證監會發佈《關於全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》

為建立轉板上市機制，規範轉板上市行為，統籌協調不同上市路徑的制度規則，做好監管銜接，證監會發佈《關於全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）。

建立轉板上市機制是落實黨中央、國務院決策部署的重要舉措，有助於豐富掛牌公司上市路徑，打通中小企業成長壯大的上升通道，加強多層次資本市場的有機聯絡，增強金融服務實體經濟能力。

2020年3月6日至2020年4月5日，我會通過官網、微信、微博等渠道，就《指導意見》向社會公開徵求意見。徵求意見期間，收到來自企業、證券公司、基金公司、行業自律組織及社會公眾的意見共計13份。總體看，各方對《指導意見》給予積極正面反饋，所提意見主要是進一步細化《指導意見》有關內容，明確有關工作安排。經逐條研究，各方意見建議已基本吸收採納，部分事項擬在滬深交易所、全國股轉公司及中國結算有關業務規則中明確，如轉板上市的具體條件、審核標準、保薦程序、停復牌安排、轉板上市後的再融資安排、股份限售的具體安排等。

《指導意見》主要內容包括三個方面。一是基本原則。建立轉板上市機制將堅持市場導向、統籌兼顧、試點先行、防控風險的原則。二是主要制度安排。對轉入板塊的範圍、轉板上市條件、程序、保薦要求、股份限售等事項作出原則性規定。三是監管安排。明確證券交易所、全國股轉公司、仲介機構等有關各方的責任。對轉板上市中的違法違規行為，依法依規嚴肅查處。上交所、深交所、全國股轉公司、中國結算等將依據《指導意見》制定或修訂業務規則，進一步明確細化各項具體制度安排。

下一步，證監會將組織上交所、深交所、全國股轉公司、中國結算等做好轉板上市各項準備工作，並根據試點情況，評估完善有關制度安排。