國家發改委：支持各類非國有企業開展市場化債轉股

新華社北京1月26日電（記者 安蓓）國家發展改革委26日稱，支持符合條件的各類非國有企業，如民營企業、外資企業開展市場化債轉股。相關市場主體依據國家政策導向自主協商確定市場化債轉股對象企業，不限定對象企業所有制性質。

為切實解決市場化債轉股工作中遇到的具體問題和困難，國家發改委、人民銀行等七部門近日下發《關於市場化銀行債權轉股權實施中有關具體政策問題的通知》。通知明確，允許採用股債結合的綜合性方案降低企業杠桿率。各實施機構可根據對象企業降低杠桿率的目標，設計股債結合、以股為主的綜合性降杠桿方案，並允許有條件、分階段實現轉股。

通知指出，允許實施機構發起設立私募股權投資基金開展市場化債轉股；規範實施機構以發股還債模式開展市場化債轉股；允許將除銀行債權外的其他類型債權納入轉股債權範圍；允許實施機構受讓各種質量分級類型債權；允許上市公司、非上市公眾公司發行權益類融資工具實施市場化債轉股；允許以試點方式開展非上市非公眾股份公司銀行債權轉為優先股；鼓勵規範市場化債轉股模式創新；對市場化債轉股項目信息報送管理加以規範。

通知強調，下一步將落實稅收政策，符合條件的市場化債轉股企業可按規定享受企業重組相關稅收優惠政策；有關部門將研究採取適當支持方式激勵引導開展市場化債轉股，對相關銀行和實施機構提供比較穩定的低成本中長期資金支持；在防止國有資産流失的前提下，提高國有企業轉股定價的市場化程度，經批准，允許參考股票二級市場交易價格確定國有上市公司轉股價格，允許參考競爭性市場報價或其他公允價格確定國有非上市公司轉股價格。