本《指引》與貫徹新資本協議的其他指引一道共同構成中國銀行業實施新資本協議三大支柱的指引框架，為指導、規範商業銀行流動性風險管理做出了具體規定，也為新資本協議銀行在第二支柱下根據流動性風險管理狀況確定資本充足率提供了依據。

    三是為監管部門監督檢查提供標準。監管部門對商業流動性風險管理的有效性進行評估是新資本協議第二支柱和有效監管核心原則的要求，也是督促商業銀行提高流動性風險管理水平的重要保證。《指引》確定的流動性風險管理標準為監管部門的監督檢查奠定了基礎，提供了明確的標桿，有助於監管部門提高流動性風險監督檢查的有效性和針對性。

    問：《指引》的適用範圍是什麼？

    答：由於推出《流動性風險管理指引》的目的是全面提高銀行業金融機構管理流動性風險的能力，因此與其他專為實施新資本協議而制定的監管指引不同，本《指引》不僅適用於《中國銀行業實施新資本協議指導意見》確定的新資本協議銀行和自願實施新資本協議的其他商業銀行，也適用於其他未實施新資本協議的商業銀行。

    問：《指引》頒布後對現行流動性風險監管指標有什麼影響？

    答：《指引》主要明確了商業銀行流動性風險管理所遵循的原則、管理體系、管理方法和技術以及實施中的審慎性要求，並沒有改變現行的流動性風險監管指標，商業銀行仍應嚴格遵守目前法律法規和行政規章中與流動性風險相關的各項監管指標，銀監會依法對商業銀行各項流動性風險監管指標的遵循情況進行監管。

    同時，《指引》也明確了監管部門在必要時可提高商業銀行的流動性監管指標要求，並有權根據商業銀行流動性狀況對各項流動性風險監管指標的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調整，可根據商業銀行的規模及其在支付系統和金融市場的地位及風險狀況等因素，決定商業銀行遞交流動性風險監測報表和報告的內容和頻率；同時鼓勵商業銀行設定高於流動性監管指標的內部預警指標，以便管理層及時採取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監管指標。