中國人民銀行研究局副局長焦瑾璞
在“亞洲小額信貸論壇”上的發言

    今天的主題是“亞洲小額信貸的明天”，我想談一下中國小額信貸下一步發展的方向和我們的一些最新研究成果。主要談三點，重點談目前中國農村商業性小額信貸組織的主要政策框架，然後談一下目前正在試點的和即將成立的新的農村小額信貸公司存在的問題，最後談下一步我們的一些打算。

    大家都很關心中國自去年底開始試點的商業性小額信貸公司的情況。2005年底，中國開始了商業性的小額貸款公司試點，在平遙縣成立了兩家試點公司,至今運作良好。成立小額貸款公司所主要遵循的政策框架有：

    第一、新成立的小額信貸組織是由自然人、企業法人或社團法人發起的，定性為商業性的小額信貸組織，是有限責任公司形式。

    第二、小額信貸公司的資金來源規定為三種：一是自有資金，二是捐贈資金，另外一種是單一來源的批發資金。不準吸收存款，也不準任何形式的非法集資。目前的小額信貸公司主要是自有資金，捐贈資金很少，基本沒有；單一來源的批發資金，這項政策目前沒有放開，我們希望小額信貸公司經過兩到三年的運行，如果運作良好，可以考慮實施這項政策。小額貸款公司的股東也有限定，一般是五個股東。

    第三、關於小額信貸組織的資金運用，它的貸款對象主要限定為自然人、個體經營者和微小企業，不準對外投資。這裡面的自然人包括農戶和城鎮戶口的居民。貸款單筆數額一般不超過資本金的5％，單一客戶的貸款餘額一般來講我們是參照人均GDP的水平，比如説，現在中國人均GDP是1000美元的話，也就是説單筆的貸款是一萬元，西部有的地區可能低一些，經濟發達地區可能就高一些。

    第四、新成立的商業性小額貸款公司不允許跨縣、區經營。我們的試點地區之一，貴州省江口縣由亞洲開發銀行提供技術援助，亞行曾經提了兩次，認為江口縣的經濟規模太小，希望能夠跨區經營，但最後我們還是沒有同意。

    第五、貸款的利率是市場利率，由雙方自由協商，但要遵循中國的有關法律法規。中國的法律規定，利率超過中央銀行基準利率的四倍就是高利貸，因為目前這條法律不可能修改，因此我們規定利率最高只能達到四倍。按我們的計算，放開央行基準利率的四倍基本能夠涵蓋風險。

    第六、小額貸款公司可以採取多種形式。商業性小額貸款公司在工商部門註冊，如果要成立公益性的小額貸款公司我們也歡迎，但是要在民政部門註冊。

    第七、對於小額信貸組織實行非審慎性監管。它的監管是由當地政府牽頭的試點小組負責，一般情況，由當地主管財貿金融的副縣長作組長，由人民銀行、銀監會、稅務局、工商局等有關部門參加，組成試點領導小組，小額貸款公司的監測由其負責。我們的試點步驟是，小額信貸公司先試點，取得經驗後在全國推廣。目前我們選擇了五個省（區）的五個縣進行，範圍很小，但形式是多樣的：山西平遙屬於純粹的民間資本，內蒙和貴州有可能由亞洲開發銀行提供一些技術援助，四川有可能吸引一些外地的資本進入。我們對試點公司的具體組織形式也沒有規定。

    目前存在的問題，這是我想向大家介紹的第二個方面的內容。第一個問題，就是目前尚沒有小額貸款公司的政策和法規。剛才我談了幾點政策框架，我們沒有正式對外發佈文件，只是內部掌握這幾條，這是我們小額信貸專題工作小組為推動試點而起草的一些內容。此次小額信貸試點是由人民銀行、銀監會、商務部和財政部幾家共同推動，組長由人民銀行副行長吳曉靈女士擔任，所以人民銀行工作的積極性和主動性多一點，但是目前還沒有政策，我們已經進行了一年多的研究，但是現在推出還不成熟。第二點，小額信貸公司的監管體系尚不健全，尤其是平遙的兩家公司已經成立，其它試點地區的試點公司也即將成立，如何對它們進行監管，它們的信息如何披露，目前還不是很健全。平遙的小額貸款公司是每十天將經營的報表上報到當地的領導小組，但是將來公司多了以後怎麼辦，目前還沒有辦法。第三個問題是，現存的公益性的小額貸款公司去向問題。這些公司大概有300家，其中有80％是不可持續的，甚至這一比例更高。但也有一些公司是可持續的，想轉為商業性的小額貸款公司。目前還沒有這方面的政策，我們正在研究，也正在和有關部門合作推動這件事。第四個問題，中國自從去年底試點了商業性的小額貸款公司之後，對它的評價也很多。但我感覺到因為是試點，只有兩到三個月的時間，現在對它評價還為時過早。另外，既然是試點，就可能成功也可能失敗，所以對於它的前景目前尚不能準確判斷。

    下一步如何培育和發展中國的小額貸款公司？第一個任務是，儘快促進小額信貸監管法規出臺。如果沒有法規，就無法建立對於它們運營情況的監測系統，萬一齣現風險，防範風險的機制也欠缺。第二，我們準備將小額信貸儘快納入中央銀行主導的徵信體系。目前存在技術方面的便利，因為人民銀行在主導全國的徵信系統，小額信貸可以進入這個系統，我們正在進行可行性研究。如果進入這一系統，怎麼進入，怎麼查詢，這些問題爭取今年有一個比較明確的答案。現在主要是一些技術方面的問題，我們沒有經驗。我們和有些專家也在探討南非的小額信貸登記系統，我對此非常感興趣，它可以為我們的小額信貸登記系統的建立提供參考。第三，人民銀行將繼續對商業性的小額信貸公司進行力所能及的技術援助。由於試點的是商業性小額貸款公司，政府包括中央銀行不給予其任何資金支持，只提供政策框架，我們提供的幫助也僅是技術層面上的幫助，對小額信貸公司的業務不干預，只是監測。如果小額信貸公司有什麼需要人民銀行提供的技術援助，我們會全力支持。

    還有一點，中國政府提出要建設社會主義新農村，與之配套的農村金融總體改革規劃也即將出臺。在整個規劃中，人民銀行作為中央銀行是起主導作用的，因此，下一步人民銀行將會更加關注對貧困人口提供的金融服務。昨天的發言中我提出一個概念，即普惠金融體系，就是説我們不但要向城市居民提供良好的金融服務，也要向貧困地區的人口提供良好的金融服務。

    謝謝大家！