新華社北京８月１５日專電 (記者 毛曉梅)自１５日起，我國儲蓄存款利息所得稅稅率由現行的２０％調減為５％，居民存款收益將得以提高。此次利息稅調減，相當於對存款利率增加了近０．５個百分點。

    以１年期存款為例，目前的基準利率是３．３３％，扣除５％的利息稅後實際利率為３．１６％。但利息稅如果按２０％徵收，實際利率僅為２．６６％。

    儘管與上月高達５．６％的居民消費價格水平（ＣＰＩ）相比，利息稅的調減並沒有改變“負利率”的局面，但儲蓄存款實際收益的增加，或多或少會對老百姓的投資理財行為産生影響。此前頗為壯大的“儲蓄搬家”隊伍中，可能有一部分人將把錢“往回搬”。

    北京一所大學的年輕教師小杜最近從股市獲利清倉後，就將自己證券賬戶上的資金全部轉回了銀行賬戶，還辦了個半年的定期存款。他説：“買股票耗費精力太多，現在落袋為安，加之利息稅減徵了，存款能獲得更多收益。”

    不過，小杜依舊看好股市、開放式基金等投資渠道，他認為理財觀念應該由“抱緊儲蓄”轉為多向投資。

    眼下投資者大都知道，政策調整時，應及時調整自己的理財産品，從而保證獲取更大收益。但是投資市場變幻莫測，隱藏著諸多風險。新華人壽有關專家建議，投資者要策略性地做好資金短、中、長期理財規劃，“不要把雞蛋放在同一個籃子裏。”

    這位專家提醒，投資理財不僅只是關注收益的增加，更要關注實際生活品質和抗風險能力的提升，這需要儲蓄、投資和保障計劃的科學組合。

    目前利率環境下，選擇銀行理財産品應有講究。建行金融理財師表示，雖然銀行理財産品風險相對較低，收益也較固定，但在銀行加息較為頻繁的背景下，因此投資者持有短期産品會更有利。這樣資金就獲得了一定的流動性，如遇好的投資機會可隨時提款進場。

    事實上，由於近年來多次加息，國內金融機構已積累了應對經驗，其目前銷售的理財産品中就有一類是浮動收益的，這類産品具有投資保底和“息漲隨漲”功能，在利率變動時期優勢凸顯。

    當然，除了注重投資的收益，一些老百姓在理財過程中也開始注重個人和家庭的自我保障水平。在他們的投資組合裏，保險正在成為不可或缺的一部分。近日，渣打銀行（中國）有限公司就正式面向中國內地老百姓推出了保險代理服務，其個人銀行部總裁葉楊詩明女士稱，銀保業務的引入，使之為客戶提供的金融産品更加豐富和全面。

    國內保險市場剛剛開放的時候，機會的確很多。１９９６年、１９９７年，保險公司為了爭取客戶，把保單收益率定為８％甚至超過９％，而且這些保單都是長期險種，收益率是不變的，但當時很多人沒有意識到其投資價值。１９９９年起，監管部門規定壽險保單（包括長期健康險保單）的預期收益率不超過年複利２．５％，各壽險公司立即停辦了有關産品，保險市場的高獲利機會不再。

    時下銀行存款收益的提高，會對固定收益型傳統壽險産品以及儲蓄替代型保險産品的銷售産生一定的影響。但對於購買投連、萬能、分紅等浮動收益産品的投保人影響並不大。因為這一類産品能夠把保險公司的投資收益與投保人進行一定比例的分享。

    客觀來看，目前中國老百姓投資的渠道相比成熟市場而言仍比較有限，其理財意識還沒有真正建立起來。新華人壽銷售管理中心主任高煥利説：“現在很多人把保險産品當作基金來買賣，只注重其外在投資性，不注重其內在保障性，就好比‘內衣外穿’一樣。保險畢竟不同於一般金融投資品，其本質功能是提供風險保障，投保人應樹立長期保險保障的觀念才好。”