投貸聯動試點審慎推開 探索金融服務科創企業新模式

新華社北京4月21日電（記者 吳雨、李延霞、侯玉傑）21日，銀監會、科技部、人民銀行聯合發文，支持銀行業金融機構開展科創企業投貸聯動試點，並明確5個國家自主創新示範區和10家銀行成為首批試點。通過投貸聯動試點，我國正探索建立符合科創企業特點的金融服務模式，推動銀行基於科創企業成長週期提供金融服務。

目前，我國還未形成健全的科創企業金融服務模式，銀行科創企業信貸收益無法彌補信貸風險，種子期、初創期科創企業金融服務可獲得性比較低，科創企業金融服務需求未得到有效滿足。在此背景下，投貸聯動這種“信貸投放”與“股權投資”相結合的方式，開始走進不少金融機構的視野。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，如果設置好投貸比例關係，由投資收益抵補信貸風險，實現科創企業信貸風險和收益的匹配，一定程度上可以讓銀行信貸較早地進入這類企業。

從今年政府工作報告明確提出“啟動投貸聯動試點”，到首批試點確定，看似只用了1個多月的時間，但此前已做了不少準備。

去年3月，國務院發文提出，要選擇符合條件的銀行業金融機構，探索試點投貸聯動業務，明確“完善商業銀行相關法律”；6月，國務院常務會議提出，鼓勵創新投貸聯動等融資方式支持創新企業。日前，銀監會與科技部、人民銀行聯合印發《關於支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，明確了試點銀行和試點地區的條件、機構設置等內容。

關於試點銀行的選取，銀監會政策研究局副局長廖媛媛介紹，各類機構類型中，政策性銀行、國有銀行和股份制銀行各一家，城商行的選擇在於試點地區。

據此，首批試點銀行中，除了國家開發銀行、中國銀行、恒豐銀行之外，對應著北京中關村、天津濱海、上海張江等5個入選首批試點的國家自主創新示範區，北京銀行、天津銀行、上海銀行等多家城商行也成為首批試點銀行。

作為首批試點銀行之一，北京銀行2015年就開始佈局投貸聯動業務。該行董事長閆冰竹表示，投貸聯動是科技型中小微企業融資方式的一次重大創新，不僅能為種子期、初創期的科技型中小微企業提供有效的融資支持，也能讓銀行進一步分享企業成長的收益，實現“雙贏”。

不過，投貸聯動這種新模式也在一定程度上突破了商業銀行“不得向非銀行金融機構和企業投資”的法規要求，所以監管部門十分注重防範投貸聯動業務風險，並計劃採取分步走的策略，審慎推開。

此次指導意見要求，試點銀行需設立具有投資功能子公司和科技金融專營機構，由其子公司開展股權投資進行投貸聯動，科技金融專營機構專司與科創企業股權投資相結合的信貸投放。

“這樣有利於建立防火墻，與母銀行實現投貸聯動，合理分享投資收益，對衝可能的信貸損失，實現風險收益的平衡。”閆冰竹説。

此外，指導意見還從建立風險容忍和風險分擔機制、收益共享機制、建立業務退出機制等多個方面提出要求，防範和控制投貸聯動業務風險。

銀監會有關負責人表示，監管部門將及時總結試點工作成效，視科創企業發展和成長情況，適時擴大試點機構、地區範圍，推廣經驗。