EN
https://www.gov.cn/

套利在左,紅線在右——互聯網金融風險掃描

2016-03-27 10:19 來源: 新華社
字號:默認 超大 | 打印 |

新華社北京3月27日電(記者 吳雨、張遙)在互聯網金融蓬勃興起的今天,金融資源配置的效率大幅提升,小微企業和個人創業的融資門檻大大拉低,同時掀起了一股“全民投資熱”,催生了一批“掌上理財族”。

互聯網金融火熱的背後,同樣隱藏著不少風險。披著互聯網金融外衣非法集資、經營不善“跑路”、利用監管漏洞套利……隨著風險頻頻暴露,這些躲在互聯網金融背後的“暗黑力量”,吞噬著人們對於互聯網金融的憧憬,也督促著正本清源的風險排查抓緊展開。

披著“金融創新”外衣非法攬財

“近期爆發的一系列風險事件,對行業的聲譽和社會形象造成了很大的負面影響,引起了社會各界的高度關注,規範互聯網金融發展已經成為社會各界的廣泛共識。”央行副行長潘功勝3月25日在中國互聯網金融協會成立大會上表示。

“網絡金融、1元起投、隨時贖回、14%左右年化收益率、保本保息”--這是“e租寶”推銷人員發佈的“投資理財信息”,乍一看與時下蓬勃興起的互聯網金融很像。但是,隨著“空手套白狼”的騙局被拆穿,遍佈全國90萬受害投資人的500億元資金,成為這場“龐氏騙局”的悲劇注腳。

乘著居民投資熱和“互聯網+”的東風,一些騙子順勢而為,以P2P網絡借貸、金融創新等名義,翻新著理財投資“圈套”非法集資。公安機關數據顯示,2015年全國P2P、融資擔保等領域非法集資犯罪較上年上升48.8%。一些“財富機構”打著“網絡理財”招牌,線下大量攬客,更把很多不明就裏的老年人的養老積蓄“圈”了進去。

“不少投資騙局披著互聯網外衣,讓投資人覺得‘高深莫測’,沒弄明白稀裏糊塗就投資了。”中央財經大學法學院教授黃震説,“互聯網金融火熱,其中也是泥沙俱下,不少打著技術進步招牌、用創新商業模式的旗號,做著非法集資,侵害消費者利益的勾當。”

央行等多部門日前聯合發佈公告,明確指出“MMM金融互助”具有傳銷和非法集資性質,這已是金融監管部門近期第4次點名對此類網絡投資平臺進行風險預警,但這樣的平臺一次又一次死灰復燃。

今年1月,中央政法工作會議提出,政法部門將配合有關部門開展互聯網金融領域專項整治,推動對民間融資借貸活動的規範和監管,最大限度減少對社會穩定的影響。今年兩會上,央行、銀監會等相關部門負責人均表示,將開展互聯網金融領域專項整治。

經營漏洞埋下重重“陷阱”

全國網貸平臺從當初10余家發展到目前近2600家,“網貸之家”聯合創始人朱明春是見證者之一,“但我也眼看著越來越多的問題平臺‘跑路’,僅去年就有896家,是前一年的3倍多。”

業內人士分析,大多數“跑路”的網貸平臺都是因為自身經營問題,最為突出的是自融風險。深圳網貸平臺“網贏天下”、浙江“中寶投資”等P2P非法集資大案,都是源於觸碰了自融紅線。

“本來P2P投資的特點就是小額分散,但很多平臺發佈假標,背後是給自己融資,一旦企業經營出現問題,就會給投資人帶來極大風險。”北京市網貸協會秘書長郭大剛説。

一度讓民間資本歡欣鼓舞的P2P行業,正在經歷平臺自融、過度借貸和風險欺詐等問題的困擾,陷阱處處有。

在支付領域,網絡平臺信息洩露事件屢屢發生,木馬病毒、釣魚網站成為網絡支付環境的“毒瘤”。有的不法分子利用盜取的信息實施詐騙,網購退款騙術翻新;有的攔截轉發短信驗證碼方式,利用快捷支付在電商平臺購物,實現盜刷,百姓卡不離身、錢被轉走的事情並不鮮見。

在理財領域,不少網絡理財平臺“混業”經營,既做P2P網貸撮合業務,也代售基金、保險等金融産品。究其實際,多為“無牌”經營,沒有任何代銷牌照,有的業務之間沒有設立好“防火墻”,風險極易傳染。

在融資領域,有的借款人發佈虛假信息,有的宣稱投向實體經濟,實際卻是投向股市,更有甚者一開始就是為了騙取投資卷款跑路。一些希望借助互聯網理財的金融“小白”,一味盯著高收益率而忽視高風險,卻不知背後早有金融騙子在盯著他們。

據郭大剛介紹,當下網貸平臺投資人平均投資額在10萬元左右。“這類群體投資專業性較弱,抗風險能力較低,一旦出現風險,容易造成社會問題。而P2P平臺往往缺乏對投資人的適當性提出建議,未能很好地引導、約束投資人行為。”

潘功勝表示,互聯網金融從業機構缺乏風險的洗禮,風險意識、合規意識、消費者權益保護意識淡漠,反洗錢、反恐怖融資制度與技術支持系統缺失,有些甚至打著“互聯網金融”的幌子進行非法集資、金融詐騙等違法犯罪活動。

“互聯網金融並沒有改變金融的本質,它兼顧了互聯網和普惠的特質,所以對從業者的初心、技術能力、大數據能力和專業能力提出了很高的要求,幾者缺一不可。”“螞蟻金服”首席戰略官陳龍説。

“套利”與“叫停”交織的創新之路

今年年初,深圳暫停互聯網金融企業商事登記註冊,上海、北京也陸續暫停P2P等新增互聯網金融公司登記註冊。

屢屢“叫停”的背後,是監管滯後和金融“創新”産生的套利空間:一些P2P平臺打著信息仲介的名義,做著信用仲介的生意,暗中搞“資金池”,脫離監管視野;一些互聯網金融機構從事理財、融資等類似銀行的業務,卻並沒有受到像銀行一樣實名開戶、信息披露、風險撥備等監管約束……

潘功勝認為,不論金融機構還是互聯網企業,只要做相同的金融業務,監管的政策取向、業務規則和標準就應一致,不應對不同市場主體的監管標準寬嚴不一,引發監管套利。

互聯網金融的創新與監管,成為擺在從業人員和監管部門面前的兩難。

“京東金融”副總裁金麟表示,有些事物有一個試錯期,監管在這期間還是需要保持開明態度,但是金融有其特殊性,需要維護存量客戶資金安全,所以監管套利者也面臨政策風險,踩紅線也可能使得投入“打水漂”。

騰訊、支付寶與中信銀行合作推出的虛擬信用卡曾被叫停,同時被叫停的還有掃碼支付。

“互聯網金融産生時很多地方沒有規則,完全是新的探索,監管也在逐步了解和認識新生事物。”“螞蟻金服”研究院副院長李振華表示。

近期新一輪掃碼支付熱背後,正是監管部門不斷調整監管策略給予適當包容的結果。隨著技術改進和人們安全意識的提升,支付寶在線下掃碼支付的推廣,市場上再次掀起一股掃碼支付的熱潮,但本輪支付創新並未被叫停,監管部門只是從整體行業發展上給予了更為系統的規範。

與此同時,國家相關部門發佈多項有關互聯網金融的監管政策,從出臺互聯網金融“健康指南”到為網絡支付保駕護航,再到網絡借貸監管細則徵求意見,互聯網金融行業開始迎來全面監管新時代。

監管細則出臺是否會“扼殺”互聯網金融的生命力?業內人士認為,只有這個行業讓人信任,規範經營的公司才能把價值真正發揮出來,對那些正規發展的企業並非壞事。

“當然,規則的制定要鬆緊適度。如果過緊,確實會使行業失去活力,如果把風險消滅為零,行業也會不復存在。”李振華説。

業內專家認為,互聯網金融不能一停了之,需要跳脫“一放就亂、一管就死”的監管魔咒;監管要抓住問題的癥結和痛點,行業自身也要加強自律,讓互聯網金融在安全紅線內快步邁進。隨著政府監管和行業自律有機結合的互聯網金融管理體制逐步搭建,互聯網金融行業也將行穩致遠。

【我要糾錯】責任編輯:杜暢
掃一掃在手機打開當前頁