新華社長春５月３０日專電題：銀行理財産品“迷人眼” 百姓如何理性投資？

    新華社記者高春霄、趙夢卓

    隨著國民經濟的增長，百姓手裏的閒錢多了，如何讓手裏的錢保值甚至增值成為民眾關注的焦點。面對紛繁複雜的投資方式，銀行理財産品憑藉銀行信譽擔保、高於銀行存款的收益等優勢越來越受到人們的追捧。

    但由於理財知識匱乏等原因，一些消費者掉入理財産品的陷阱。怎樣做到理性投資，理財市場如何完善等問題備受關注。

    理財産品繁多 百姓直呼“摸不著頭腦”

    記者採訪時發現，儘管近期出現了投資者購買外資銀行理財産品巨虧的案例，民眾對國內銀行理財産品的關注度依然不減。

    普益財富監測數據顯示，截至５月２５日，上周４１家銀行共發行３０９款理財産品。光大銀行、中國銀行、深發展銀行、浦發銀行、工商銀行的發行量居前，發行數均在２０款（含）以上。３０９款理財産品中，保本和保證收益型理財産品１３３款，市場佔比為４３．０４％；非保本型理財産品１７６款，市場佔比為５６．９６％。

    如此繁多的銀行理財産品不免讓人眼花繚亂，很多人尤其是理財知識相對薄弱的人群深感“摸不著頭腦”。長春市民張建業説：“現在各家銀行都推出各種各樣的理財産品，聽上去回報都挺高，不知道該如何選擇。”

    記者調查發現，目前各家銀行發行的組合類理財産品中，産品信息的披露差距較大。當記者問起資金投向時，不少銀行客戶經理都表示主要是用於國債、政策性金融債、企業債以及其他風險較低的投資渠道，甚至有的銀行客戶經理説不清資金投向。

    一位銀行理財師私下對記者透露，由於銀行沒有對資金投向作明確説明，獲得高額利潤的時候銀行可以拿出很少的利潤給投資人，虧損時銀行可以説投資失誤，讓投資人承擔風險。

    多重因素致理財市場亂象

    吉林財經大學校長宋冬林教授表示，投資者對於風險的認知程度還有一定差距，很多人在沒有全面了解産品的情況下盲目購買，掉入陷阱。

    “有些百姓的投資理財觀念還不成熟，實際上投資就有風險，賺錢和賠錢都可能出現。當然從能提供的理財産品來看也是有局限性的，給老百姓提供的産品，需求和供給之間還是有很大差距，因此百姓投資安全意識要提高。”宋冬林説。

    為了吸收存款和完成業績任務，銀行理財産品的收益率被不斷抬高。然而記者調查發現，銀行所宣傳的“高收益率”並不等同於最終實際的投資收益率。

    如果年化收益率為５．５％，１０萬元本金７天期限，最終收益為１０００００元×５．５％÷３６５天×７天期限＝１０５．４元，要是除去各種“手續費”，其實際收益就更低了。

    “投資者不僅要注意預期收益與實際收益的差別，也要考慮到流動性等風險因素。”光大銀行長春分行零售業務部蘆薇説。

    有專家表示，我國理財市場興起時間不長，部分從業人員素質不高，為拉攏更多客戶從而提高自身收入，在推薦理財産品時刻意回避風險。

    “要詳細了解客戶需求，風險要讓客戶充分了解。當理財經理沒有個人利益的驅使，與客戶需求的聯絡也會更緊密。”中國銀行吉林省分行營業部財富經理劉妍説。

    ２０１１年中國銀監會發佈了《商業銀行理財産品銷售管理辦法》，對銀行在銷售理財産品中的行為進行規範。《辦法》規定，理財産品宣傳材料應當在醒目位置提示客戶，“理財非存款、産品有風險、投資須謹慎”。

    專家認為，儘管新的理財産品管理辦法對很多運行程序作出規範，監管程度有所提高。但對於銀行理財産品的監管力度還有待提高。

    強化風險意識 理性投資

    針對如何規避購買理財産品過程中的風險，業內專家建議，投資者要清楚什麼樣的理財産品是適合自己的，購買以後會産生怎樣的效果，以及各種類型理財産品的特點等，否則投資後果是很危險的。

    蘆薇建議投資者，首先要跟專業的理財經理溝通；其次，仔細閱讀産品説明書、合同條款和介紹的情況是否一致；再次，投資途徑決定了産品的風險、收益高低，因此要了解産品的投資去向。

    此外，投資者在投資前要做好資金配置，儘量避免流動性風險；投資者要對自身風險承受能力進行客觀評估，可以尋求專業人士的幫助；仔細閱讀相關風險揭示條款，其中一般會對投資中可能遇到的所有風險做詳細説明。