緩解銀行資本補充壓力 推動儘快啟動永續債發行

新華社北京12月26日電 題：緩解銀行資本補充壓力 推動儘快啟動永續債發行

新華社記者吳雨

國務院金融穩定發展委員會辦公室日前召開專題會議，研究多渠道支持商業銀行補充資本有關問題，推動儘快啟動永續債發行。專家認為，發行永續債可緩解當下銀行業的資本補充壓力，特別是有利於非上市中小銀行補充非核心一級資本，推動城商行、農商行、農信社業務逐步回歸本源。

業內人士介紹，永續債屬於混合資本工具，是一種沒有明確到期日或期限非常長的債券，即理論上永久存續。巴賽爾協議Ⅲ推出之後，海外銀行發行永續債已有較多實踐，而國內銀行尚無先例。

“當下，監管對銀行機構的資本約束越來越嚴格，商業銀行資本補充面臨一定壓力。”中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼表示，今年受監管達標要求、表外融資需求回表等影響，銀行普遍資本金消耗過快，資本充足率有所下降。加之，近期理財子公司和債轉股子公司等分支機構陸續成立，也給銀行資本造成了一定壓力。“整個銀行業都面臨著資本補充壓力，中小銀行尤為嚴重。”

近一個月，已有7家A股銀行披露了資本補充計劃進度，其中包括國有大行、股份制銀行、城商行與農商行。但對於非上市的中小銀行而言，資本補充工具相對較少，資本補充面臨壓力。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，目前我國合格的其他一級資本工具較少，非上市中小銀行可以使用的資本工具類型更是有限，這對中小銀行業務發展造成一定影響。“需要新增無固定期限資本債券，支持中小銀行發展業務、回歸本源。”

今年以來，監管鼓勵銀行資本工具創新的相關政策陸續出臺，明確支持商業銀行探索資本工具創新並拓寬資本工具發行渠道，為銀行發行各類創新型資本工具創造了有利條件。

“永續債具有發行人贖回權、高票息率等特徵，其創設涉及多個政府部門，需要各部門配合與協調。”交通銀行金融研究高級研究員武雯表示，考慮到在金融委的支持下，當前監管的協調性、統籌性已經大大增強，預計以永續債為代表的一級資本補充工具將逐步推出並落實。

近期召開的中央經濟工作會議提出，改善貨幣政策傳導機制，解決好民營企業和小微企業融資難融資貴問題。會議確定，發展民營銀行和社區銀行，推動城商行、農商行、農信社業務逐步回歸本源。

曾剛表示，解決好民營企業和小微企業融資難融資貴問題，不僅需要流動性保持合理充裕，還要進一步疏通貨幣政策傳導機制，激發銀行機構放貸的積極性。“資本充足水平制約著銀行信貸投放能力，多渠道支持商業銀行補充資本是提高銀行支持實體經濟的能力、疏通貨幣政策傳導機制的重要舉措。預計銀行業資本工具創新將進入快速發展的階段。”