2006年，我國將繼續實施穩健的貨幣政策。

    保持貨幣信貸平穩增長，加強總量調控。靈活調整貨幣政策工具組合及政策力度，保持貨幣信貸合理增長，2006年廣義貨幣供應量M2和狹義貨幣供應量M1增幅控制在16%和14%左右，新增人民幣貸款2.5萬億元左右，從歷史經驗分析，與當年經濟增長目標基本適應。加強和完善公開市場操作，靈活調節貨幣信貸總量。優化信貸結構，增加對經濟社會發展薄弱環節和有效益、有市場企業的流動資金貸款。

    穩步推進利率和匯率制度改革，完善利率和匯率形成機制。考慮適當簡化貸款的基準利率期限檔次，推進長期大額存款利率市場化，研究推出利率衍生産品；研究建立適時動態調整再貼現率等中央銀行利率形成機制，進一步完善票據市場利率以及市場化産品的定價機制，提高中央銀行對市場利率的引導能力；適度放鬆商業銀行、農村信用社利率定價幅度；完善市場利率監測制度，提高利率政策實施效果。同時，完善有管理的浮動匯率制度，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定，進一步發揮市場供求在人民幣匯率形成中的基礎性作用。

    以金融産品創新為重點，促進市場健康發展。研究推出債券借貸業務，逐步推出外幣衍生産品，探索黃金市場從現貨市場向衍生産品市場轉變的有效途徑。進一步完善做市商和經紀商制度，加強市場利率基準體系和債券市場指數體系建設，完善債券登記託管體系、結算機制，擴大機構投資者群體，建立和完善各種非法人投資集合性資金進入銀行間市場的準入程序和動作規則。

    深化金融體制改革，加快金融現代企業制度建設。繼續推進國有商業銀行股份制改造，轉換經營機制，完善治理結構；深化政策性銀行改革，推動形成既符合市場經濟體制要求、體現政府政策意圖，又具有一定競爭力的開發性金融運作機制；全面推進農村金融綜合改革，繼續抓好農村信用社改革試點，積極探索新型農村金融組織形式，開發新的農村金融産品；加快重組改造中小金融機構，穩步發展各種所有制的金融企業，規範民間借貸。（國研室提供）