上海出臺《意見》聚焦推動金融開放創新率先試點 系統性支持大資産管理行業發展

系統性支持大資産管理行業發展，上海出臺《意見》聚焦推動金融開放創新率先試點
加速邁入資産管理中心城市前列

建設全球資産管理中心，上海開始加速。近日，上海市人民政府辦公廳印發了《關於加快推進上海全球資産管理中心建設的若干意見》（以下簡稱《意見》），提出力爭到2025年，上海基本建成資産管理領域要素集聚度高、國際化水平強、生態體系較為完備的綜合性、開放型資産管理中心，打造成為亞洲資産管理的重要樞紐，邁入全球資産管理中心城市前列。

這是我國首個由省級政府層面出臺的，系統性支持銀行理財、信託、證券、基金、保險、私募、期貨等大資産管理行業發展的文件。

建設國際金融中心的必要環節

2019年，《上海國際金融中心建設三年行動計劃》首次提出上海要建設全球資産管理中心。今年發佈的《上海市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標綱要》，也明確提出要建設具有全球影響力的資産管理中心的任務目標。

上海為什麼要建設這樣一個中心？

上海市金融局副局長李軍表示，大力發展資産管理行業，打造有全球影響力的資産管理中心，意義深遠。從國民財富角度來看，這有助於滿足居民財富保值增值需求，提高居民財産性收入，貫徹“人民城市人民建，人民城市為人民”重要理念。從服務實體角度來看，這有利於促進直接投資轉化，提高資金供給效率，推動金融更好支持實體經濟高質量發展。從金融中心角度來看，這有利於集聚全球資管要素，提升上海國際金融中心建設影響力和開放水平，增強上海全球資源配置能力。

“建設全球資産管理中心，是上海建設國際金融中心的一個必要環節。”上海高級金融學院學術副院長嚴弘認為，一個成熟的資産管理中心，對整個金融領域的影響是顯而易見的。有效的金融市場，少不了機構投資者，而資管機構是其中的主要力量。建設全球資産管理中心，無疑將帶動整個資産管理産業鏈的發展壯大，形成一個完整的生態圈，進而推動上海的金融市場體系更加成熟化和國際化。

金融科技和深化開放值得期待

放眼全球，具有全球影響力的資産管理中心，不在少數。

紐約、倫敦為代表的綜合型資産管理中心，以堅實的經濟為支撐，具備健全的金融市場和豐富的金融産品，完善的生態體系，各類機構、專業人才、全球資金高度集聚。新加坡、中國香港、盧森堡為代表的離岸型資産管理中心，以有競爭力的政策作保障，結合自身特點，找準了特色定位。

與這些老牌中心比較，上海的優勢在哪？

金融市場和機構的完備是上海打造全球資産管理中心的基礎。上海聚集了股票、債券、貨幣、外匯、黃金、期貨等各類市場，為金融資産特別是人民幣資産高效配置提供了良好平臺。2020年，上海金融市場交易額超過2274.8萬億元，上交所股票籌資總額位居全球第一，銀行間債券市場託管規模全球第二，上海黃金交易所場內現貨黃金交易量全球第一，上海期貨交易所10多個期貨品種交易量均居全球第一。活躍在市場的，是上海1674家持牌金融機構，其中外資金融機構佔到了三分之一。

區域經濟是上海打造全球資産管理中心的支撐。上海背靠長江三角洲腹地，經濟富庶，長三角一體化加速推進，為上海資管發展提供了廣闊空間。2020年，江蘇、浙江和上海分列省級GDP排名第二、第四和第十位，進入GDP“萬億俱樂部”的長三角城市也增加到8個。根據建設銀行與波士頓諮詢公司聯合發佈報告顯示，全國有5個省的高凈值人群數量超過10萬人，其中上海、江蘇、浙江2省1市都位於長三角地區。

營商環境是上海打造全球資産管理中心的保障。上海在國內率先設立了金融法院，成立金融仲裁院、金融消費權益保護局、金融糾紛調解中心等，金融從業人員超過47萬，會計師事務所、律師事務所、評級機構等專業服務機構集聚，這裡已成為國內金融發展環境最佳的地區之一。

更值得期待的，是上海的未來。金融科技應用加速落地，對外開放不斷深化，無疑將成為上海建設資産管理中心的兩大發展機遇。“上海正成為開放的人民幣資産配置中心，全球一流投資者只要投資人民幣資産，首先會想到上海。”人民銀行行長易綱曾如是説。

借鑒國際經驗推動開放增量提質

有了發展的底氣，上海要做的，就是明確發展的方向。

《意見》提出了實現“四個地”的具體目標：吸引培育十余家國內外行業領先、百餘傢具有較強影響力的資産管理機構，集聚一批專業化、國際化、創新型資産管理人才，成為機構和人才“集聚地”；構建市場與監管良性互動、資産管理與金融科技有機結合的創新機制，成為門類齊全、領域豐富、專業規範的産品和服務“創新地”；提高金融市場和資産管理行業開放水平，打造跨境金融資源配置的中心節點，成為市場和資金“交匯地”；推動市場主體、行業自律、金融監管、政府服務等形成合力，共同加強投資者教育和權益保護，成為環境和服務“新高地”。

在“四個地”的背後，是上海圍繞完善資産管理機構體系、創新資産管理産品和服務、發揮金融市場作用、提升資産管理國際化水平、加強人才引進培育、提升綜合服務能力六個方面，提出的19條舉措，包括加強綠色領域投資力度、深化資産管理行業數字化應用、暢通資産管理投資渠道、建設資産管理行業集聚區等。

其中，借鑒國際成熟資産管理中心經驗，發揮上海特色優勢，《意見》明確聚焦“增量”，推動開放創新率先試點。上海將設立國際金融資産交易平臺，依規推動社保基金等境內外長期資金入市，支持在滬外資銀行申請證券投資基金託管業務資格、銀行間債券市場主承銷商資格，並探索建立居民跨境理財通道。

《意見》同時瞄準“提質”，推動重點領域更高水平開放。上海將支持資産管理機構開展離岸證券投資、離岸基金管理等業務創新，探索發展人民幣離岸交易，在自貿試驗區臨港新片區探索資産管理機構跨境資金管理有效途徑，研究與更高水平開放相適應的離岸金融體系。（記者 張楊）