金融平民化路在何方

博鰲亞洲論壇秘書處發佈《互聯網金融報告2016》
金融平民化路在何方

3月22日，博鰲亞洲論壇秘書處發佈了《互聯網金融報告2016》（以下簡稱《報告》），3個重量級的分論壇接連舉行，論壇主題全部涉及普惠金融這一熱點話題。

《報告》得出一個令人意想不到的結論：中國金融互聯網化指數為108.5，這表明網絡貸款給融資借貸者帶來了更勝於線下貸款的積極影響，金融互聯網化的成效已初步體現。

《報告》中另外一個數據同樣令人振奮：目前中國金融互聯網化的易得指數為127.2，這表明金融互聯網化最突出的貢獻在於使融資借貸需求者可以更容易、更便利、很簡單地獲得貸款資源。

然而，網絡貸款並非看起來那樣美。《報告》易得、得益兩個細項指數據顯示，中國金融互聯網化可得指數為86.5，表明與線下貸款相比，網絡貸款仍不是提供貸款資源和渠道的主力。中國金融互聯網化的得益指數為96.4，這表明整體上網絡貸款需要付出的貸款成本仍高於線下貸款。

中國投資公司原副總經理、清華大學五道口金融學院教授謝平認為，這主要是因為線下傳統銀行的利率基礎較低，而網絡貸款的利率是市場化波動的，而且缺乏徵信體系的規範，違約率較高，所以網絡貸款的成本較高。

金融平民化，制度不支持？

在“普惠金融：金融的平民化”分論壇上，主持人、中國人民銀行原副行長、清華大學五道口金融學院院長吳曉靈開題時即指出，做好普惠金融對全面建成小康社會意義重大，普惠金融就是讓每一個人在有金融服務需求的時候能夠及時地、有尊嚴地以合適的價格獲得高質量的金融服務。

吳曉靈説：“讓金融回歸服務業的實質，從高高的殿堂走向民眾，從金融業自娛自樂走向為企業的生産、銷售服務，為民眾的投資消費服務。”

論壇嘉賓、中民投董事局主席董文標認可金融平民化理念，但他稱，在中國的現有制度下，包括金融制度、銀行制度、保險制度，都不支持金融平民化，在中國普惠金融難以成為現實。

董文標認為，原因在於：第一，中國的金融制度原來主要是為國有企業服務的，中國加速推進市場化以後出現了一批富人；第二，傳統金融形成了一種觀念：只想做大的，不想做小的，只想做錦上添花的事情，不想做雪中送炭的事情，覺得幹一把吃一年最好，貸款一下子10億元，最好三年期、五年期，這樣一來金融機構未來三五年的工資、獎金都有了，就不用再做了。這批人的觀念出現了問題。

董文標的結論是，城市裏的金融問題大部分得到了解決，尤其是中心城市，普惠金融等問題得到了一定程度的解決。“問題在於兩塊，第一塊是農村問題，普惠金融在制度上沒有突破，進不去。第二塊是小微企業，小微企業貸款難也是制度問題。銀行貸款實行終身追究制，金融機構因此願意給國有企業貸款，不願意給中小企業貸款。”

如何解決農村的普惠金融問題？董文標認為，只要放開農村的宅基地流轉，就可以盤活35萬億~40萬億元的資産。至於小微企業遇到的金融問題，他認為，只要對小微企業進行分類，只要把它們的商業模式搞好，小微企業將是非常龐大的市場。

董文標説：“如果不在制度上進行革命，金融平民化和普惠金融就是説説，要實現不可能。”

海南省農村信用社聯合社吳偉雄則用該社的實踐來證明，在農村進行一場普惠金融的革命是完全可行的。

據吳偉雄介紹，海南省農信社95%以上的小額貸款沒有抵押物，前後發放的小額貸款達230億元，惠及了海南60%的農民，但其貸款不良率低於2%。

能取得如此成績，吳偉雄認為，核心是農信社的革命性理念：能不能貸款農民説了算，貸款利率是多少也由農民説了算，信貸員拿多少工資，信貸員自己説了算。

吳偉雄希望銀監局能夠批准海南農信社的小額信貸模式在全國其他省份推廣，並與之充分競爭，以讓農民增加貸款的可獲得性。

互聯網金融：痛並成長著

博鰲亞洲論壇的官方報告已經證明，互聯網金融的可得性要遠高於傳統金融。但互聯網金融頭頂的光環並沒有看起來那樣光彩照人。

在“互聯網金融：痛並成長著”分論壇及“無所不包的眾籌”分論壇上，拍拍貸、愛錢進、有利網、恒昌、我來貸、京東金融、京北眾籌、眾籌網等互聯網金融的CEO們，不僅年輕，而且幾乎全是高顏值。

這些年輕的CEO還有一個共同點：在期待對互聯網金融行業的監管上態度一致，政府應該儘快出臺明確的管理辦法。

據了解，2015年12月28日，國務院法制辦公佈《網絡借貸信息仲介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》，明確提出不得吸收公眾存款、不得歸集資金設立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保等12項禁止性行為。對打著網貸旗號從事非法集資等違法違規行為，要堅決實施市場退出。

這12項禁止性行為針對的是互聯網金融領域的亂象，但這些年輕的互聯網金融創客認為，去年開始所謂的“行業”出了一些事件，但這些出了事的都不是P2P。

有利網CEO吳逸然説，有監管是一個好事，作為監管部門，應該嚴厲打擊産生了危害、惡劣後果的互聯網金融違法行為。“就像證監會一樣，不可能去管股市的漲跌，也不可能每個公司的董事會都要管，但發生了內幕交易，或者虛假信息披露，或者信息披露不到位，就應該嚴肅整頓”。

中國投資公司原副總經理、清華大學五道口金融學院教授、被稱為“互聯網金融之父”的謝平在主持“互聯網金融：痛並成長著”分論壇時表示，互聯網金融監管最大的挑戰是技術。為了適應新的發展趨勢，監管也要作相應調整。互聯網金融監管光靠人不行。很多時候，互聯網金融監管不是對風險的監管，而是對信息的監管，要利用技術手段。

作為目前最被看好的普惠金融領域，互聯網金融的創業者對未來有著異於常人的判斷。

拍拍貸CEO張俊稱，現在的互聯網金融還處於科技金融1.0的階段，未來2.0的形態會更具顛覆性。

人人貸總裁張適時則説，未來，金融和科技會結合在一塊兒，“你分不出到底是金融還是科技，在財富管理上，最終一定會有人工智慧小夥伴，他只服務於你，幫你理解這個複雜世界”。（記者 任明超 王林）