2014年5月26日14時30分，證監會研究員（副局級）魯頌賓接受中國政府網專訪，解讀“新國九條”。

   [主持人]有網友問，“國九條”還是挺重視金融市場風險的，不光想著要發展。像美國次債危機那樣，大投行只顧著搞複雜的誰都不懂的新玩意兒賺錢，沒考慮風險，到頭來出了金融危機，所有人、所有國家一起遭殃。不知道你們是怎麼看待“國九條”關於風險防範的規定的。

    [魯頌賓]經歷了金融危機之後，各國監管對有效防範風險都非常重視。在這方面，大家也注意到，“新國九條”把防範風險放在了更加突出的位置，從防範系統性風險，健全市場穩定機制，打擊違法違規行為，推進監管轉型這幾個方面都提出了一些具體的措施。

    首先，從完善系統性風險監測預警和評估處置機制方面看，本輪金融危機之後，國際上越來越認識到在複雜多變的國際金融環境下，防範系統性風險對維護市場穩定運行具有重要意義。因此，我們要按照“新國九條”的要求，抓緊建立適應資本市場要求的宏觀審慎監管框架，全面監控可能導致資本市場系統性風險的機構、産品、工具、市場和交易行為，監控監測面要廣。同時，要積極開展資本市場系統重要性機構的評估，完善風險管理措施和監管手段。此外，我們還要加強與其他金融監管機構的合作，建立信息共享、協同有效的風險監管工作機制、應急處置機制，加強對涵蓋資本市場、貨幣市場、信託理財等跨行業、跨市場、跨境的風險監管。

    第二，從健全市場穩定機制方面看，大家也都知道，我國資本市場起步晚，建設時間短，存在一些體制性、機制性不健全的問題，市場自我調節能力不是太好，容易出現大起大落的情況。針對這種情況，要協調好各方面力量，有針對性地建立市場穩定機制。比如各地方、各部門在出臺政策時要充分考慮資本市場的敏感性，要做好新聞宣傳和輿論引導工作；要完善市場的交易機制，豐富市場的風險管理工具；要建立健全金融市場突發事件快速反應和處置機制，及時化解市場失靈的風險。同時還要健全穩定市場預期的機制，提高政策制定、規則執行的可預測性。

    第三，從打擊法違規行為方面看。要按照“新國九條”提出的要求，提高違法線索發現的能力，包括推進輿情監測系統、舉報系統的建設，力爭實現一個目標，就是有違規即發現。同時要推進監管執法的協作，強化日常監管和稽查執法的有機聯動，建立健全行政調查和日常檢查雙向介入，以及重大證券期貨違法案件行政處罰和日常處罰一攬子解決機制。建立健全證券期貨違法案件行刑銜接機制，推動完善相關法律，司法解釋和追訴標準。在強化執法效果方面，要改進案件審理機制，充實審理力量，用好法律法規賦予的職責和權力，對違法行為的處罰就高不就低，進一步擴大案件審理公開聽證範圍，加大行政處罰公開宣傳的力度，在這方面要提高透明度。

    第四，“新國九條”對證券期貨的監管轉型作出了要求。大家都知道，在市場發展中要處理好有形之手和無形之手的關係。這些年來，應該説整個證券期貨監管體制還是符合市場實際的，取得的監管成效也是實實在在的。但是在實際工作中也確實存在監管定位不夠清晰，還有部分地方存在監管錯位、監管缺位和監管重點缺乏連續性等問題，這些問題都是客觀存在的。在新的形勢下，我們必須進一步探索社會主義市場經濟條件下現代證券期貨監管規律，加快革新和轉變監管理念、監管模式、監管方法。我們將按照“新國九條”的要求，扎紮實實推進監管轉型。