2006年中國三峽總公司企業債券(簡稱“06三峽債”)發行簽約儀式于5月10日在北京舉行,三峽總公司總會計師楊亞和中信證券股份有限公司副總經理德地立人代表雙方在承銷協議上簽字。30億無擔保三峽債券11日正式向社會公開發行。
這是中國三峽總公司第七次進入資本市場發行企業債券。“06三峽債”為20年期實名制記賬式企業債券,債券面值100元,平價發行,以1000元為一個認購單位,票面年利率為4.15%,在債券存續期限內固定不變。本期債券採用單利按年計息,到期一次還本,逾期不另計息。債券採取承銷團餘額包銷方式承銷,通過承銷團成員設置的發行網點和在北京市、上海市、湖北省和廣東省設置的零售營業網點公開發行。發行期限為5個工作日。債券可託管、可轉讓、可質押。
中國三峽總公司副總經理林初學在簽字儀式上介紹了“06三峽債”的兩個顯著特點。第一,本期債券為無擔保債券,實現了企業債券向信用産品的本質回歸。公司以前發行的三峽債均為有擔保債券,而本期債券為無擔保債。主要原因如下:首先,這是主管部門為推動市場發展而做出的一次選擇;其次,公司經過多年的運營,已經具備了不依賴擔保便獲得較高信用級別的能力,可以依靠自身的實力按期償還到期債務;再次,公司通過長期滾動債務融資,在市場上樹立了良好的形象,具有堅實的投資者基礎和強大的市場影響力。第二,本期債券的資金用途不再局限于三峽工程。隨著三峽二期工程的完工和左岸電站機組全部投産,三峽總公司作為國家授權投資的公司法人,以葛洲壩電站、三峽電站為依託,籌集資金滾動開發長江上遊金沙江梯級水電站項目,本期債券的資金用途不再局限于三峽工程,成為真正意義上的公司債券。
德地立人在簽字儀式上對本期債券做如下評價:本期三峽債券是國內真正意義上的首期無擔保企業債券,這是三峽債的又一創舉。它的發行將使發行主體的信用差別得以顯現,使企業債券成為真正意義上的信用債券;同時也使評級機構的責任和作用得以真正發揮,有助於加快企業債券的市場化步伐、提高直接融資比重。
自1996年開始,至本期債券發行前,中國三峽總公司共發行了六期、八個品種的企業債券,其中96三峽債和98三峽債3年期品種已到期成功兌付。