國務院總理李克強10日主持召開國務院常務會議決定，放開市場準入，將原在16個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國。會議指出，將鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業機構和互聯網企業發起設立消費金融公司，成熟一家、批准一家。

    中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍接受中新網記者採訪表示，消費金融能通過改善消費體驗、攤薄消費支出等多個方面，釋放消費潛力、促進消費升級，既為穩增長助力也改善經濟結構。京東金融消費金融業務負責人許淩也強調，國務院“開閘”消費金融對整個行業來説都是一個利好，因為這將讓更多的人、技術和資源進入行業中。

    不過，伴隨著消費金融試點的鋪開，行業之間的競爭也將更加劇烈。如何挖掘平臺數據來準確評估風險，如何將用戶範圍從平臺擴展到整個行業生態，如何提供更為個性化、場景化的服務都將成為在消費金融公司在這場競爭中脫穎而出的關鍵。

    消費金融開閘將有力提振消費

    此次國務院常務會議指出，發展消費金融，重點服務中低收入人群，有利於釋放消費潛力、促進消費升級。

    對此，中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍告訴中新網記者，消費金融公司能從支撐需求、完善結構和推動升級三個方面提振中國消費。他指出，消費金融公司主要是針對耐用消費品消費提供信貸。這種服務能夠和需要購買傢具、汽車等商品民眾的需求相對接，從而釋放社會消費潛力。

    消費金融提振消費的效果在已有的平臺上已經得到體現。許淩告訴中新網記者，由於許多消費者對信用卡使用體驗比較差，京東因此考慮能否把其給消費者的商品服務體驗向金融服務體驗擴展。

    許淩表示，京東“白條”上線一年半以來，所開放的用戶群體已經從百萬級擴張為千萬級。據京東監測，當一個用戶使用“白條”業務後的五個月裏，其在京東平臺上的消費量比使用白條前五個月提升了整整一倍，這充分體現了消費金融對消費潛力的釋放。

    他表示，國務院所説的消費潛力，是理性的、面向未來的消費潛力。現在很多年輕人剛工作收入有限，面對一些比較大的一次性支出可能有所猶豫。而消費金融可以幫他們用分期付款的方式，把一次性的支出變為更長時間的現金流。

    值得注意的是，消費金融的開閘也將從區域的角度提振中國消費。中信銀行信用卡中心研究員胡冰心對記者表示，相比于信用卡已經非常普及的一二線城市，三四線城市的消費金融服務是一塊短板。

    她強調，國務院此番將審批權下放到省級部門，意味著未來三四線城市將有希望出現本地化的消費金融公司，從而填補短板，增強三四線城市的消費活力。

    消費金融“開閘”將完善金融生態

    除了助力穩增長，消費金融公司的“開閘”也是中國金融改革棋局中的重要一步。

    趙錫軍分析説，中國的金融業態雖然一直在不斷豐富和發展，但無論是小貸公司還是農村信用社，都主要面向生産領域提供金融服務，而針對民眾日常生活的金融服務比較少。消費金融公司的開閘能夠在一定程度上彌補這一空擋。

    胡冰心也認為，消費金融試點在全國的擴展將會動到一些行業的“奶酪”，信用卡和小額貸款公司將感受到競爭壓力。

    胡冰心表示，由於消費金融公司的貸款業務一般用於個人及家庭旅遊、婚慶、教育、裝修等消費事項，如銀行信用卡已與這些商家有合作關係，客戶可以直接通過商場分期刷信用卡購物，而免去了還需到金融公司申請貸款的環節。這也是為什麼前期消費金融公司的發展業績不佳的原因。

    但是對於信用卡公司來説，與消費金融公司相比最大的劣勢在於，銀監會已同意消費金融公司可辦理信貸資産轉讓、境內同業拆借、向境內金融機構借款和經批准發行金融債券等業務。這顯然成為尚未公司化經營的信用卡公司的一個競爭短板。

    另一方面，和服務於居民個人的消費金融公司相比，小額貸款的用戶除了個人還有中小企業，並且貸款用途可以用於生産經營。然而，看似在服務對象和範圍上並不佔據優勢的消費金融公司，與小額貸款公司相比，最突出的就是其牌照優勢：消費金融公司歸央行和銀監會監管可以享受同行業拆借，並可以納入央行徵信系統。這是小額貸款公司所可望而不可及的。

    行業競爭關鍵詞：平臺數據、風險建模、生態擴張

    事實上，對於向消費者提供“無抵押、無擔保”小額信貸的消費金融公司而言，最大的難度就在於如何有效控制貸款的風險。相比于依賴於第三方數據的消費金融企業，一些擁有海量用戶數據的互聯網公司的優勢就體現出來。而如何挖掘這些數據，如何走出平臺構建生態成為他們彼此間競爭的關鍵。

    許淩告訴中新網記者，京東在做消費金融時最獨特的優勢就是利用過去十年積累的消費者數據來構建模型。

    “我們稱之為厚數據，其體現更多維度而不是一味追求數量絕對量大”，他介紹説，京東可以根據平臺用戶的消費數據、購買商品的品類品牌、瀏覽偏好、住址工作地變動情況等一系列的維度來構造一個有效的風險防控模型。而且對於用戶使用“白條”的行為，他們也設置了一系列的監控機制來防止惡意套現。

    事實上，平臺用戶數據對每個互聯網企業來説，都是其從事消費金融時所擁有的獨特競爭力。

    蘇寧相關負責人指出，人民銀行徵信系統只是保障消費金融運行的底層保障。發揮更大作用的，還是用戶持續、豐富的消費行為，消費記錄某種程度上決定著蘇寧消費金融該將錢貸給誰、貸多少。

    該負責人表示，蘇寧雲商擁有2億用戶數據，其中蘊含的購物消費數據、瀏覽行為數據、支付數據等各個維度、各種類型的數據，是構成任性付授信額度的最主要基礎數據。蘇寧的大數據技術，會為每位用戶，建立數百種不同分類的數據內容，而用戶的各種行為，都在往這個大數據中累積運算，最終得出一個分值，用於判斷額度申請、貸款申請是否同意。而這一過程，往往就是在一秒之內。

    不過，在消費金融“開閘”的當下，除了深入挖掘本平臺的數據，如何讓服務打破平臺的局限擴展服務的範圍也成為未來互聯網企業在消費金融領域競爭的關鍵。

    許淩表示，京東消費金融的服務未來將在一個包括金融、理財等諸多內容的生態體系內。他強調，很多公司都有自己的數據，但要對風險建模，前提是擁有足夠的數據量來進行交叉比對和邏輯關聯。因此，生態的構建可以讓其幫助合作夥伴開發出數據價值。

    許淩強調，準入門檻的放開意味著只要是符合要求的企業均可以進入消費金融行業，但誰能從競爭中脫穎而出，還將取決於企業自身定位、業務基礎以及是否有堅實的消費場景、強大的風控團隊以及提供差異化服務的能力。

    胡冰心也表示，消費金融公司業務範圍比較窄，僅用於個人及家庭旅遊、婚慶、教育、裝修等消費事項，因此專業化、特色化、差異化的業務模式將是消費金融企業生存發展的根基。

    她強調，這意味著只有在消費端不斷創新才能取得獲客的立足點。隨著金融服務與互聯網不斷縱深融合，借力互聯網的大數據、雲計算等手段開展消費金融業務，用互聯網思維重塑傳統的消費貸款業務，也為消費金融業務的創新開了另一扇窗，如何創新傳統業務模式，為消費者提供更具便捷性、更具場景化、更個性化的産品將成為消費金融市場發展的核心競爭力。（記者 周銳）