學術界意見分歧在三個方面

    銀行定位應採取兩步走戰略

    近期側重政策性淡化商業性

    將從零售銀行走向全能銀行

    ２００６年６月末，經國務院批准，中國郵政儲蓄銀行獲籌建批文，銀監會同時要求籌建工作６個月內完成，這就意味著中國銀行體系很快就會迎來一個新成員。然而，到底應該把郵政儲蓄銀行建成什麼樣的銀行？學術界卻存在著不同的聲音。

    學術界對郵政儲蓄銀行的意見分歧主要集中在三個方面：一是在郵儲銀行的性質定位上，有人主張將其建成商業銀行，有人則主張突出其政策性；二是在市場定位上，有人主張它應當面向城市和工商企業，有人則主張應當面向農村和社區；三是在業務定位上，有人主張它應當主要經營批發銀行業務，有人則認為它應當定位為零售銀行。

    上述分歧的核心是對郵儲銀行性質定位的分歧。筆者則認為，對郵政儲蓄銀行的定位，應當採取分兩步走的戰略。

    從近期看，中國郵政儲蓄銀行應當側重於政策性而淡化其商業性。這是因為，首先這種近期定位與傳統儲蓄銀行的屬性相吻合。西方傳統儲蓄銀行都帶有明顯的政策性特徵，具有經營目標的非營利性、經營方式的非競爭性和政策上的優惠性。

    其次，它符合官方對郵儲銀行的期許。從監管當局透露出來的信息看，是希望郵儲銀行“充分依託和發揮網絡優勢，完善城鄉金融服務功能，以零售業務和中間業務為主，為城市社區和廣大農村地區居民提供基礎金融服務，與其他商業銀行形成互補關係”。

    第三，它是我國農村經濟發展的必然要求。我國目前的農村金融體系很不健全：農業銀行業務範圍已與其他商業銀行無異；農村信用社的經營活動存在明顯的地域限制，加之歷史包袱沉重，導致其資金供給總量不足；農業發展銀行對農業基礎設施建設、扶貧開發等支農事業的力度也有限。

    第四，它符合郵政儲蓄銀行的實際。一定時期內，郵政儲蓄銀行的以下特點不會很快變化：機構網點多，且大部分在農村；缺乏優質貸款客戶資源和商業銀行的業務運作經驗與專業人才。這種情況下，如果把其一開始就定位為商業銀行，則它必然是貸款市場的新參與者，不具備應有的競爭力。

    雖然郵政儲蓄銀行的近期定位應側重其政策性，但從長期來看，其最終歸宿仍然是商業化。首先從國際經驗來看，商業化是儲蓄銀行發展的必然趨勢。２０世紀８０年代以後，隨著經濟環境的變化，西方儲蓄銀行的傳統性質也在逐漸演變，總的趨勢是商業化日益增強，政策性日趨淡化。

    商業化是所有金融機構的內在要求，郵政儲蓄銀行也存在著追求自身商業利益的內在衝動。這種內在衝動短期內可以通過讓其承擔政策性職能並給予其政策優惠而得到遏制，但從長期看，如果國家不能對之給予與這種政策性職責相匹配的政策優惠的話，郵儲銀行就難以在成本與收益之間找到平衡，這時，其商業化傾向將成為不可遏制的必然趨勢。

    從長期看，只有商業化才能使郵儲銀行獲得與一般商業銀行平等的競爭地位。從目前官方對郵政儲蓄銀行的定位看，顯然是讓其充當支農生力軍。但如果優惠政策不配套，這種定位必然會造成郵政儲蓄銀行與商業銀行的不平等競爭。因為，城鄉儲蓄並非郵儲銀行的壟斷業務，而其資金運用又限于風險較大、成本較高的“支持新農村建設”和為社區居民提供金融服務，這對郵儲銀行顯然非常不利。要改變這種狀況，從長期看就是推動郵儲銀行的商業化。

    從郵儲銀行的實力看，它不可能永遠滿足於“社區”銀行和零售銀行的角色定位，全方位經營商業銀行業務將是必然的選擇。根據有關統計資料，一旦郵儲銀行成立，它將是緊隨工、農、中、建之後的我國第五大銀行。這樣一個巨型銀行如果僅僅安於做一個經營小額信貸的社區銀行，那才是不可思議的。因此，長期而言，郵政儲蓄銀行必將從社區走向全國，從小額信貸走向全方位提供金融服務，從零售銀行走向全能銀行。（首都經濟貿易大學金融學院副院長、教授  謝太峰）