全國證券期貨監管工作會議1月20－21日在京召開，會議對 2006年資本市場改革發展和證券期貨監管工作做了總結，分析了當前資本市場發展形勢，就學習貫徹落實全國金融工作會議精神，繼續做好今後一個時期資本市場改革發展工作作了全面部署。中國證監會黨委書記、主席尚福林指出，隨著以股權分置改革為重點的基礎性制度建設深入開展，資本市場正在發生轉折性變化。當前，必須對市場形勢有清醒的判斷，不斷深化對資本市場改革發展的認識，在紮實做好基礎性建設，鞏固和發展好已有工作成果的同時，抓住有利時機，繼續推進資本市場各項改革發展工作。

    尚福林指出，在黨中央、國務院正確領導下，2006年證監會繼續落實《國務院關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》（以下簡稱《若干意見》），證券期貨各項監管工作取得了新進展。一是股權分置改革基本完成，解決了長期影響我國資本市場健康發展的重大歷史遺留問題。二是清理違規佔用上市公司資金工作取得顯著成效，提高上市公司質量工作邁上新臺階。三是證券公司歷史遺留風險基本化解，行業規範運作和創新發展的新機制初步形成。四是多元化機構投資者隊伍逐步壯大，市場影響力明顯增強。五是全面推進《公司法》《證券法》配套法規建設，行政執法威懾力明顯增強。六是證券發行制度改革進一步深化，建設多層次市場體系的基礎工作有序推進。七是穩步推進期貨市場建設與創新，全面開展金融期貨籌備工作。八是國際合作與交流取得豐碩成果，資本市場對外開放進一步拓展。與此同時，證券期貨一線監管職能進一步強化，協同監管效果顯著增強。黨建工作不斷加強和改進，黨風廉政、幹部隊伍建設取得了實效。

    尚福林説，隨著資本市場各項改革發展工作不斷取得成效，市場發生了轉折性變化：全社會對發展資本市場重要性的認識、認同明顯提高；投資者信心明顯恢復，市場扭轉了四年來持續低迷的狀態；市場規模穩步擴大，行業覆蓋度提高，資本市場與國民經濟的關聯度明顯提高；市場投融資功能顯著增強；市場效率提高，承受力明顯增強；市場規範化程度較以往明顯改善。截至2006年底，滬深兩市共有上市公司1434家，總市值90599億元，股票市值與GDP的比率由股權分置改革前的 17.7％提高到目前的44％。上市公司全年分紅約850億元，投資回報能力提升。2006年滬深兩市日均成交382億元，A股籌資2432億元，兩項指標均創歷史最好水平。與此同時，期貨市場交易活躍，全年成交21萬億元，同比增長56%。

    尚福林強調，應當看到，目前市場發生的積極變化還只是初步的、階段性的，長期影響資本市場健康發展的內外部制約因素並沒有根本改變，我國資本市場持續穩定運行的基礎仍不牢固，推進資本市場改革發展的任務依然十分艱巨。必須對當前的市場形勢有清醒的判斷，不斷深化對資本市場改革發展的認識，在繼續加強基礎性制度建設、鞏固和發展好已有工作成果的同時，抓住有利時機，繼續做好推進資本市場改革和發展工作。

    尚福林指出，今後一個時期，要堅持以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，以科學發展觀統領資本市場改革和發展全局，深入貫徹落實《若干意見》和全國金融工作會議精神，以解決市場體制性、機制性問題為著眼點，以加強基礎性制度建設為支撐，以強化資本市場監管為保障，完善市場結構，進一步拓展市場廣度和深度，發揮市場功能，不斷提升市場運行效率和競爭力，努力構建保障資本市場持續健康發展、有效防範化解風險的長效機制，不斷增強資本市場服務國民經濟發展的能力。重點做好以下幾方面工作：

    第一，以穩步推進多層次市場體系建設為重點，完善市場結構，健全市場功能。重點發展交易所主板市場，繼續推進中小企業板塊建設，積極推進創業板市場建設，進一步發展代辦股份轉讓系統，構建統一監管下的全國性場外交易市場，探索適應多層次市場建設需要的交易制度創新，建立全國統一的非上市公眾公司監管體制和持續監管制度。同時，積極穩妥發展公司債券等固定收益類産品市場，推動建立統一互聯的債券市場。

    第二，以改進治理水平和增強透明度為重點，進一步做好提高上市公司質量工作。進一步加強上市公司基礎性制度建設，改進和完善日常監管。進一步強化轄區監管責任制，完善綜合監管體系，繼續完善直接融資和再融資制度，推動市場化並購重組，從增量和存量兩個方面改善上市公司結構，支持上市公司不斷提高質量。

    第三，以增強監管的針對性和有效性為重點，全面提高證券經營機構及證券服務機構規範化運作水平。抓緊落實綜合治理各項收尾工作，確保證券公司綜合治理按既定目標圓滿完成，如期轉入新的常規監管階段，健全防範風險的長效機制。加強對基金業務活動及從業人員的監管，加強對證券服務機構的監管，規範執業行為，防範風險，推動證券經營和服務業務良性發展。

    第四，以執行新會計、新審計準則為重點，切實提高資本市場財務會計信息披露質量。加大培訓力度，加強上市公司和證券期貨經營機構執行新會計準則的監管，查處嚴重利潤操縱行為，確保新舊會計準則平穩銜接。全面推行新的註冊會計師執業準則，進一步發揮會計師事務所和資産評估機構在提高資本市場財務會計信息質量方面的作用。

    第五，以創新發展為重點，推動證券公司和基金管理公司做優做強。按照“試點先行，逐步推開”的原則，支持證券公司進行産品、服務和組織創新。繼續推進行業整合，促進全行業轉換經營機制、贏利模式和改善行業形態。豐富基金産品類別，穩妥推進封閉式基金轉型與創新,審慎推進基金公司開展專戶理財業務試點。積極推動各類合規長期資金進入股市，促進機構投資者協調發展。

    第六，以穩妥推出金融期貨為重點，更好地發揮期貨市場功能。全面落實金融期貨相關制度安排和各項準備工作，在準備充分、條件成熟的情況下推出股指期貨。繼續深入開展金融期貨投資者教育工作。建立健全金融期貨與證券現貨市場風險監控、信息溝通和監管協作的工作機制。做好《期貨交易管理條例》出臺後的實施準備工作，進一步完善保證金安全存管的制度性安排，適時推出新的商品期貨和其他衍生交易品種。

    第七，以提高執法效率為重點，加快市場法規體系和執法機制建設。加緊推動與《公司法》《證券法》配套的資本市場行政法規立法工作，建立健全證券執法體制，積極探索證券期貨監管執法中的行政和解模式。加大打擊非法證券經營活動的力度，推動建立打擊非法證券活動的聯合工作機制和執法機制。

    第八，以切實促進我國資本市場健康發展為重點，穩步推進對外開放。繼續支持境內企業充分利用境內外兩個市場優化資源配置，支持符合條件的證券、期貨公司在香港設立分支機構，審慎推進基金公司、證券公司QDII試點，深化國際合作與交流，逐步擴大我國資本市場影響力。

    第九，以提高監管能力為重點，加強隊伍建設和內部管理。進一步加強系統黨的建設，繼續在系統內深入開展治理商業賄賂工作，進一步加強黨風廉政制度建設和反腐敗工作。要加強證券期貨監管系統隊伍建設和內部管理，進一步提高監管能力，為順利推進資本市場各項改革和監管工作提供強有力的人才支持和組織保障。

    尚福林最後強調，當前我國資本市場正處在一個重要的發展機遇期，證券期貨監管系統要按照中央經濟工作會議和全國金融工作會議的整體部署，在以胡錦濤為總書記的黨中央領導下，抓住機遇、再接再勵，銳意進取，堅持不懈地推進我國資本市場的改革和發展工作，迎接黨的十七大勝利召開。

    證監會黨委副書記、副主席范福春做了會議總結講話，對貫徹落實好這次會議精神提出了具體要求：一是要認真做好會議精神的學習、傳達和落實工作，使全體幹部將思想認識統一到全國金融工作會議和證券期貨監管工作會議的精神上來，在真抓實幹、狠抓落實上下功夫，使各項工作真正落到實處，取得實效。

    二是適應監管工作正在由集中攻堅為主轉入常規監管的形勢變化，認真關注並深入研究市場出現的新問題、新矛盾、新傾向，及時轉變工作重心和工作方式，儘快實現“三個轉變”：監管重心從解決老問題為主向預防可能産生的新問題轉變；監管方式從事後查處為主向事前防範、事中控制、事後查處並重轉變；監管態勢從被動應急向主動防範轉變。三是要進一步完善轄區監管責任制，把監管網絡建設好，把監管責任落實好。同時加強對派出機構監管工作的評價，加大對監管幹部的培訓和激勵力度，提高監管工作的有效性。

    范福春強調，在市場低迷的時候，我們不能沒有信心，在市場形勢向好的情況下，更要頭腦清醒，居安思危，增強風險意識。對違背市場“三公”原則，破壞市場正常秩序的操縱市場、內幕交易、虛假信息披露等違法違規行為，要及時發現，及時制止，及時查處，防止違法違規行為故態復萌甚至捲土重來。在加強監管的同時，要深入持久地開展形式多樣的投資者教育活動，形成投資者教育長效機制，做好風險防範工作，切實保護廣大投資者特別是中小投資者的合法權益。

    證監會領導屠光紹、李小雪、桂敏傑、莊心一、姚剛、劉新華、姜洋出席會議。證監會各部門、各派出機構，各證券、期貨交易所，證券登記結算公司，證券投資者保護基金公司，期貨保證金監控中心，證券、期貨業協會，證券期貨經營機構的代表參加了會議。來自中央、全國人大、國務院有關部門，最高人民法院以及有關新聞單位的代表也出席了會議。