日前召開的全國財政國庫工作會議傳出消息，為提高國庫資金使用效益，衝抵國債發行成本，財政部將抓住國庫現金流量預測和庫底目標餘額制度建設兩項重點工作，突破制約現金管理的體制難點，穩步實施國庫現金管理。

    “國庫現金流量預測是國庫現金管理的基礎性工作。”財政部國庫司負責人介紹説，發達市場經濟國家都很重視這項工作，比如美國財政部已實現對聯邦政府未來9個月內每天的收入和支出進行預測和更新。美國聯邦政府國庫現金餘額之所以能夠長期保持穩定，並實施有效的國庫現金管理，最主要的是他們能夠及時準確地預測國庫現金流量。目前我國中央財政現金流量預測已經可以按日預測，但現金流量預測體系還不完善，在國庫現金管理中的重要性尚未發揮。而地方的現金流量預測則剛剛起步。為此，財政部將建立健全國庫現金流量預測體系，不斷提高國庫現金流量預測的準確性。

    “另一項重點工作是儘快建立庫底目標餘額制度。”這位負責人説，建立庫底目標餘額制度是發達市場經濟國家的通行做法。庫底資金除滿足日常支付需要外，其餘部分用於現金運作。最優的庫底現金餘額並不能用一個簡單的數學方法來確定，而是取決於對未來現金流預測的準確性、緊急融資能力和可動用的其他現金儲備等因素。考慮到我國現階段相關條件尚未完全具備，庫底目標餘額可以定的高一些，除滿足日常支付，還要應對突發事件。以後隨著現金流量預測精度的提高，再逐步壓降庫底目標餘額。此外，還要建立有效的溝通協調機制，穩步實施地方國庫現金管理。