我國礦産資源需求基本面並未改變
——“2012年前3季度礦業形勢分析”專家座談會綜述

    煤炭行業

    價格大幅下降，消化庫存壓力大，經濟運行走勢仍不樂觀

    今年前3個季度，我國煤炭消費增幅持續回落，煤炭産銷量增幅下降。

    據中國煤炭工業協會的數據顯示，前3個季度全國煤炭消費總量約30.2億噸，同比增長2.8%，增速回落7.5個百分點。全國煤炭産量完成28.8億噸，同比增加1億噸，增長3.6%。全國煤炭銷量27.8億噸，同比增加0.6億噸，增長2.4%。

    同時，受國際煤炭市場低迷、價格下滑影響，煤炭凈進口增加。據介紹，今年前8個月，我國累計進口煤炭1.85億噸，同比增長46.3%；出口煤炭692萬噸，同比下降36.6%；煤炭凈進口1.78億噸，同比增加6242萬噸，增長54.2%。預計9月份，我國凈進口煤炭在2000萬噸左右，前3個季度累計凈進口煤炭約2億噸，同比增加6000萬噸左右，增長44%。

    就國內來看，煤炭運量下降，煤炭市場消化庫存的壓力很大。今年前3個季度，全國鐵路累計發送煤炭16.83億噸，同比下降0.1%（首次出現累計同比下降）。今年前8個月，我國主要港口累計發運煤炭4.1億噸，比去年同期下降6.4%，自4月份以來已連續5個月同比下降。9月末，全社會煤炭庫存2.87億噸。

    今年以來，煤炭價格大幅下降，中國煤炭價格指數由今年初的199.5點降至目前的167.6點，下降31.9點。其中，動力煤價格明顯下降。以5500大卡市場煤炭價格為例，9月末，其主要生産地山西北路市場上站價格500元/噸~515元/噸，比今年初下降150元/噸，比去年最高價位每噸下降160元~175元。

    而這造成了企業利潤的下滑，部分企業出現虧損。數據顯示，今年前8個月，90家大型煤炭企業利潤同比下降14.5%，其中16家企業出現虧損，虧損面達17.8%。

    “從煤炭經濟運行趨勢分析，今年8月份煤炭市場景氣指數為-43.4，處於較低水平。近期，沿海地區煤炭價格雖然出現了小幅上漲，但根據目前煤炭市場變化情況分析，市場供需寬鬆的態勢並沒有發生根本改變。預計大秦線檢修結束後，全國煤炭市場仍面臨較大的下行壓力。”中國煤炭工業協會經濟運行部副主任梁敦仕預計，今年全年煤炭新增産能將超過需求增長，煤炭産量將超過37億噸，進口仍保持高位，明年煤炭經濟運行走勢仍不樂觀。

    他表示，目前而言煤炭市場相對來説較為“寬鬆”，但寬鬆只是短期的，從全球煤炭消費趨勢上看，煤炭消費總量呈增長趨勢，我國煤炭需求總量也仍將保持適度增長，長期供給不足的問題仍需引起高度關注。科學調控煤炭總量、深化煤炭市場化改革、推動産業轉型升級等各項工作仍任重道遠。

    化工礦産市場

    産量産值繼續增長，供需基本平衡，價格仍降保持平穩

    今年1月~8月份，全國化工礦産産量仍保持增長，供需基本平衡，價格有所回落，固定投資增長較快，企業經濟效益微增。

    據國家統計局統計，1月~8月份，化學礦採選業286家規模以上企業實現現價工業總産值323.9億元，同比增長34.6%。鉀肥製造業規模以上企業現價工業總産值171.0億元，同比增長21.8%。主要化工礦種磷礦151規模以上企業磷礦石生産6107.3萬噸，同比增長19.3%，回落了11.4個百分點。規模以上化學礦採選企業現價銷售産值305.9億元，同比增長27.7%；産品銷售率94.4%，同比下降了5.08個百分點，産銷基本平衡。鉀肥製造業實現現價銷售産值151.7億元，同比增長31.0%；産品銷售率88.8%,提高了6.19個百分點。

    化工礦産呈進口增長、出口下降的態勢，價格略有上漲。據國家統計局統計，1月~8月份，進口化學礦産品827.7萬噸，同比增長3.3%，進口金額17.3億美元，同比增長23.3%；出口化學礦産品414.4萬噸，同比下降1.6%，出口金額8.1億美元，同比下降2.7%。化學礦産品主要進口的是硫磺，1月~8月份硫磺進口753.3萬噸，同比增長23.8%，進口金額15.5億美元，同比增長24.2%，價格與去年相比略有上升。

    固定資産投資規模繼續大幅增長。據國家統計局統計，1月~8月份，化學礦採選業完成固定資産投資92.7億元，同比增長57.7%。

    行業經濟效益繼續向好。據國家統計局統計，1月~7月份，化學礦採選業規模以上企業實現利潤總額51億元，同比增長27.3%；實現利潤總額27.8億元，同比增長32%；虧損企業數32家，同比增長18.7%；虧損額4522萬元，同比下降80.7%。鉀肥製造業實現利稅總額56億元，同比增長5.4%；實現利潤總額39.9億元，同比增長0.7%。

    “1月~8月份，主要化學礦産品産量繼續保持增長，但從6月份開始趨勢放緩。預計今年四季度主要化工礦産品磷礦石、硫鐵礦、鉀肥産量與去年同期相比産量均有所增長，價格仍保持平穩。”中國化學礦業協會秘書長袁俊宏在談到化工礦業開發及供需形勢分析時如是説。

    石化行業

    産量保持增長，行業效益大幅下滑，經濟下行將緩中趨穩

    今年以來，受國內外宏觀經濟影響，石油和化工行業總體下行，增速回落，行業經濟下行趨勢尚未根本扭轉，下游市場需求嚴峻，行業效益大幅下滑。

    據中國石油和化學工業聯合會公佈的數據顯示，1月～8月份，我國石油和化工行業累計總産值7.85萬億元，同比增長10.4%。1月~7月份，全行業利潤總額4073.7億元，同比下降16.3%。1月～8月份，全國原油天然氣産量約2億噸油當量，同比增長1.4%。

    成品油消費增長總體呈穩中趨緩態勢。數據顯示，1月～8月份，我國石油天然氣表觀消費量3.87億噸（油當量），同比增長5.5%，增幅較前7個月回落1.8個百分點。其中，石油消費放緩，天然氣基本平穩。1月～8月份，國內石油表觀消費量3.25億噸，同比增長4.1%，增速比前7個月減緩2.2個百分點。今年前8月，成品油表觀消費量1.81億噸，同比增長4.3%，增幅較前7個月回落0.5個百分點。

    石化行業進出口貿易呈下滑態勢，進出口額降幅擴大。數據顯示，8月份，石油和化工行業進出口總額479.99億美元，同比下降11.3%，其中進口總額年內首現下降，同比降幅達13.7%；出口總額同比下降5.6%。1月～8月份，全行業進出口總額4204.97億美元，同比增長5.8%，其中進口3068.9億美元，同比增長8.2%，出口1136.03億美元，下降0.1%，前8個月累計逆差1932.91億美元，同比擴大13.8%。1月～8月份，我國累計進口原油1.80億噸，同比增長8.2%；進口天然氣1776.7萬噸；同比增長29.1%。

    數據顯示，1月～7月份，油氣開採業利潤首現負增長，化學工業利潤繼續大幅下降，煉油虧損持續擴大；生産成本繼續上升，企業經營形勢依然嚴峻。

    “行業總體緩中趨穩的態勢沒有改變，特別是連續兩個月化工産品價格出現改觀，一定程度上表明行業的市場供需形勢有所好轉。”中國石油和化學工業聯合會信息部主任趙志平認為，儘管價格走勢與原油價格回升有很大關係，但如果沒有下游補庫存需求的支撐，即使成本上漲，價格也難以維持長時間的回升。

    他預計，基於國際原油的強勢震蕩以及部分産品傳統旺季的來臨，國內化工市場總體仍能保持穩中小幅回升的勢頭，並且隨著企業去庫存壓力的逐步減小，行業生産增速有望在回穩的基礎上繼續回升，但在外需市場難以根本好轉，內需市場短期難以快速回升的形勢下，其回升幅度有限。同時，行業效益在消化前期高油價庫存以及價格回穩的情況下，有望出現改善。

    黃金市場

    産業集中度提高，價格巨幅波動，一段時間內將繼續保持強勢

    2002年至今，黃金牛市已持續了10年。特別是當前美國實施“量化寬鬆的貨幣政策”引發全球流動性氾濫，歐洲債務問題揮之不去，投資者避險情緒難以消除，黃金價格一路飆升，屢屢刷新歷史最高紀錄。去年9月初，國際金價曾一度突破1900美元/盎司。

    中國黃金協會數據顯示，1月~8月份，上海黃金交易所全部黃金品種累計成交量共4200.126噸，同比下降3.47%；全部黃金品種累計成交額共14057.911億元，同比增長0.54%。上海期貨交易所黃金期貨合約累計成交量共833.366萬手，同比增長52.25%；成交額共28059.822億元，同比增長48.56%。

    但是，隨著大型黃金ETF基金的獲利回吐，引爆投機做空行情，金價開始巨幅波動，這也造成了部分企業利潤的下滑。據統計，1月~8月份，全國黃金企業累計實現工業總産值2151.758億元，同比增長27.25%；實現利潤170.880億元，同比下降16.37%。

    但就國內而言，産量不斷提升，確實不爭的事實。中國黃金協會提供的數據顯示，1月~8月份，全國累計生産黃金249.732噸。與去年同期相比，黃金産量增加23.343噸，同比增長10.31%。

    “預計9月份全國黃金産量將超過30噸，1月~9月累計産量將有望達到280噸，比去年同期增長8%左右。2012年，黃金産量預計比2011年增加6%左右。”中國黃金協會副會長張永濤表示。

    同時，他介紹説，隨著大型黃金企業對黃金地質資源勘探力度的加強和企業的兼併重組，大型黃金企業的資源佔有量大幅增加，生産能力進一步增強，行業産業集中度也隨之提高。據統計，1月~8月份，我國十大黃金集團累計完成黃金成品金産量和礦産金産量分別為123.625噸和97.106噸，比去年同期分別增長3.59%和4.91%。十大黃金集團黃金成品金産量和礦産金産量分別佔全國的49.50%和46.64%。

    黃金價格的高位運行，使得做空行為盈利空間增大。去年9月份以來，國際金價一直在1500美元/盎司~1800美元/盎司之間波動。8月下旬，隨著市場對QE3預期增強，金價開始向上運行。9月13日，美聯儲宣佈，將進行新一輪量化寬鬆項目，金價開始強勢向上運行，至9月底金價已逼近1800美元/盎司。

    “近1年，由於歐洲經濟形勢進一步惡化，引起美元相對走強，加之黃金價格前期漲幅過大，國際市場黃金價格進入巨幅波動階段。但在美國三次‘量化寬鬆的貨幣政策’引發的全球流動性過剩的大背景下，我們有理由預計今後一段時間裏，國際金價將繼續保持強勢。”張永濤表示。

    非金屬行業

    産量大幅下降，價格不同程度下滑，出口量減少

    1月~9月份，受我國鋼鐵、建材、化工等下游行業的影響，國際和國內非金屬市場需求不足，市場疲軟，生産、消費和進出口貿易等方面都受到很大影響，主要表現為部分礦種産量大幅下降、價格不同程度下滑、出口量減少。

    中國非金屬礦工業協會數據顯示，就石墨而言，1月~9月份，我國鱗片石墨産量不足24萬噸，同比下降40%以上。

    螢石方面，1月~9月份，我國共開採螢石原礦約620萬噸，生産螢石産品295萬噸，與去年同期相比，生産量下降了7.5%。全行業共銷售螢石精礦250萬噸，庫存上升，達到30%以上。螢石産品價格繼續呈下降趨勢，螢石精礦粉價格降幅達到40%以上。

    石棉方面，1月~9月份，全國溫石棉生産總量為30.5萬噸，和去年同期相比基本持平。截至2012年9月底，國內石棉銷售量為28萬噸，和去年同期相比有所下降；進口石棉14萬噸，其中包括較大量的轉口，進口和去年同期相比減少4.2萬噸。

    滑石方面，1月~9月份，滑石行業處於下滑狀態。名大採礦區為了應對當前的經濟危機，主要大企業有序進行控制總量生産，全行業總産量160萬噸左右，同比下降約5%。受全球經濟下滑，以及滑石許可證費和出口關稅等雙重稅費的影響，我國滑石的價格仍然將在高位運行。預計，滑石行業銷量將會繼續下降，但受國內生産和銷售成本的影響,銷售價格將略有增長。

    菱鎂礦方面，受國際市場以及鋼鐵行業影響，1月~9月份，菱鎂礦産量1900萬噸，同比下降10.7%，菱鎂礦價格波動不大，特級礦價格約為300元/噸，一級礦價格約200元/噸，與去年持平；輕燒鎂砂價格為550元/噸，重燒鎂砂價格為850元/噸，同比分別下降8%、5%；電熔鎂砂價格為3150元/噸，同比上漲5%。

    硅灰石方面，1月~9月份，硅灰石行業總産量45萬噸，與去年同期持平，硅灰石銷售量約為40萬噸,比去年同期減少3萬噸，下降3.5%。硅灰石銷售價格與去年同期相比略有增長。

    “總體而言，受國內外市場的影響，2012年主要非金屬礦種價格同比均出現不同程度下降。其中，螢石、石墨價格下降幅度較大，石棉、滑石、硅灰石等礦種部分産品價格與去年持平。”中國非金屬礦工業協會信息部朱進指出。

    鐵礦石市場

    産量快速增長，價格總體下滑，四季度供需將基本保持平衡

    今年以來，冶金礦山行業總體上保持了平穩運行的態勢，主要指標高於去年同期水平。

    據中國冶金礦山企業協會公佈的數據顯示，1月~8月份，黑色金屬礦山採選業固定資産投資948.01億元,同比增長24.9%。1月~8月份，我國鐵礦石原礦産量保持快速增長，全國累計生産原礦約8.39億噸,比去年同期增長16.1%。

    但從去年四季度開始，國內外礦石價格總體上持續下滑。9月末，中國鐵礦石價格指數（CIOPI）為364.56點，環比下降25.01點，降幅為6.42%。其中，國産鐵礦石價格指數為325.52點，環比下降14.15點，降幅為4.17%；進口鐵礦石價格指數為385.86點，環比下降30.94點，降幅為7.42%。9月末，國産鐵精礦價格為837.62元/噸，環比下降36.41元/噸，降幅為4.17%；進口鐵礦石（粉礦）到岸價格為104.22美元/噸，環比下降8.36美元/噸，降幅為7.43%，折合人民幣價格為773.22元/噸，環比下降62.52元/噸，降幅為7.48%。

    海關數據顯示，1月~8月份，全國共進口鐵礦石4.86億噸，同比增長8.7%。其進口礦金額明顯下降。1月~8月份，我國鐵礦石進口金額累計達668.8億美元，較去年同期減少68.2億美元。

    “今年以來，礦石生産保持高水平，一是由於前幾年的投入形成了新産能，二是仍保持著較高的市場需求。但是，隨著鐵礦石價格下跌，成本冰點的臨近，國産礦盈利空間被大幅壓縮。”中國冶金礦山企業協會秘書長楊家聲認為，如果未來礦價持續下跌，將直接影響國産礦産量，部分成本較高的地下開採礦山和選比高的超貧磁鐵礦有可能停産，國産礦增長幅度將出現回落。

    他預測，四季度鐵礦石供求關係不會有大的變化，基本保持平衡，供應略大於需求。

    鎢礦市場

    市場需求減弱，價格下滑但趨穩，四季度價格有望穩中有升

    今年前3個季度，全國鎢市場需求減弱，鎢品進出口貿易下降，鎢市場價格回落，企業經濟效益下滑。

    據中國鎢業協會公佈的數據顯示，1月~8月份，全國鎢精礦産量累計達80061噸，同比增長15.98%，與今年上半年相比增幅有所減緩。今年前3個季度，受市場需求不旺影響，全國鎢冶煉加工産量明顯下降，與去年相比形成明顯反差。

    而在進出口貿易方面，今年以來，鎢品出口貿易延續去年12月份以來的下滑走勢，出口量明顯下降，除今年5月份外，月出口鎢品量均在2000噸金屬以下。據海關發佈的統計數據顯示，8月份，我國出口鎢品（不含硬質合金）1486噸，同比下降39.68%，環比下降20.05%；1月~8月份，累計出口鎢品14355噸，同比下降22.80%，累計出口額8.24億美元，同比下降16.62%，下降幅度有所擴大。而進口方面，1月~8月份，我國累計進口鎢品3610噸，同比下降0.72%。

    今年前3個季度，國內鎢市場價格震蕩小幅下滑，國際鎢市場價格隨之震蕩下滑。儘管前3個季度鎢品出口價格水平高於2011年同期，但總體處於小幅下滑走勢，上漲幅度明顯收窄，與去年同期“前低後高”的上漲態勢形成了明顯反差。1月~8月份，鎢原料價格總體出現下滑走勢，目前價格趨穩。

    “從供應上看，鎢市場外需低迷、內需不旺、價格回落，導致市場庫存量增加；共伴生鎢、低品位鎢和含鎢尾礦的綜合回收量增加，少數礦山因新建或技改，採選産能有所增加，使鎢精礦産量有所增加；一些鎢礦區由於往深部下延，品位下降或資源趨於枯竭，鎢精礦産量有所下降。”中國鎢業協會秘書長劉良先認為，總體來看，今年國內鎢市場供應量將有所增加，除1月份外，今年以來鎢精礦月産量基本保持在1萬噸以上。“但從需求看，國際鎢市場需求形勢依然不容樂觀。”

    有色金屬行業

    總體運行穩定，産量保持增長，價格呈回落態勢

    今年1月~8月份，我國有色金屬工業總體運行穩定，産品産量、進出口貿易額繼續保持增長，但均呈回落態勢。

    據中國有色金屬工業協會公佈的數據顯示，1月~8月份十種有色金屬産量2384萬噸，增長6.92%，增幅比去年同期回落了1.23個百分點。其中，精煉銅産量為371.58萬噸，增長7.21%；原鋁産量為1307.91萬噸，增長10.66%；鉛産量為306.37萬噸，下降8.56%；鋅産量為311.91萬噸，下降5.70%；鎳産量為12.77萬噸，增長1.49%；錫産量為9.47萬噸，下降2.21%；銻産量為13.83萬噸，增長4.41%；鎂産量為43.04萬噸，下降7.34%；海綿鈦産量為7.05萬噸，增長14.26%。

    在進出口方面，1月~8月份，我國有色金屬進出口貿易總額1106.34億美元，同比增長7.57%。其中，進口總額762.39億美元，同比增長1.68%;出口總額343.95億美元，同比增長23.43%。但是，如果扣除147.53億美元的金首飾和零件的出口額，有色金屬産品出口額為196.42億美元，出口額實際同比下降了11.16%。

    “從統計礦産品進口貿易情況數據來看，銅礦、鎳礦、氧化鋁、鋁土礦進口保持大幅增長，進口增長主要是剛性需求；鉛礦進口較今年一季度進口量出現了恢復性增長；鋅礦、鉬礦進口出現減少。值得關注的是鋅礦進口下降除了國內礦産供應增長原因外，進口鋅礦加工費低迷，企業進口積極性不高也是進口下降的主要原因之一 。”中國有色金屬工業協會重金屬部主任段紹甫分析説。

    他還表示，規模以上有色金屬企業經濟效益下降明顯。據國家統計局統計，今年1月~7月份，有色金屬工業企業實現利潤呈持續下降態勢。規模以上有色金屬工業企業實現利潤713.6億元, 同比下降25.2%，降幅比前6個月擴大了4.7個百分點。

    “今年1月~9月份，銅、鋁、鉛、鋅等主要金屬價格總體呈逐步回落態勢。”段紹甫介紹説，目前LME銅價格維持在8100美元/噸左右，鋁、鉛鋅價格基本維持在2000美元/噸上下波動。（張立）