2005年以來，按照繼續執行穩健貨幣政策的總體要求，金融部門不斷改進調控方式，完善調控機制，加強貨幣信貸總量控制，著力優化信貸結構，同時穩步推進利率市場化進程和匯率形成機制改革，支持金融企業改革，加快金融市場建設，改進外匯管理，完善貨幣政策傳導機制，促進了經濟平穩較快增長。

    靈活開展公開市場操作，調節銀行體系流動性。不斷提高對銀行體系流動性的分析預測能力，根據經濟金融形勢變化，靈活開展公開市場操作，適時適度調節銀行體系流動性，引導貨幣市場利率平穩運行。在外匯佔款持續大量增加的情況下，繼續通過發行央行票據予以對衝，並綜合考慮銀行貸款、財政庫款、現金、債券發行與兌付等影響流動性的因素，合理安排央行票據的發行方式、期限結構和發行規模。

    發揮利率杠桿的調控作用，推進利率市場化進程。一是將金融機構超額準備金存款利率由1.62%下調為0.99%，同時放開金融機構同業存款利率。二是適度調整商業銀行自營性個人住房貸款政策，將原有的住房貸款優惠利率回歸同期貸款利率水平。三是協調本外幣利率關係，5次小幅調整境內美元、港幣小額存款利率。四是修改和完善人民幣存、貸款計結息規則。

    穩步推進人民幣匯率形成機制改革，積極培育和發展外匯市場。在國務院領導下，自7月21日起，實施了人民幣匯率形成機制改革，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。結合新匯率制度的運行特點和市場主體規避匯率風險的需要，出臺了發展外匯市場的多項措施，進一步深化外匯管理體制改革。

    加強政策引導和窗口指導，促進商業銀行改善信貸結構。通過發佈《中國貨幣政策執行報告》、《中國區域金融運行報告》及召開經濟金融形勢分析會等形式，及時傳達貨幣政策意圖，引導公眾和市場預期。認真貫徹中央確定的“區別對待、有保有壓”的宏觀調控方針，引導商業銀行加強信貸政策與産業政策的協調配合。建立對商業銀行信貸期限結構錯配監測指標體系，合理控制中長期貸款，擴大流動資金貸款。（人民銀行提供）