繼續實行穩健的貨幣政策，是根據我國宏觀經濟形勢及鞏固和發展宏觀調控成果的需要，作出的重要決策。根據《政府工作報告》部署，今年要重點抓好以下幾方面工作：
一是進一步加強和改進流動性管理，合理調控貨幣信貸總量。按照國內生産總值增長8%左右、居民消費價格總水平漲幅在3%以內考慮，今年貨幣信貸總量預期目標為廣義貨幣供應量增長16%。從國內外多方面因素看，今年中央銀行將繼續面對流動性過多的局面，對衝流動性仍然是貨幣政策的重要任務。要大力提高金融宏觀調控的預見性、科學性和有效性，綜合運用多種貨幣政策工具，減輕基礎貨幣投放壓力，引導貨幣信貸合理增長，有效緩解銀行資金流動性過剩問題。進一步推進先行指標體系建設，完善金融統計制度，抓緊建設金融統計數據集中系統，提高統計信息質量；改進對經濟金融運行情況的動態監測，完善流動性分析預測體系，提高監測分析時效性，及時發現苗頭性問題；加強對影響經濟金融全局的一些重大問題和難點問題的調查研究，切實提高對經濟金融運行趨勢判斷的預見性。
二是進一步調整和優化信貸結構，合理引導金融資源配置。堅持區別對待、有保有壓的原則，引導商業銀行嚴把信貸閘門，合理把握貸款進度和節奏，繼續控制基本建設等中長期貸款，嚴格限制對高耗能、高污染企業和産能過剩行業中劣質企業的貸款。加大對"三農"、中小企業、節能環保、自主創新等重點領域和薄弱環節的貸款支持力度，貫徹落實好西部大開發、振興東北地區等老工業基地以及促進中部地區崛起等發展戰略，積極引導金融資源促進經濟結構調整和區域協調發展。貫徹落實國家助學貸款和下崗失業人員小額擔保貸款新政策，充分發揮小額貸款在促進農民增收、擴大就業和再就業方面的作用。加強消費信貸政策指導，擴大消費信貸規模，積極開發潛在市場，充分發揮消費信貸在促進國內消費增長中的作用。強化房地産信貸管理和風險監測，促進房地産業健康發展。
三是進一步推進利率市場化，增強利率等價格杠桿的調控作用。我國貨幣政策逐步向以利率等價格杠桿為核心調節手段的調控方式轉型，是一個必然趨勢。要積極穩妥地推進利率市場化改革，建立健全主要由市場供求決定的、中央銀行通過貨幣政策工具調控的利率形成機制；靈活運用利率工具，更好地發揮價格杠桿在貨幣政策調控中的重要作用。加快推進市場基準利率建設，上海銀行間同業拆放利率（SHIBOR）已于2007年1月4日正式運行，嘗試為金融市場提供1年以內産品的定價基準，要進一步推動SHIBOR逐步發揮作用，健全市場化的産品定價機制。
四是大力推動金融産品創新，加快金融市場規範發展。加快發展直接融資，改善金融資産結構，豐富市場層次與産品種類，培育和發展機構投資者，推動金融市場協調發展。積極穩妥推進資産證券化業務試點，進一步擴大銀行間市場規模。繼續推動商業銀行設立基金管理公司試點。進一步調動市場主體的積極性和創造性，建立和完善與金融産品創新相適應的相關市場規則，鼓勵金融産品與金融工具創新，加大對金融衍生産品的研發力度，滿足市場多樣化需求。加強市場基礎性建設，完善市場功能，增強行業自律，增加市場透明度，強化市場約束與激勵機制，加強市場監督管理，維護金融市場秩序。
五是加大金融風險防範和化解力度，維護金融體系穩定。繼續做好部分高風險金融機構的風險處置工作。進一步完善金融穩定監測指標體系，探索建立各行業風險監測與評估框架，加強對整體金融風險和區域金融風險的分析評估，密切關注跨行業、跨市場、交叉性金融工具以及金融控股公司的風險狀況，防範系統性金融風險。推動存款保險立法，加快建立功能完善、權責統一、運作有效的存款保險制度。
六是進一步完善人民幣匯率形成機制，發揮匯率在宏觀調控中的作用。匯率具有促進內外經濟均衡的重要功能。進一步發揮匯率在促進總量平衡、結構調整和經濟發展戰略轉型中的重要作用，必須繼續推進人民幣匯率形成機制改革。堅持主動性、漸進性和可控性原則，進一步發揮市場供求在人民幣匯率形成中的基礎性作用，增強人民幣匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。完善匯率形成機制要綜合考慮我國宏觀經濟狀況、經濟社會承受能力和企業適應能力，保證經濟不出現大的波動。
七是進一步加強和改進外匯管理，配合其他政策措施促進國際收支基本平衡。繼續深化外匯管理體制改革，加大政策調整力度。支持和鼓勵個人持有和使用外匯，大幅度提高個人年購匯限額。允許企業保留用於正常貿易投資需要的外匯，實行有條件的意願結匯制度。支持銀行和企業充分利用國內外匯資源，鼓勵外商投資企業在國內資本市場融資。進一步擴大合格境內機構投資者對外投資的範圍和規模，逐步放寬機構和個人對外金融投資的規模、品種等限制，繼續大力支持有實力、守信用和有競爭力的企業"走出去"，建立和完善多層次、多渠道的對外投資體系。改進外債管理方式，嚴格控制外債過快增長，同時繼續落實和鞏固貿易外匯收結匯、個人外匯和外資進入房地産等監管政策，加強對貿易信貸等資金流入的管理。對異常跨境資金流動實行嚴密監測，依法打擊非法外匯交易，進一步提升外匯管理電子化水平，提高現場檢查和非現場檢查的效率。加快外匯市場發展，改進銀行間外匯市場交易機制，擴大外匯市場産品，增強國內外匯市場的功能和競爭力。加強外匯儲備經營管理和風險防範，積極探索和拓展國家外匯儲備合理使用的渠道和方式。（國研室提供）
