問：最近，已有５家銀行獲准開辦代客境外理財業務。那麼，什麼是代客境外理財業務？其收益和風險情況如何？

    上海　李棟

    答：通俗地説，代客境外理財業務就是您用手中的人民幣通過銀行去投資境外的金融産品。按有關規定，這一過程分為五步：第一步，商業銀行向銀監會申請開辦代客境外理財的業務資格；第二步，商業銀行向外匯局申請代客境外理財的購匯額度；第三步，在購匯額度範圍內，商業銀行向境內居民發行以人民幣標價的境外金融産品；第四步，境內居民在商業銀行公佈的投資計劃內用人民幣認購這些境外金融産品，商業銀行將募集來的人民幣資金統一購買成外匯，爾後按披露的投資計劃匯到境外進行投資；第五步，投資境外金融産品的本金和收益匯回國內後，商業銀行將其兌換為人民幣支付給境內居民。如今，已有工商銀行、中國銀行、東亞銀行、建設銀行、交通銀行等５家銀行獲得了代客境外理財的業務資格和購匯額度。

    目前，允許投資的境外金融産品將以債券、存款等固定收益類産品為主，這些金融産品的投資回報一般要比國內同類産品高。以工行７月３１日起發售的代客境外理財産品為例，據該行北京分行資金營運部副總經理張展介紹，這款産品期限為半年，起點認購金額為５萬元人民幣，每一單位認購金額為１萬元人民幣，投資範圍主要是評級ＡＡ以上的境外結構性票據及貨幣市場。這些票據的最高收益率可達７％，最低收益率為３％。

    不過，代客境外理財業務也有一定的風險。您應當仔細閱讀代客境外理財計劃説明書和理財計劃協議書，充分了解投資計劃及風險提示，再根據個人的投資風險偏好選擇是否購買該産品。（曉田）