形成全流程監管體系 確保養老保險資金應用絕對安全

國務院新聞辦公室于2020年1月2日（星期四）下午3時舉行國務院政策例行吹風會，請銀保監會副主席黃洪介紹促進社會服務領域商業保險發展，更好滿足人民群眾需求有關情況，並答記者問。

【經濟日報記者】

商業養老保險是廣大老百姓的養老錢、保命錢。銀保監會在推動商業養老快速發展的同時，如何保證養老資金的安全可靠？謝謝。

【銀保監會副主席 黃洪】

謝謝你的提問。商業養老保險能夠提供養老金長期終身領取，與普通壽險保險産品相比較，業務存續期更長，其對於資金應用安全性的要求更高，更加追求長期穩定的投資回報。養老保險可以用四句話來概括，就是長期鎖定、保證收益、終身領取、精算平衡（互助共濟）。這就是商業養老保險的四大特點。

長期鎖定，是指要長期交費。比如説，以這位記者朋友的年齡來算，如果你現在買一份終身領取的養老保險，可能交費以後，按照商業保險的規則，直到退休以後才可以領取。

保證收益，保險基本都是有保證收益的，我們叫保證利率，不管保險公司虧與賺，賺了自然而然是要給的，虧損了也要履行在保險合同中的承諾，要給保證利率。

終身領取，就是説商業保險不是我們講的儲蓄，儲蓄是存多少，一次性就可以領取，或者可以分次領取。但商業保險是對一個人未來生命週期做的一個保障，是終身領取。

精算平衡或者叫互助共濟，就是要考慮到風險狀況，確定合理的保障利率。從資産上來講，要確保這筆資金的安全性。商業保險的養老保險金在保險公司的存續時間非常長，有的十幾年、二十幾年，有的四、五十年，長的可能達百年。有些同志講，怎麼可能百年呢？比如父母為1歲的孩子買了養老保險，這個孩子活到100歲，就是一百年，這張保單需要在保險公司存續一百年。

你這個問題也是社會普遍關心的，我把一生的養老保命錢交給了保險公司，保險公司會不會確保我的資金安全，這是第一位的。在這裡，我要特別給大家交待一個概念，我們買保險的時候，可能很多人買保險會和其他金融産品做一個比較，比較誰的收益更高。我們都知道，收益越高，風險越大，所以我們不贊成去追求高收益，也就是我們買保險産品的時候，簡單地跟其他金融産品類比收益是不好比的。我今天在這裡講的是，保險公司如果追求高收益，風險會更高。

在這個過程中，怎麼來確保這些資金絕對安全，使每一個投保人到他退休以後每月能夠固定領到養老金，這對保險公司來講，不僅是個巨大的挑戰，而且是必須要解決的一個現實問題。

怎麼確保？一是牢固樹立風險意識。無論是市場主體保險公司，還是監管者，首先要有風險意識。作為監管者，制定一系列商業養老保險監管政策、遊戲規則，首先都要有風險意識，就是要守住風險底線，確保資金安全。怎麼使我們的養老資金絕對安全，這是第一位的。

二是要進一步完善基礎制度設計。也就是説，要加快養老保險生命表的完善。比如説，隨著醫療技術不斷發展、人們生活方式的轉變，人的壽命與一個人的生活方式是有很大關係的，包括我們的運動習慣等，對商業養老保險來講，需要不斷修訂完善我們的生命表，使養老保險的定價更加精準。

三是要加強保險資産有效監管。我們前端負債端有了審慎、合理的定價，老百姓買了保險以後，保險公司就形成了負債準備金，這些負債準備金就要進行投資，這就是我們講的保險資金應用。這個保險資金應用，不是老百姓交了保費的簡單應用。從保險公司來講，保費收集起來後，根據險種的不同、責任期限的不同，從財務上要提取相應的負債準備金，負債準備金是屬於未來要支付的。也就是説，前端負債風險有效控制了，也必須要確保後端資産端的安全，這就要加強保險資金應用的監管。

這裡主要是這麼幾條措施：一是強化資質管理。銀保監會對於保險公司資金運用實行了資質管理，作為保險公司來講，有些資金運用，不是每一個資金運用的範圍項目，每個保險公司都具備這種能力，有些保險公司不具備這種能力，我們就不批准它在這個業務範圍的資金運用。這是資質管理，目的是什麼呢？就是你有什麼能力，就辦什麼事。這也是我們要確保保險資金的安全，要讓保險公司更審慎地進行運用。

二是要健全資金運用監管制度，完善現代保險資金運用規則，逐步探索建立養老保險資金運用相對獨立的監管體系。對養老保險這一塊，剛才講了，養老産品與其他産品是有所不同的，我們正在建一套相對獨立的監管體系。

三是要完善支持政策，推動制定投資支持政策，完善風險保障機制，為商業養老保險資金服務國家戰略、投資重大項目、支持民生工程建設，提供綠色通道和優先支持。

四是要加強對養老資金日常監管。特別是在非現場監管方面，健全定量評估、定性評估等規則制度。

總之，無論是從負債端到資産端，要形成一個全流程的監管體系，確保老百姓的養老錢、保命錢絕對安全。謝謝。