證監會部署IPO欺詐發行及信息披露違法違規專項執法行動

近日，證監會專門部署了首次公開發行（IPO）欺詐發行及信息披露違法違規執法行動。我會稽查部門對由金融監管部門、證券交易所、有關券商及仲介機構、社會公眾及其他線索渠道發現的第一批違法違規線索已經進入執法程序。

本次執法行動是證監會貫徹以信息披露為中心的監管理念，落實依法、從嚴、全面監管工作要求，加強對IPO各個環節、各類主體、各種違法行為監管執法的重要工作部署，也是監管機關前期集中查處6家審計評估機構、嚴肅追究欣泰電氣及其仲介機構違法責任、終止審查17家首發企業等一系列凈化IPO市場環境的又一舉措。證券市場的投融資活動高度依賴真實、準確、完整的信息披露，IPO欺詐發行及虛假披露嚴重背離誠信原則，嚴重違反法律規範，嚴重損害投資者合法權益，是資本市場最為嚴重的三大證券欺詐行為之一，歷來是各國監管機構監管執法的主要領域。

證監會對信息披露違法違規的查處持續保持高壓態勢，但違規披露問題依然突出。在IPO環節，包裝上市、披露不實乃至欺詐發行時有發生、屢禁不絕，主要表現為：一是發行人報送或披露的信息存在虛假記載，包括虛構業務，虛增資産、收入和利潤，變造甚至偽造産權證書和重要經營證照等。二是發行人報送或披露的信息內容不準確、依據不充分或者選擇性、誇大性披露，存在誤導性陳述。三是發行人報送或披露的信息存在重大遺漏，包括未披露關聯關係及關聯交易，未披露股權結構的重大變化，未披露獨立性方面的重大問題，未披露重大債務、違約或對外擔保等。四是發行人未按規定報送或披露信息，包括未及時披露生産經營的重大變化，未及時披露重大訴訟或仲裁進展等。五是保薦機構及保薦代表人沒有盡到保薦工作職責，審慎核查不足，專業把關不夠，出具的保薦書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。六是會計師事務所、律師事務所、資産評估機構等證券服務機構未勤勉盡責，製作、出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏或者違反業務規則執業。

執法行動將統一部署、協調聯動、持續推進，全面覆蓋IPO各個環節，全面覆蓋發行人、控股股東和實際控制人、仲介機構等各類主體，全面覆蓋不披露、不及時披露、虛假披露等各種違法行為。證監會將組織行政許可、日常監管、交易監控、信訪舉報等多個部門和環節，多渠道、寬口徑、大範圍、全覆蓋的查找線索、發現問題、移交案件，絕不放過任何一條違法線索，絕不放過任何一個問題企業，絕不放過任何一家失職機構，力圖通過以下工作措施發現一批問題線索：一是分類核查篩選。結合IPO企業信息披露質量抽查制度，針對信息披露風險較大的項目集中展開線索篩查；根據抽查工作情況，對內控不力、風險較大的審計評估、法律服務等仲介機構進行專項核查。二是常規問核審查移送。通過日常審核環節強化問核，從嚴審查，從嚴把關，對發現的問題，發現一起，移交一起。三是熱點跟蹤發現線索。密切關注市場輿情、新聞媒體、網絡傳媒對問題企業的報道和揭露，追蹤挖掘各種財務造假線索。四是技術數據挖掘。廣泛收集各類市場信息情報，通過稽查執法大數據系統和專門的財務分析工具，對歷史財務報表、媒體揭披問題、市場關聯信息進行數據挖掘、量化擬合，不放過任何疑點。

IPO欺詐發行和違規披露涉案主體多、鏈條長、手法隱蔽，嚴重侵害投資者利益，破壞市場秩序，必須嚴肅查處。杜絕造假、反對欺詐，用法律武器維護IPO信息披露制度的嚴肅性，需要市場主體和社會各界廣泛參與。為此，證監會真誠歡迎市場各方面，特別是企業內部了解情況、有正義感，關心市場健康發展、願意為保護投資者合法權益擔當責任的人士向證監會舉報反映問題線索（證券期貨違法違規行為舉報中心舉報電話等聯絡方式附後）。證監會將依法保護舉報人信息，對提供有效線索的舉報者，根據《證券期貨違法違規行為舉報工作暫行規定》給予獎勵。

企業向廣大公眾公開發行股票募集資金是資本市場發揮直接融資功能、服務實體經濟的重要方式，有賴於市場參與各方堅守誠信、依法合規、勤勉敬業，把投資者權益保護放在最為突出的位置。證監會本著依法、從嚴、全面監管的原則開展IPO欺詐發行及信息披露違法違規專項執法行動，目的就在於有效規範市場行為，凈化市場環境，維護市場秩序，進而實現進一步釋放市場活力，穩定市場預期，促進市場在資源配置中發揮決定性的作用，更好地服務於供給側結構性改革。希望各有關責任主體高度自律，充分警醒，自檢自糾，共同為資本市場長期健康穩定發展做出努力。

附：證監會證券期貨違法違規行為舉報中心聯絡方式

舉報電話：010-88060027、88060055、88060082、66210182（工作日上午8:30-11:30；下午1:30-5:00）

通訊地址：中國證監會舉報中心（北京市西城區金融大街19號富凱大廈A座）

郵政編碼：100033

來訪舉報地址：北京市西城區太平橋大街107號（同中國證監會信訪辦來訪接待室）