日前，全國證券期貨監管工作會議在北京召開。會議認真總結了2011年我國資本市場的改革和監管工作，深入分析了當前市場發展面臨的新形勢和新任務，明確了當前及今後一個時期資本市場改革、開放、服務、監管的總體思路和重點任務。中國證監會黨委書記、主席郭樹清強調，要全面貫徹落實中央經濟工作會議和全國金融工作會議的重要部署，深刻領會中央對當前經濟形勢的判斷，把握資本市場服務實體經濟的方向，堅持“穩中求進”的總體要求，積極穩妥地推進證券期貨領域的改革開放，進一步調整資本市場結構，完善市場基礎制度，加強透明度建設，改進市場監管，推進我國資本市場持續健康發展，更好地服務經濟社會發展大局。

    郭樹清表示，過去一年，證券期貨監管系統堅決貫徹落實黨中央、國務院的決策和部署，穩步推進改革創新和對外開放，強化市場監管，證券期貨市場保持了平穩健康運行態勢。作為各種要素市場的基礎，資本市場合理配置資源、服務經濟轉型的功能得到較好發揮。一是股票市場繼續得到發展完善。二是債券市場的統一規範邁出步伐。三是期貨市場改革創新煥發出勃勃生機。四是繼續大力推動上市公司質量提升。五是努力促進各類投資仲介機構規範健康發展。六是進一步加強市場法治和誠信建設。七是對外開放和國際合作取得新的突破。八是深入開展黨風廉政建設和幹部隊伍建設。全年共有282家企業在A股市場首發上市，220家企業實施股權再融資，全年股票融資5073億元。上市公司債券融資1707.4億元。核準上市公司資産重組69項，交易金額2369億元。全年調查內幕交易、市場操縱、“老鼠倉”等違法違規案件209起，作出行政處罰與市場禁入決定68項。

    郭樹清強調，在社會主義市場經濟體制的框架內，資本市場與實體經濟之間存在著緊密的相互依存關係。資本市場對於引導社會儲蓄轉化為長期投資、促進科技創新和文化發展繁榮具有不可替代的重要作用，在服務中小企業、“三農”、文化創意、基礎設施甚至環保等方面也大有可為。目前我國資本市場對經濟薄弱環節的服務還是有限的，改進的空間很大，必須進一步解放思想，通過有針對性的制度安排，充分發揮資本市場的資源動員能力和創新能力，使各類資源能夠合理順暢地流入急需金融支持的領域，以夯實我國經濟持續健康發展的基礎。

    關於當前及今後一個時期的資本市場改革和監管工作，郭樹清著重從五個方面做出了具體部署：

    一是積極穩妥地推進證券期貨領域的改革開放。繼續深化發行體制改革，以充分、完整、準確的信息披露為中心，強化資本約束、市場約束和誠信約束。完善新股價格形成機制，改革股票承銷辦法，使新股定價與發行人基本面密切關聯。完善預先披露和發行審核信息公開制度，落實和強化保薦機構、律師和會計師事務所等仲介機構的責任。按照統一準入條件、信息披露標準、資信評級要求、投資者適當性制度和投資者保護制度的要求，大力推進債券市場改革，進一步促進場內、場外市場互聯互通，建設規範統一的債券市場。以櫃臺交易為基礎，加快建立統一監管的場外交易市場，為非上市股份公司提供陽光化、規範化的股份轉讓平臺。以優化市場優勝劣汰機制為導向，積極推進退市制度改革，逐步形成市場化和多元化的退市標準體系。大力推進行政審批制度改革，堅持市場優先和社會自治的原則，主動改變監管理念和方式，大幅減少事前準入和審批。加快培育和發展市場仲介機構，進一步擴大對外開放，引進成熟市場的機構、人才、産品和技術，有效提升境內機構的專業服務水平。抓緊建設原油等大宗商品期貨市場，逐步增強我國在國際市場上的定價能力。

    二是努力推動資本市場的結構調整和服務能力提升。顯著提高公司類債券融資在直接融資中的比重，研究探索和試點推出高收益企業債、市政債、機構債等債券新品種。進一步優化股本和期貨市場的層次結構。進一步改善股票市場價格結構不合理狀況，切實解決新股發行價格過高和惡炒績差公司股票問題。積極研究開發股票、債券、基金相關的新品種，穩妥推出國債、白銀等期貨品種以及期權等金融工具。推動基金公司向現代資産管理機構轉型。鼓勵社保基金、企業年金、保險公司等機構投資者增加對資本市場的投資比重，積極推動全國養老保險基金、住房公積金等長期資金入市。適當加快引進合格境外機構投資者（QFII）的步伐，增加其投資額度。逐步擴大人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點範圍和投資額度。適時推出雙向跨境的交易所交易基金（ETF）。

    三是以公開透明為核心加強市場制度建設。推動《基金法》、《期貨交易管理條例》、《上市公司監督管理條例》等的修訂或制定工作。主動公開行政許可、常規監管、稽查執法和復議訴訟等政務信息。出臺誠信監督管理辦法，紮實推進資本市場電子化信息披露體系建設，促進上市公司、仲介機構提升商務誠信水平。督促上市公司明確對股東的回報，切實加強對其紅利分配決策過程和執行情況的監管，強化對未按承諾比例分紅、長期不履行分紅義務公司的監管約束。推行上市公司分類管理制度。加強和改進新聞宣傳工作，通過廣泛、深入的執法宣傳，警示各種違法違規行為。按照“貼近大眾，貼近市場，深入淺出，注重效果”的原則，堅持不懈地抓好投資者教育工作。

    四是以防範系統性區域性風險為重點加強市場監管。大力提高常規監管的規範化、精細化水平。有效落實相關市場主體的基礎管理和內部控制，逐步健全市場化的監管機制。儘快推出《非上市公眾公司管理辦法》，將非上市公眾公司監管納入法制軌道。加大對內幕交易、市場操縱、欺詐上市、虛假披露等行為的打擊力度。認真做好各類交易場所清理整頓工作。深入推進打擊非法證券活動。切實加強行業信息安全管理。加強對國際資本流動和跨境風險的監控和防範，牢牢守住不發生系統性風險的底線。

    五是加強組織領導和幹部隊伍建設。充分發揮各級黨委的領導作用，認真做好迎接十八大召開的各項工作。繼續深入開展“為民服務創先爭優”活動。繼續抓好思想和作風建設，嚴格規範行政執法，堅決杜絕有法不依、執法不嚴、粗暴執法、失職瀆職等行為。注意改進工作方法，注重在精細化上下功夫。繼續做好人才和幹部隊伍建設工作，以改革創新精神推動人才引進、培養和使用工作。切實加強廉政建設，加強對重點領域、重點崗位和重要環節的監督，完善預防腐敗機制。厘清會機關與派出機構、自律組織的職責邊界，完善協作體系，增強系統合力。

    中國證監會黨委副書記、副主席桂敏傑做了總結講話，就落實好會議精神、做好今年的開局工作提出了具體要求：一是把學習好、領會好、貫徹好會議精神作為重要工作抓緊抓實，採取多種形式迅速傳達學習，深入領會會議內容，並結合實際制定工作計劃，細化落實方案，突出工作重點，加強協調配合，不等不靠地推進各項工作。二是增強服務意識，改變和調整與新形勢新任務不相適應的觀念和制度安排，大興調查研究之風，切實改進工作作風，在監管工作中帶頭講誠信，講規範，講法制，講服務。三是增強政治意識和大局意識，進一步加強組織領導，細化方案措施，嚴格崗位責任，更加注重發揮維穩體制機製作用，更加注重突發事件處置工作，更加注重輿情監測和危機應對，更加注重信訪調處和信息安全工作，紮實細緻地做好維穩工作。

    會議還就相關工作進行了大會交流。中央、全國人大、國務院、最高人民法院等有關部門及新聞單位的代表應邀參加。證監會領導莊心一、姚剛、劉新華、黎曉宏、姜洋、朱從玖、吳利軍及上海證券交易所理事長耿亮、深圳證券交易所理事長陳東征出席會議。證監會各部門、各派出機構，各證券、期貨交易所，證券登記結算公司，證券投資者保護基金公司，中國證券金融公司，期貨保證金監控中心，證券、期貨業協會的代表參加了會議。