多策並舉規範 互聯網金融發展

提要：互聯網與金融深度融合是大勢所趨。面對互聯網金融這一新生事物，無論監管者還是從業者，都需調整思路，明確方向，既鼓勵創新創造，又加強風險管理、強化行業自律，從多個方面入手，推動互聯網金融的穩定健康發展。

近年來，我國互聯網金融行業發展迅速，已經融入群眾生活的方方面面。然而與此同時，互聯網金融所帶來的風險，也已成為全社會關注的焦點。互聯網金融到底是基於服務實體經濟的金融創新，還是監管盲區下的資本套利？要不要支持互聯網金融的發展？如何加強對互聯網金融的監管？厘清這些問題，對於下一步推動互聯網金融健康發展，意義重大。

何為互聯網金融？《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》有明確的界定：“互聯網金融是傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息仲介服務的新型金融業務模式。”互聯網金融從本質上説是一種全新的金融業態，重在強化客戶體驗、重構業務流程、提高處理效率，將對金融産品、業務、組織和服務等方面産生更加深刻的影響。

值得注意的是，眼下互聯網金融的發展，可謂“一半是海水，一半是火焰”。一邊是互聯網金融井噴發展，另一邊是有關“P2P圈錢、跑路”的消息不斷見諸報端，令人不由“談虎色變”。甚至有觀點認為，互聯網金融行業或將“步入冬天”。對此，需要明確的是，互聯網與金融深度融合是大勢所趨，其對促進小微企業發展和擴大就業發揮了現有金融機構難以替代的積極作用。而且市場對互聯網金融依然看好，互聯網金融融資並未遇冷。有機構預測，在今後幾年內，中國互聯網金融行業將從一個多方混戰的“戰國時代”進入整合期。在這樣的新形勢下，無論監管者還是從業者，都需調整思路，明確方向，既鼓勵創新創造，又加強風險管理、強化行業自律，從多個方面入手，推動互聯網金融的穩定健康發展。

第一，鼓勵創新，激發市場活力。互聯網金融作為傳統金融領域的補充，特點在於金融模式的創新，以及新技術的應用。可以説，用好互聯網金融的核心問題就是創新。在這一過程中，首先要尊重規律。雖然金融是一個古老的行業，但互聯網金融則是全新的領域，這需要我們在實踐中不斷加深對傳統金融和互聯網規律的認識，在尊重規律的基礎上進行創新。其次，在研究規律的基礎上，還要善於將創新變成創意，真正落到實處。當前，我國經濟發展新常態要求加大供給側結構性改革，為互聯網金融發展提供了重要機遇。如何實現創新？《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》給出了明確的方向，“鼓勵銀行、證券、保險、基金、信託和消費金融等金融機構依託互聯網技術，實現傳統金融業務與服務轉型升級，積極開發基於互聯網技術的新産品和新服務”；“鼓勵銀行業金融機構開展業務創新，為第三方支付機構和網絡貸款平臺等提供資金存管、支付清算等配套服務”；“支持社會資本發起設立互聯網金融産業投資基金，推動從業機構與創業投資機構、産業投資基金深度合作”，等等，都是題中應有之義。

第二，明確責任，強化行業監管。互聯網金融本質仍屬於金融，沒有改變金融風險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發性的特點。加強互聯網金融監管，是促進互聯網金融健康發展的內在要求。要注意的是，互聯網金融是個新生事物，相比于傳統的銀行業務，它具有虛擬化、跨國界經營、高技術裝備水平等特點，使其風險管理更複雜，監管難度更大。對此，應遵循依法監管、適度監管、分類監管、協同監管、創新監管的原則，堅持在發展中監管、在監管中發展的理念，以監管促發展。一是要明確互聯網金融的監管主體。目前，我國互聯網金融監管主體尚不明確，可考慮結合互聯網金融發展的新情況，重新梳理各類互聯網金融企業的業務範圍，在此基礎上，明確相應互聯網金融企業、互聯網金融業務監管部門。二是可設定風險預警機制。互聯網金融仍處於事前、事中監管缺位現象，對此要加強對行業的研究和監測，通過及時評估風險，設立風險預警機制，從而切實防範系統性風險。此外，加強互聯網金融監管，還要在健全相關監管法律體系上下功夫。目前，我國在互聯網金融立法方面還缺乏比較完整、具體的法律法規，互聯網金融基本上處於一種法律約束不足的發展狀態。對此，應充分考慮互聯網金融的特點，從社會信用體系構建、信息網絡安全維護等方面加快相關法律的立法進程，加快互聯網金融相關法律法規體系建設，消除互聯網金融監管死角，提高互聯網金融風險防範能力。

第三，健全制度，營造良好環境。對於互聯網金融而言，營造一個良好的社會環境，對於其健康發展至關重要，這需要社會各界共同努力。從行業組織層面看，加強行業自律是關鍵。行業自律組織要推動自律管理，在建立行業標準、服務實體經濟、服務社會公眾等方面發揮積極的作用。目前，中國互聯網金融協會已經正式成立，這是一個好的開端。要充分發揮行業協會的自律作用，建立自律機制，提高標準約束力，引導互聯網金融機構樹立合法合規經營意識，規範經營行為，加強風險管控能力建設，推動互聯網金融行業持續健康發展。從消費者環節看，既要加快制定專門的互聯網金融消費者權益保護法，加強消費者權益保護，還要加強宣傳教育和輿論引導，充分利用報刊、廣播、電視、網絡等各種媒體資源，開展全方位多角度的金融消費者教育，加強公眾風險防範意識。此外，消費者個人也要加強學習，認清互聯網金融的風險本質，形成良好的投資習慣，提高個人的信用保護的意識和技能。（河北省社會科學基金項目課題組 郭翠榮 齊艷霞 張風雲）