![7月15日,市民從雲南昆明的一家農行網點前走過。當日,中國農業銀行A股在上海證券交易所掛牌上市,開盤價2.74元/股。新華社發(梁志強 攝)](http://big5.www.gov.cn/gate/big5/www.gov.cn/govweb/jrzg/images/images/44121b2f31230da9519201.jpg)
7月15日,市民從雲南昆明的一家農行網點前走過。當日,中國農業銀行A股在上海證券交易所掛牌上市,開盤價2.74元/股。新華社發(梁志強 攝)
新華社北京7月15日電(記者 劉詩平、吳雨、劉琳)7月15日,中國農業銀行在上海證券交易所正式掛牌上市。在國內外經濟形勢異常複雜、資本市場持續低迷的背景下,農行展開全球首次公開發行(IPO),在萬眾矚目下順利登陸上海資本市場。這是農行發展史上的重要里程碑,也是中國國有商業銀行股改上市的圓滿“收官”,標誌著中國銀行業改革邁上新臺階、進入歷史新階段。
背水一戰:國有商業銀行股改上市圓滿收官
這是中國金融史上的重要時刻。15日上午9時30分,“金融巨艦”農行正式駛入上海資本市場,佔中國銀行業總資産“半壁江山”的工、農、中、建四大國有商業銀行順利會師A股,完成股份制改造進入市場化時代。
“從建行2005年登陸香港資本市場的‘破冰之旅’,到中行、工行相繼上市,再到農行的這場‘收官之戰’,四大國有商業銀行經過數年股改,發生了脫胎換骨的變化,迎來了歷史上的黃金時期。”上海的一位金融專家如是説。
然而,當初國有商業銀行實行股份制改造之時,是在懸崖峭壁的邊緣揭開序幕的。有關統計顯示,在股改開始之前的2002年底,工、農、中、建四大國有獨資商業銀行不良貸款率高達25%,平均資本充足率僅4.25%,可見當時資本質量之差、信貸管理體系之薄弱。有西方媒體甚至宣稱:中國銀行業隱患重重,四大國有銀行技術上已經破産。
國有商業銀行作為我國銀行業的主體,維繫著國民經濟命脈和經濟安全。加入世界貿易組織後,我國對外開放進入新的階段。無論是從充分發揮銀行的重要作用,還是防範金融風險,加快國有商業銀行改革在當時都已成當務之急。在新的時代背景下,黨中央、國務院果斷決定加快推進國有商業銀行改革。黨的十六屆三中全會作出重大決策:選擇有條件的國有商業銀行實行股份制改造,加快處置不良資産,充實資本金,創造條件上市。
2003年底,國務院決定首選中行、建行實行股份制改革試點,向兩家銀行注資450億美元用以補充資本金。2004年1月,國務院正式公佈中行、建行股改試點的決定,國有商業銀行股份制改革的攻堅戰正式打響。
由此,中國金融業開始了一次全新的改革實踐,通過這兩家大型商業銀行深化內部改革、建立良好公司治理結構、轉換經機制,進行股改積累經驗,探索出一條打造具有國際競爭力的現代化股份制商業銀行的金融改革之路。
在成功進行財務重組、股份制改造、引進戰略投資者之後,2005年10月,建行在香港掛牌上市。隨後,2006年6月和7月,中行先海外、後境內上市,10月工行同步登陸滬港資本市場,2007年9月建行回到上海。
脫胎換骨:四大銀行股改成效接受市場檢驗
從當初被西方媒體指稱“技術上已經破産”,到此次國際金融危機中“獨樹一幟”,國有商業銀行歷經數年股改,展示了不俗的業績:2008年,在金融危機肆虐下,工行、建行、中行居全球市值最大銀行“前三甲”,利潤創歷史新高,工行、建行更成為全球最賺錢銀行的冠亞軍。
通過股份制改革,工行、中行、建行的資本充足率、資産質量等指標明顯改進,財務可持續能力得到極大增強。截至2009年底,工、中、建行的資本充足率分別為12.36%、11.70%和11.14%,撥備覆蓋率分別達164.41%、175.77%和151.17%,不良貸款率分別為1.54%、1.52%和1.50%,純利潤分別達1293.50億元、808.19億元和1068.36億元。
農行股改以來的財務數據同樣令人眼前一亮:2009年實現凈利潤650億元,同比增長26.3%;資本充足率超過10%,撥備覆蓋率達到105%,不良貸款率降至3%以下。農行的投資價值和成長空間受到眾多海外投資者追捧,其IPO募集資金有望創下全球IPO新紀錄。
四大商業銀行的股改成效,不只是財務數據的變化,還是公司治理架構、市場約束機制、經營管理能力和市場競爭力的明顯改變。
——建立了相對規範的公司治理架構,內部管理和風險控制能力不斷增強。4大銀行的股東大會、董事會、監事會和高級管理層之間已逐步形成各司其職、有效制衡、協調運作的架構與機制,董事會的獨立性和專業性有所提高;內控機制建設逐步得到加強,形成了相對獨立的內控體系和相對完善的風險防範體制。
——公開發行上市成功,市場約束機制增強。4大銀行成功上市,建立起市場化的資本金補充機制,發揮資本市場對建立現代金融企業制度的促進和監督作用。
——經營管理能力和市場競爭力穩步提高。4大銀行圍繞轉換機制、防範風險、提高效益、改善服務的理念,注重引進高級經營管理人才,加大內部人力資源改革力度,改進産品、業務、流程和管理制度,金融服務水平有所提升。審慎開拓海外市場,國際化程度也在不斷提升。
——不再像過去經常是國家提供的“免費的晚餐”,這些注資獲得了明顯收益,實現了國有資本的保值增值。
“經過2003年以來的股份制改造,國有商業銀行在公司治理、發展戰略、經營績效等方面與國際先進銀行的差距不斷縮小,從之前被認為是技術上瀕臨破産的問題銀行,已經發展成為具有一定國際認知度的大型商業銀行。”北京的一位金融專家説。
新的舞臺:繼續深化改革迎接新挑戰
通過股份制改革,國有商業銀行主要財務指標已達國際同業水平。但是,銀行業是順週期的行業,前幾年中國處於經濟週期的上升階段,經濟增長速度快,為銀行業績豐收奠定了良好基礎。如今在“後危機時代”,無論是銀行的內部治理還是當前的外部環境,都對國有商業銀行深化改革提出了更高要求。
從銀行內部看,4大銀行的公司治理仍需進一步規範,經營機制尚需進一步轉換,內部控制與風險管理體系有待進一步完善;高素質的經營管理人才缺乏,傳統的利差收入依然是幾大銀行利潤的主要來源,中間業務等創新項目尚處起步階段。此外,本輪國有銀行股改對總行層面影響較大,下延到省、市分行,改革帶來的變化呈逐級遞減之勢。
從外部環境看,國際金融危機的發生,以及世界經濟緩慢而曲折的復蘇過程,讓金融業面臨著更加嚴峻的市場環境;經濟運行和銀行風險管理中的新老矛盾交織,經濟結構調整和轉變經濟增長方式,為商業銀行的發展和風險管控提出了新的任務,匯率市場化改革同樣為商業銀行佈置了新的“考題”。此外,我國的社會誠信體系建設才剛剛起步,良好的金融法制建設尚待完善。
業內人士指出,面對當前形勢,大型商業銀行所要做的,是繼續完善公司治理、深化內部改革,加快轉變經營機制和強化內部控制及風險防範機制,進一步發揮資本市場對銀行深化改革的監督、促進和約束作用。農行應以上市為契機,繼續深化改革,將服務‘三農’和縣域經濟的能力提高到一個新的水平。
作為中國銀行業的“頂梁柱”,四大國有商業銀行登陸資本市場,意味著中國銀行業改革進入到一個新的階段。農行上市後,中國銀行業70%的資産將與資本市場接軌並實現股權多元化,這標誌著國有商業銀行改革在市場環境發展下取得了突破和優化,並將利用資本市場繼續提升治理水平與服務客戶能力。
“‘後危機’時代,中國銀行業已經站在一個新的高度,我們既要對自身的差距和不足保持清醒認識,又要對中國銀行業在世界的崛起充滿信心。”銀監會主席劉明康説。
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中國農業銀行首發順利過會 上市邁出關鍵的一步
新華社北京6月9日電(記者吳雨、劉琳)證監會發行審核委員會9日公告稱,審核通過中國農業銀行首次公開發行申請。至此,農行上市邁出了關鍵一步。
4日證監會預先披露的農行招股説明書顯示,農行本次擬通過A+H發行上市,計劃發行不超過222.35億股A股股票,佔A股和H股發行完成後總股本的比例不超過7%;與A股發行同步,農行擬通過香港公開發行和國際配售初步發行不超過254.11億股H股。 >>>詳細閱讀
四大上市銀行一季度凈利逾1133億元 增幅近30%
新華社北京4月30日電(記者劉琳 劉詩平)隨著中國建設銀行一季報最新發佈,工、中、建、交四大上市銀行今年一季度業績均已出爐。一季度四大行凈利達1133.37億元,同比增幅近30%,資産質量持續向好。 >>>詳細閱讀