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[主持人 郭衛民]女士們、先生們，大家上午好。歡迎大家出席今天的新聞發佈會。近年來，中國人民銀行大力推進制度建設，通過各種形式開展新聞發佈取得了積極進展。為貫徹落實國務院關於進一步加強政府信息公開，回應社會關切、提升政府公信力的意見，也是去年2013年的100號文件，今年中國人民銀行有關同志將定期出席國務院新聞辦的新聞發佈會。今天第一場，我們邀請到中國人民銀行調查統計司司長盛松成，向大家介紹2013年中國金融統計數據的有關情況並回答記者們關心的問題。下面請盛司長作介紹。　[2014-01-15 10:14:10]
[人民銀行調查統計司司長 盛松成]女士們、先生們，新聞界的各位朋友們，上午好！歡迎大家光臨今天的新聞發佈會。 下面我通報2013年我國金融運行數據的有關情況，並回答大家的提問。 2013年，在黨中央、國務院的正確領導下，人民銀行按照穩中求進工作的總基調，繼續實施穩健的貨幣政策，加強宏觀審慎管理，創新調控思路和方式，保持定力、精準發力，不放鬆也不收緊銀根，提高金融服務實體經濟的水平。總體看，全年金融運行基本平穩，貨幣信貸和社會融資規模適度增長，融資結構多元發展，對經濟薄弱環節的資金支持力度進一步加大，推動經濟社會發展實現了穩中有進、穩中向好的良好局面。　[2014-01-15 10:14:46]
[盛松成]首先，我通報社會融資規模的情況。2013年全年社會融資規模為17.29萬億元，是年度歷史最高水平，比上一年多1.53萬億元。由此可見，在剛剛過去的一年裏，金融體系對實體經濟的資金支持力度是比較大的。 分時間階段看，社會融資規模2013年上半年為10.15萬億元，比上年同期多2.38萬億元；下半年為7.14萬億元，比上年同期少8497億元。　[2014-01-15 10:15:43]
[盛松成]社會融資規模由四大部分十個子項構成： 一是金融機構本、外幣貸款。全年人民幣貸款增加8.89萬億元，比上一年多增6879億元；外幣貸款折合人民幣增加5848億元，比上一年少增3315億元。全年人民幣貸款佔社會融資規模的51.4%，為年度歷史最低水平，比上一年低0.6個百分點。　[2014-01-15 10:16:15]
[盛松成]我們知道，2012年人民幣貸款佔社會融資規模的比重是52%，而去年是51.4%，這説明，目前人民幣貸款依然是實體經濟的主要融資工具，但金融體系提供的其他融資方式也已經發揮著越來越大的作用。 社會融資規模的第二大組成部分是實體經濟通過金融機構表外的融資，主要有三項，這就是委託貸款、信託貸款和未貼現的銀行承兌匯票。　[2014-01-15 10:24:14]
[盛松成]2013年這三項合計5.17萬億元，比上一年多1.55萬億元；佔同期社會融資規模的29.9%，比上一年高7個百分點。對大家來説，很容易記，這就是金融機構的表外業務佔了整個社會融資規模的30%左右。其中，委託貸款和信託貸款分別增加2.55萬億元和1.84萬億元，都是年度歷史最高水平。説明金融機構的表外業務發展得比較快，對實體經濟的資金支持力度是比較大的。　[2014-01-15 10:25:03]
[盛松成]社會融資規模的第三大組成部分是直接融資。直接融資主要由兩大部分組成，即非金融企業境內債券和股票融資。2013年這兩項合計2.02萬億元，比上一年少4819億元；佔同期社會融資規模的11.7%，比上一年低4.2個百分點。也就是説，在社會融資規模當中，直接融資佔了10%以上。其中，企業債券凈融資1.80萬億元，為年度歷史次高水平，最高是2012年，2012年債券融資達到了2.2萬億元以上，所以2013年比2012年少4530億元；非金融企業境內股票融資2219億元，比上一年略少289億元。　[2014-01-15 10:26:10]
[盛松成]社會融資規模的第四大組成部分是其他類融資，主要包括三項：投資性房地産、保險賠償和小貸公司及貸款公司貸款。2013年這三項合計為6235億元，比上一年多1045億元；佔同期社會融資規模的3.6%，比上一年佔比高了0.3個百分點。　[2014-01-15 10:26:39]
[盛松成]接著通報貨幣供應量的情況。 2013年末，廣義貨幣(M2)餘額110.65萬億元,同比增長13.6%，比上年末低0.2個百分點，繼續保持適度增長的態勢；狹義貨幣(M1)餘額33.73萬億元,同比增長9.3%，增速比上年末高2.8個百分點。狹義貨幣增速上升較多，表明企業經營活躍度明顯提高；流通中貨幣(M0)餘額5.86萬億元,同比增長7.1%。全年凈投放現金3899億元(與上年基本持平)。　[2014-01-15 10:26:38]
[盛松成]接著通報貸款的情況。 2013年末，金融機構本外幣貸款餘額76.63萬億元，同比增長13.9%。人民幣貸款餘額71.90萬億元，同比增長14.1%，比上年末低0.9個百分點。全年人民幣貸款增加8.89萬億元，同比多增6879億元。外幣貸款餘額7769億美元，同比增長13.7%，全年外幣貸款增加935億美元。　[2014-01-15 10:27:22]
[盛松成]接著通報存款的情況。2013年末，本外幣存款餘額107.06萬億元，同比增長13.5%。人民幣存款餘額104.38萬億元，同比增長13.8%，比上年末高0.4個百分點。全年人民幣存款增加12.56萬億元，同比多增1.74萬億元。外幣存款餘額4386億美元，同比增長7.9%，全年外幣存款增加284億美元。　[2014-01-15 10:28:12]
[盛松成]接著通報銀行間市場成交和利率的情況。2013年全年,銀行間人民幣市場以拆借、現券和債券回購方式合計成交235.29萬億元，日均成交比上年減少11.1%。 12月份,銀行間人民幣市場同業拆借和質押式債券回購月加權平均利率分別為4.16%和4.28%，略高於11月份，但是比年內最高時的6月份分別低2.42個和2.54個百分點。　[2014-01-15 10:28:48]
[盛松成]接著通報外匯儲備和匯率的情況。 2013年末，國家外匯儲備餘額為3.82萬億美元，比上年末增加5097億美元。年末，人民幣匯率為1美元兌6.0969元人民幣，比上年末升值3.09%。　[2014-01-15 10:31:24]
[盛松成]最後，介紹跨境人民幣結算業務情況。 全年跨境貿易人民幣結算業務累計發生4.63萬億元，直接投資人民幣結算業務累計發生5337億元。以上通報的是2013年金融統計數據的基本情況。這些數據已在人民銀行網站同步上網。現在，歡迎大家就2013年我國金融統計數據的情況提問。　[2014-01-15 10:32:56]
[主持人 郭衛民]下面開始提問，提問時請通報所代表的新聞機構。　[2014-01-15 10:33:26]
[中央人民廣播電臺]請首先介紹一下當前我國金融數據的運行總體情況，有沒有呈現出結構性特點？今年的貨幣政策會不會因此出現一些新的調整？　[2014-01-15 10:34:09]
[盛松成]就像我一開始介紹的，過去一年人民銀行在黨中央、國務院的正確領導下，按照穩中求進的工作總基調，堅持“總量穩定、結構優化”的調控取向，繼續實施穩健的貨幣政策，既不放鬆也不收緊銀根，適時預調、微調；積極引導貨幣信貸和社會融資規模保持合理增長。我們的廣義貨幣供應量M2控制在14%以內，新增人民幣貸款控制在9萬億元以內，社會融資規模是17.3萬億元以內。可以説我們基本達到了調控目標的要求。 剛才你問到總量調控的同時，我們在金融結構上有哪些變化、有哪些優化。可以説我們在支持經濟結構調整、轉型升級，尤其是加大對金融薄弱環節的支持力度方面，去年也做了許多工作，取得了一些成績和進步。　[2014-01-15 10:34:37]
[盛松成]首先是西部地區的貸款增速繼續高於東部和中部，區域信貸的不平衡狀況明顯改善。我簡要報幾個數據，年末東中西部地區金融機構的本外幣各項貸款餘額同比增長分別是11.9%、15.9%、17.1%，可以看出增速最快的是西部地區，接著是中部地區、東部地區，西部地區達到了17.1%，中部是15.9%東部是11.9%。　[2014-01-15 10:41:35]
[盛松成]第二是中長期貸款繼續保持穩定增長，中長期貸款主要是服務於符合國家産業政策的基本建設所需要的，人民幣貸款年末的中長期貸款增速是13%，比2012年高4個百分點。　[2014-01-15 10:42:07]
[盛松成]第三是對經濟薄弱環節的支持力度。可以從兩方面來看，一個方面是三農貸款，二是小微企業的貸款，這兩個貸款去年都實現了“兩個不低於”，這也是中央的要求，小微企業和涉農貸款增速不低於各項貸款的平均增速，小微企業貸款、涉農貸款增量不低於上年。這兩點我們都做到了。本外幣涉農貸款2013年增速達到了18.4%，比同期本外幣各項貸款增速高4.5個百分點。　[2014-01-15 10:42:29]
[盛松成]小微企業的人民幣貸款增速在2013年達到了14.2%，貸款平均增速是14.1%。這不單單是0.1個百分點的區別，還有一個很重要的指標，那就是小微企業貸款增速，在所有企業中是最快的，現在整體貸款71萬億多一點，其中企業貸款接近45萬億，大中小微的貸款是什麼情況呢？接近45萬億中，大企業貸款15萬億多，這是指餘額，中型企業16萬億左右，小微企業13萬億，其中小企業接近12萬億，微企業約1.2萬億。大中小微企業的貸款增速大約11.4%，而小微企業的增速達到14.2%。我們對經濟薄弱環節的支持力度，去年一年取得了長足進步。　[2014-01-15 10:43:12]
[盛松成]第四，我們兩高一剩的限制行業的貸款增速放緩。本外幣鋼鐵行業的中長期貸款增速，同比下降10.7%，建築行業中長期貸款增速下降3.3%，這也是結構調整的一個表現，對國家限制的兩高一剩行業的貸款有所下降。　[2014-01-15 10:51:22]
[盛松成]第五，服務業貸款明顯加快。本外幣服務業中長期貸款去年同比增長13.7%，比2012年增速快了11.5個百分點。總體看，2013年進入宏觀調控在總量上保持了合理適度，促進了經濟平穩增長和物價基本穩定，在結構上我們又有了很高的改善，支持了産業結構的調整，所以對新的一年中，我們將繼續按照十八屆三中全會和中央經濟工作會議的精神，繼續實施穩健的貨幣政策，適時適度預調微調，靈活運用各種流動性管理工具，使貨幣條件既不太松也不太緊，為經濟平穩發展創造一個良好的金融環境，保持物價總水平的基本穩定。同時，進一步改善金融資源配置，盤活存量、優化增量，整合金融資源支持重點領域和薄弱環節發展。　[2014-01-15 10:51:23]
[澳大利亞廣播公司]你們覺得現在的“影子銀行”的問題有多大？如果是很大的問題，有什麼解決的辦法？　[2014-01-15 10:52:25]
[盛松成]“影子銀行”是大家都比較關心的問題，議論的也比較多。首先，“影子銀行”的概念是從國外來的，也就是最近這幾年才出現的。社會各界對“影子銀行”本身的概念、定義也不完全統一。但大家基本上有一種比較接受的認識，影子銀行是在傳統的金融體系以外從事信貸、資金融通等機構和業務。所以“影子銀行”不單單是機構，銀行裏面也有“影子銀行”。　[2014-01-15 10:55:27]
[盛松成]所以能不能用一句中國的成語“如形隨影”，就是和銀行也有一定關係。我想能不能這樣理解，影子銀行是行銀行類金融機構之實、無傳統銀行之名的機構和業務。比如説小貸公司，大家基本認同它是影子銀行。小貸公司發展比較快，現在小貸公司約8000家左右，8000億元左右的貸款。再比如，一部分理財産品可能也在影子銀行範圍內。因為影子銀行有不同的定義、有不同的概念，所以社會上對它的統計、監測還不是完全統一。但有一點是肯定的，影子銀行是市場的産物，是金融創新産物，它和我們現在有關的管理、有關的運作都是有關係的。　[2014-01-15 10:56:12]
[盛松成]影子銀行有一個最大特點，它與各個金融機構、金融市場之間聯絡、影響都比較多，所以對影子銀行最需要的就是監測、分析有沒有風險。作為統計部門來説，現在已經在加強這方面的統計、分析、研究。同時，它涉及到各個方面，它涉及到哪個部門、哪個監管機構，我們各部門都應該各司其職。作為人民銀行，我們會對相關的影子銀行業務加強監測、分析。　[2014-01-15 11:02:51]
[盛松成]最後我想説的是，影子銀行是市場經濟條件下的現實情況、現實反映，實際上不僅在中國有，在其他國家也都有。既要看到它的積極作用，也要看到它的風險所在。它對我們的各項中小金融機構貸款、對於利率市場化、對於商業銀行經營業務轉型、對於金融行業監管當局來説，既是一個新的課題，也是一個必須面對的問題，要積極引導影子銀行向好的方向發展，監控有關風險，更好地為我們金融平穩運行和實體經濟發展。　[2014-01-15 11:03:33]
[中央電視臺]社會融資規模是央行近年新推出的一個金融統計指標，目前只公佈了全國數據，有沒有地方數據，如果有什麼時候公佈？有人質疑社會融資規模存在重復統計問題，關於這個問題盛司長如何看待？　[2014-01-15 11:04:03]
[盛松成]社會融資規模本身是總量問題又是結構問題，有地方的、有全國的。首先説社會融資規模，社會融資規模是最近幾年我們國家宏觀經濟調控的重要分析、監測指標，從2010年的金融工作會議一直到現在連續四年中央經濟工作會議和最近三年的《政府工作報告》都提到了"保持合理的社會融資規模或保持社會融資規模的合理增長"。　[2014-01-15 11:06:51]
[盛松成]大家注意，這一次經濟工作是這樣提的，“保持貨幣、信貸及社會融資規模的合理增長”，也就是説從宏觀調控數量的角度講，主要是三個：貨幣、信貸、社會融資規模，社會融資規模就三分之一，實際上不止三分之一。為什麼？因為人民幣貸款本身包括在社會融資規模裏面，所以社會融資規模意義是很重大的。我簡要介紹一下，為什麼我國會推出社會融資規模統計指標。　[2014-01-15 11:07:20]
[盛松成]較長時期以來，金融宏觀調控的數量調控目標除貨幣供應量M2，實際上還有一個就是人民幣貸款。貨幣供應量M2實際上是整個金融體系向社會提供的流動性和購買力，它是從金融機構的負債方統計的，現金、存款這些都是金融體系的負債，目的是為社會提供流動性和購買力。　[2014-01-15 11:11:09]
[盛松成]從資産方講，長期以來金融體系主要是人民幣貸款。這兩個指標相互配合，成了金融宏觀調控在數量上主要監測分析指標。但最近十年來尤其是最近五年，隨著金融市場的發展，隨著金融産品的創新，在金融機構資産方也就是貸款這一邊出現了許多新産品，委託貸款、信託貸款、銀行承兌匯票，這些本身也是金融機構對實體經濟的資金支持，再比如説還有股票和債券融資，所以如果現在還只是看著人民幣貸款，可能會片面，可能有失偏頗。　[2014-01-15 11:11:57]
[盛松成]舉個例子，十年前2002年的社會融資規模2萬億元，其中人民幣貸款佔1.85萬億，佔比接近92%，這時候不需要社會融資規模指標，人民幣貸款指標就反映了金融對實體經濟的資金支持。但2012年社會融資規模15.76萬億元，其中人民幣貸款8.2萬億元，所佔比例下降為52%，2013年社會融資規模17.29萬億元，人民幣貸款8.89萬億元，繼續下降為51.4%，而委託貸款、信託貸款和未貼現的銀行承兌匯票佔比29.9%，接近30%，直接融資在10%以上，還有其他一些融資。　[2014-01-15 11:17:24]
[盛松成]所以社會融資規模指標當中的人民幣貸款現在也就50%左右了。為全面反映金融對實體經濟的資金支持，我們推出了社會融資規模統計指標。社會融資規模有四項十個指標，除總量外，還能分地區、分結構，比如北京多少、天津多少、新疆多少，但有些指標比如説M2，它是總量指標。　[2014-01-15 11:17:52]
[盛松成]現在社會上比較接受社會融資規模指標，尤其是各個地方政府對社會融資規模指標的重視度不斷提高。你剛才説能不能公佈地區的社會融資規模指標，我剛才講我們公佈的是全國的社會融資規模指標，是從2011年開始公佈的，已經整整三年，2012年開始月度公佈社會融資規模指標，分地區的社會融資規模指標也是有的，2012年年初已經有了，我們會擇機發佈。我們把31個省市的地區社會融資規模指標加總和，與全國統計指標相比，近兩年誤差都在0.2%左右，誤差率較低。　[2014-01-15 11:26:24]
[盛松成]第二，地區社會融資規模指標還有幾個特點，沿海發達地區的社會融資規模總體講比中西部地區多。但最近幾年從增速看，中西部地區的社會融資規模增速快於東部地區。　[2014-01-15 11:27:03]
[盛松成]第三，社會融資規模指標可以看出地區融資結構的變化。比如説發達地區的社會融資規模中，直接融資佔比高於中西部地區相對不發達的地區，發達地區的人民幣貸款佔比低於50%，中西部地區要高一些，地方政府也看到了這一點，覺得要使用社會融資規模指標。直接融資不僅全國要發展，中西部地區更要發展，所以社會融資規模指標不僅是個總量指標，也能觀察結構情況，這個指標現在越來越受歡迎，成為我國宏觀金融調控重要的監測分析指標。所以中央經濟工作會議提出要保持貨幣、信貸、社會融資規模的合理增長。　[2014-01-15 11:27:01]
[盛松成]你問到一個問題，社會融資規模指標中有沒有重復統計的問題。我是搞統計的，社會上説社會融資規模指標統計有重復已經説了一段時間了。一個金融指標、經濟指標可以有遺漏，不能有重復。遺漏是很正常的，比如在美國，貨幣供應量在七八十年代十年重新修訂十幾次，因為新情況不停地出現會有遺漏，但不能重復統計，社會融資規模指標沒有重復統計。社會融資規模統計是嚴格按照IMF的統計原則進行。　[2014-01-15 11:40:27]
[盛松成]舉一個例子，有人説社會融資規模當中的委託貸款有重復。一家企業向工商銀行借款100萬，這100萬計在人民幣貸款，其中50萬用於發工資等，還有50萬沒有用完，可能通過它的財務公司發放委託貸款,這樣一來,貸款100萬，委託貸款50萬，社會融資規模計150萬。有人説50萬委託貸款是銀行來的，不就重復統計嗎？　[2014-01-15 11:41:05]
[盛松成]從統計原則上講肯定是不重復統計的，按照金融統計基本原則，金融統計在金融機構後與其他部門間的債權債務關係，發生一項債權債務，就統計一次，所以委託貸款並不存在重復統計問題。如果這家企業不將50萬用於發放委託貸款，而是存在銀行，那麼銀行又會貸出來50萬，全部貸款也是150萬，所以不是重復統計。　[2014-01-15 11:41:50]
[盛松成]再舉一個例子，存款也是一樣，一個月一萬元收入，拿一萬元以後提出來買手機、買手錶，商店最後會轉到銀行又成了存款。但是我拿到100萬以後我不用，我繼續存在銀行裏或者給我女兒存到銀行，沒有買任何東西，然後銀行又貸出來了。你説它是重復貸款嗎？不是吧。所以説社會融資規模不存在重復統計問題。要説它是重復統計，不僅社會融資規模指標當中有，所有的金融指標當中大部分都有。為什麼以前的情況沒有現在這麼複雜，主要是金融市場的快速發展和金融産品不斷創新，金融到實體經濟的資金鏈延長了，所以並不是重復統計，而是金融創造的結果。當然這裡面有風險，要監管。　[2014-01-15 11:42:17]
[中新社]有關中國貨幣供應量，剛才你發佈了2013年底廣義貨幣M2餘額是110.65萬億，增速是13.6%，比11月末的14.2%、14.3%有明顯的下降，但外界還是質疑中國的貨幣供應量太大，貨幣供應量和GDP的比是不是太高了？儘管有110.65萬億貨幣供應量，但是12月末中國還是出現第二輪的錢緊局面，怎麼來解釋？　[2014-01-15 11:42:51]
[盛松成]你又問了個大問題。首先我簡要介紹一下貨幣供應量統計指標，我國目前有三個層次，即M0、M1、M2。M0為流通中現金，目前餘額為5.86萬億，M1狹義貨幣供應量約為33萬億，M2廣義貨幣供應量為110萬億左右。M1為M0加上企業的活期存款，因為企業的活期存款可以開立支票，它和M0一樣流動性較強。M2是M1加上企業定期存款、個人儲蓄存款和其他存款。現在儲蓄存款餘額接近45萬億，非金融企業存款30多萬億，再加上其他存款，再加上5.8萬億，所以是110萬億。M2是中央銀行、商業銀行、所有的企業、個人，包括在座各位共同創造的。　[2014-01-15 11:59:42]
[盛松成]一般而言，儲蓄率比較高的經濟體，其貨幣總量也往往會比較高。中國人比較重視儲蓄，國民儲蓄率超過50%。美國的儲蓄率很低，在5%左右。貨幣主要是從銀行的各類存款統計出來的。儲蓄率高會增加經濟主體對存款的需求。　[2014-01-15 12:11:30]
[盛松成]此外，間接融資佔比比較高的經濟體，貨幣總量也會相對較多。美國的直接融資大概佔80%左右，他們的銀行貸款相對少，最後形成M2相對少，而我們中國是倒過來的，我們國家間接融資相對較高，間接融資就是銀行貸款，我存到銀行去，銀行貸給企業，這樣一來就形成了大量企業存款，貸給企業，企業拿了錢又存到銀行，一方面個人儲蓄存款增加，一方面是企業存款增加，這樣一來我們的M2相對比較高。　[2014-01-15 12:14:21]
[盛松成]貨幣政策本質上是在價格穩定和經濟增長、就業等目標之間尋找一個平衡點。最近十幾年來，我們的物價漲幅平均在2-3%，而我們的經濟增長最近十年接近9%-10%，可以説中國經濟實現了相對的高增長、相對的低通脹，貨幣政策為經濟的平穩健康發展創造一個穩定的貨幣金融環境。　[2014-01-15 12:33:23]
[日本公共電視臺]有一個關於比特幣的問題，作為中國中央銀行對比特幣在中國的發展如何看待？你覺得比特幣會帶來什麼風險？中國政府應該禁止使用比特幣嗎？　[2014-01-15 12:33:43]
[盛松成]關於比特幣的問題，人民銀行等五部委聯合發佈了通知，我想強調，第一，我們提出，比特幣不是真正意義的貨幣。第二，我們提示了比特幣的風險，並提出了有關要求。 比特幣是一種特定的虛擬商品。我自己理解什麼叫貨幣？貨幣首先是交換媒介，是為整個社會廣泛接受的用於商品交換的媒介。在幾千年的貨幣發展史上，曾經是實物貨幣，實物貨幣最後的形式是金銀。就像馬克思説的黃金天然是貨幣。　[2014-01-15 13:03:03]
[盛松成]貨幣的最本質的特性就是交換的媒介和價值的尺度。它本身要有價值，所以它才能進行計價。由於黃金産量比較有限，它沒法滿足社會經濟的不斷發展，所以金本位制就崩潰了。從上世紀七十年代以後，世界各國都完全採用貨幣信用制度，貨幣信用制度的背後是國家的強大信用和國家的強制力，所以我們把國家貨幣、信用貨幣稱為法償貨幣。　[2014-01-15 13:03:35]
[盛松成]我們來看看比特幣，比特幣是不是具有上述貨幣的特性？據我所知，現在絕大部分國家都沒有承認比特幣的貨幣地位。貨幣除了有流通媒介、價值尺度的職能，還有一個非常重要的職能就是計價手段。比特幣本身不是計價貨幣，也沒有作為計價貨幣的可能。狂炒狂跌的“貨幣”能作為貨幣嗎？對比特幣的交易也好、投資也好，需要注意它的風險。人民銀行和有關部門將會繼續關注比特幣的動向和相關風險，加強監測、分析，引導公眾樹立正確的貨幣觀念和投資理念。謝謝大家。　[2014-01-15 13:04:33]
[主持人 郭衛民]今天發佈會到此結束，謝謝大家！　[2014-01-15 13:04:57]