銀監會有關負責人就實施
《商業銀行銀行賬戶利率風險管理指引》答記者問

    近日，銀監會發佈《商業銀行銀行賬戶利率風險管理指引》（以下簡稱《指引》），銀監會有關負責人就有關問題回答了記者提問。

    問：《指引》出臺的背景是什麼？

    答：國際金融危機發生後，國際市場利率劇烈波動，商業銀行資産、負債産品的利率特性發生變化，銀行賬戶利率風險管理的重要性日益凸顯。從國內情況看，隨著商業銀行産品的不斷豐富、金融市場的日益成熟和我國利率市場化改革的逐步深入，銀行賬戶利率風險逐步顯現，成為我國商業銀行穩健經營所面臨的實質性風險。而幾家大型銀行和少數股份制銀行的市場風險管理體系剛剛建立，業界和監管當局目前主要關注以盯市估值為特徵的交易賬戶利率風險，對銀行賬戶利率風險的認識尚處於初級階段。商業銀行能否在經濟波動以及不斷變化的利率環境中維持自身穩定的盈利能力，對整體收益及經濟價值變動的趨勢進行持續監測、準確預測並實施有效管理，已成為當前我國商業銀行風險管理領域的重要課題。

    問：指引起草的目的是什麼？對商業銀行有何意義？

    答：《指引》起草以提升商業銀行銀行賬戶利率風險管理意識和水平、推動商業銀行銀行賬戶利率風險體制機制建設為目的，為規範銀行賬戶利率風險管理提供指導，為監管當局的監督檢查提供標準和依據。《指引》對於促進商業銀行提高銀行賬戶利率風險管理能力的意義在於：第一，吸收了巴塞爾銀行監管委員會《利率風險管理與監管原則》中15條原則的主要元素，借鑒了歐盟、英國和澳大利亞等國家和地區監管機構的操作實踐，明確提出商業銀行建立銀行賬戶利率風險管理框架體系要求，為我國商業銀行構建自身行之有效的銀行賬戶利率風險管理框架提供了有益的參考；第二，借鑒了國際銀行業在銀行賬戶利率風險管理方面的普遍做法和相關技術，提供了國際銀行業在銀行賬戶利率風險方面的良好標準，有助於將銀行賬戶利率風險管理引入規範軌道；第三，對銀行賬戶利率風險的管理要求以《指引》形式體現，有助於強化商業銀行和監管機構銀行賬戶利率風險的管理和監管意識，促進商業銀行風險管理水平的不斷提高。

    問:哪些銀行適用於本《指引》？

    答：本《指引》是普適性指引，不僅適用於新資本協議銀行，其他銀行也需遵照或參照本指引的有關要求改進和加強銀行賬戶利率風險管理。考慮到我國商業銀行規模、性質、數據基礎、複雜程度和經營管理水平的差異性，《指引》起草過程中充分考慮我國國情，注重銀行賬戶利率風險管理和監管的基本原則，突出我國相對薄弱的計量基礎和手段等內容，充分體現《指引》對銀行賬戶利率風險管理的指導職能。在具體條款上，根據不同性質的機構，體現了區別對待和靈活性原則。另外，《指引》提出從“收益”和“經濟價值”兩個角度而非限定具體方法衡量銀行賬戶利率風險的影響程度，為計量技術的發展預留了空間。

    問：《指引》與《商業銀行市場風險管理指引》等規章的區別和聯絡是什麼？

    答：市場風險包括利率風險、匯率風險、股票風險和商品價格風險。銀行賬戶利率風險相對於交易賬戶利率風險而言，是利率風險的一種。2004年12月出臺的《商業銀行市場風險管理指引》明確了上述四種風險管理和監管的總的原則，是《指引》制定的主要依據之一。此外，作為實施新資本協議規制體系的組成部分，《指引》注重與已發佈的《商業銀行銀行賬戶風險暴露分類指引》以及正在起草的《商業銀行資本充足率監督檢查指引》和《商業銀行資本充足率信息披露指引》等規章之間的銜接，保持規制相關條款之間的協調性和一致性。

    問：目前人民幣存貸款基準利率仍由央行管制，商業銀行是否有必要進行銀行賬戶利率風險管理？

    答：商業銀行加強銀行賬戶利率風險處於以下考慮：第一，雖然人民幣存貸款基準利率由央行管制，但由於商業銀行資産負債的利率重定價期限結構存在錯配，即使存貸款利率同時、同幅度變化而存貸款利差保持穩定，商業銀行的收益仍可能因此受到不利影響。第二，近年來隨著産品創新，人民幣存貸款業務的利率特徵也呈多樣化發展，如人民幣長期固定利率貸款規模有所增加，這使得銀行賬戶利率風險管理的重要性增加了。第三，隨著貨幣市場和債券市場規模日益擴大，受市場利率影響的銀行業務在銀行資産中的佔比也有所增加，尤其是債券投資業務規模較大，市場利率變化對商業銀行業務經營的影響增強，銀行應重視並加強銀行賬戶利率風險管理。

    問：《指引》要求考察銀行賬戶利率風險對銀行“收益”和“經濟價值”的影響，但對國內多數銀行來説使用經濟價值法存在很多困難，請問提出這一要求的考慮？

    答：根據利率移動情況下收益的變化來估算銀行賬戶利率風險是一種傳統做法，這種方法存在一定的局限性，即不能完全體現利率變化對銀行在中長期的影響。銀行賬戶經濟價值的計算是通過預測銀行賬戶未來的凈現金流，然後用市場利率來折現而得到的，所以經濟價值比收益更能體現利率移動所帶來的風險。《指引》旨在為業界和監管部門提供國際銀行業風險管理和監管實踐的良好標準。儘管對中小銀行，尤其是對那些沒有實現資産負債統一管理的銀行來説，個別標準暫時難以達到，但從長遠看，這是銀行賬戶利率風險管理技術的發展方向和趨勢，至少作為國際活躍銀行的新資本協議銀行應該率先達到這個要求，《指引》提出此原則主要是出於前瞻性考慮。

文件鏈結：《商業銀行銀行賬戶利率風險管理指引》