國務院國資委有關負責人就《關於切實加強金融衍生業務管理有關事項的通知》答記者問

近日，國務院國資委印發了《關於切實加強金融衍生業務管理有關事項的通知》（國資發財評規〔2020〕8號，以下簡稱《通知》）,對原有金融衍生業務監管制度進行了整合、修訂。《通知》出臺後，國務院國資委有關負責人接受了記者採訪。

1.問：請介紹一下《通知》出臺的背景。

答：金融衍生業務是大型企業管理價格風險的常用手段，可有效對衝現貨價格波動風險，促進企業平穩運行。但金融衍生業務本身也是一把“雙刃劍”，具有高杠桿性、高風險性和複雜性，如管控不當，易發生損失風險。為指導企業加強金融衍生業務風險管控，國資委先後印發了《關於進一步加強中央企業金融衍生業務監管的通知》(國資發評價〔2009〕19號)、《關於建立中央企業金融衍生業務臨時監管機制的通知》(國資發評價〔2010〕187號)、《關於取消中央企業境外商品衍生業務核準事項的通知》（國資發評價〔2015〕42號），構建了中央企業金融衍生業務監管制度框架體系。多年來，中央企業按照監管要求，審慎開展業務，有效管控風險，業務總體運行平穩。但監管中發現，有部分企業存在集團管控不到位、業務審批不嚴格、操作程序不規範、激勵趨向投機以及業務報告不及時、不準確等問題。同時，隨著近年來中央企業加快“走出去”步伐，積極拓展國際業務，運用金融衍生工具對衝大宗商品價格、利率、匯率波動風險的需求增多，開展金融衍生業務出現一些新情況、新變化，現行監管制度已不能充分滿足企業實際業務需要。

貫徹落實十九屆四中全會關於“增強國有經濟抗風險能力”的精神，為進一步指導中央企業規範開展金融衍生業務，在發揮其功能作用的同時，切實有效管控風險，國資委在廣泛徵求中央企業和有關監管部門意見的基礎上，對監管制度進行了整合、修訂，研究制定了《通知》，經由國資委黨委會議審議通過後印發中央企業執行。

2.問：制定《通知》的主要原則是什麼？

答：總體原則是，堅持從嚴管控，堅持套期保值，堅持風險可控，嚴把“入口關”、“規模關”、“操作關”，進一步明確各級主體責任，進一步明晰業務原則，進一步規範操作流程，進一步加強監督檢查，指導企業建立“嚴格管控、規範操作、風險可控”的金融衍生業務監管體系，切實發揮好金融衍生業務促進企業平穩運行的作用。

在《通知》起草過程中，注重與原制度相銜接，實現平穩過渡；注重以問題和風險為導向，解決企業實踐中存在的突出問題，補足制度短板；注重立足企業實際，充分吸收企業好的做法和管理經驗，提煉為制度規定，力求指導性、可操作性強。

3.問：《通知》主要在哪些方面進行了修訂？

答：《通知》包括六個部分內容，覆蓋事前、事中和事後的關鍵環節。較原有制度的變化主要體現在以下幾個方面。

一是落實各主體管控責任。進一步明確集團董事會、集團管理層及集團職能部門、操作主體的職責，建立健全三級管理體系，嚴格業務管控。

二是強化套期保值原則。在堅持交易品種與主業相關、交易時間、規模、方向與實貨匹配等要求的基礎上，進一步強調套期保值的實質和原則，即以降低實貨風險敞口為目的，禁止投機交易；通過增加總量和時點規模雙管控，嚴防超規模交易；通過要求建立科學的激勵約束和業務效果綜合評判機制，防止片面追求金融衍生業務單邊盈利導致投機行為。

三是實施分類管控。針對貨幣類、商品類衍生業務的不同特點和風險程度，在業務規模、崗位設置、信息系統等方面區別對待，即體現從嚴監管，又貼合企業實際。

四是細化風險管控要求。在監控手段上，增加有關建立信息系統的要求，實現在線監測，固化制度規定；在風險預警上，提出採用定量及定性方法及時識別各類風險的要求；在應急處理上，明確處理要求，妥善做好應對。

五是嚴控操作關鍵節點。堅持前中後臺分離原則，嚴格合規管理；強調授權審批要求，嚴防越權違規操作；增加保證金管控要求，規範資金使用，防範資金風險；建立風險管理日報告、部門月核對、管理層季溝通機制，加強業務動態管理。

六是強化監督檢查。對審計監督的原則性要求進行細化，明確集團歸口管理部門和內審部門的監督檢查責任和側重點，嚴防違規事項，確保制度落實。

4.問：國資委將採取哪些監管措施？

答：國資委的監管仍然聚焦在事中跟蹤監測與事後監督檢查，督促企業加強風險管控。一是在日常工作中，建立定期報告制度，要求企業按季、按年報告業務開展情況，對於重大事項，要求24小時內專項報告。二是嚴肅問責追責，對於發生重大損失風險、造成嚴重影響等問題的，將在業績考核中予以扣分或降級處理，並根據幹部管理權限開展責任追究。三是會同有關部門，通過定期會商、信息共享、聯合檢查等方式，形成監管合力，提升監管專業性。

5.問：國資委對抓好《通知》的落實有什麼具體工作安排？

答：《通知》下發後,國資委將對中央企業和地方國資監管部門進行培訓，就修訂的重點內容進行講解和説明，幫助準確理解和把握《通知》的內容和要求。做好日常對口指導，答疑解惑，及時幫助解決工作中遇到的困難和問題。加強對《通知》執行情況的跟蹤評測，督促企業切實將《通知》要求落實到位。