2007年9月25日15時，證監會基金監管部副主任洪磊接受中國政府網專訪，就“基金投資基礎知識與投資者教育”與網民進行在線交流。

    [網友 點乖乖兔點]我想問，一般來説基金的凈值是怎樣計算的呢，它們可信嗎？

    [洪磊]目前我國的開放式基金均採用金額申購、份額贖回的方式，基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎。按財政部新頒布的《企業會計準則》，基金每日以公允價值計量其金融資産和金融負債，由此在制度上保證了基金資産凈值計算的公允性。在公允價值的具體確定上，根據《企業會計準則》及中國證監會《關於證券投資基金執行<企業會計準則>估值業務及份額凈值計價有關事項的通知》，對存在活躍市場的投資品種（如上市股票），主要採用收盤價估值，對不存在活躍市場的投資品種（如銀行間市場固定收益類産品，未上市權證等），目前是由中國證券業協會組織行業專家成立基金估值工作小組，每個月制訂估值標準，供行業參考。其中，對銀行間市場債券，目前主要參照中央國債登記結算公司提供的估值價格，同時基金管理公司內部還有一定的校驗機制，對中債登的價格進行二次校驗。

    實際操作中，每天交易結束後，基金管理人和基金託管人分別從交易所獲得成交回報數據，形成當日基金證券持倉表，分別進行核算估值，計算出當天基金資産凈值。然後雙方相互核對凈值數據，如果發現不一致，雙方必須查找錯誤原因，直到計算結果完全一致。另外，託管人在當天還有一道二次復核的程序，即託管人在日終還會根據中國證券登記結算公司的結算數據對凈值進行復核。因此，基金的這種運作模式，無論是在制度層面還是在實際操作層面，都可以説是在最大程度上保證了基金資産估值的公允、基金凈值計算的準確，基金公司披露的基金份額凈值也就是基金的最終計價是可信的。如果基金管理人在交易中沒有正確履行受託人義務，在基金的核算、估值及資金清算過程中，無論是從基金公司內部還是從託管行外部都能得到及時發現。     

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