持續提高監管有效性的幾點經驗總結

——劉明康主席在“2010年陸家嘴論壇”上的演講

（2010年6月26日）

女士們、先生們：

    很高興在陸家嘴論壇上就金融變革與各界嘉賓交流體會。銀監會成立7年多來，一直致力於構建有中國特色的銀行業有效監管體系，目前已經取得了明顯進展，並經受住了國際金融危機考驗。下面，我重點與大家交流一下在持續提高監管有效性的四個方面的“三點經驗”。

    第一，提高銀行業風險吸收能力的三點經驗

    較強的風險吸收能力是銀行業金融機構持續穩健經營的重要基礎。這方面，我們的經驗有如下三點：

    一是注重對資本的質量和水平的監管。關於資本質量，我們一直要求普通股和留存收益組成的一級核心資本不低於總資本的75%，且主張從嚴的減扣。如對銀行間互持次級債務必須進行扣減，這一質量要求在全國也是十分嚴格的。關於資本水平，在銀監會成立之初，我們就研究制定了資本充足率達標5年規劃，在2008年順利完成該規劃之後，我們還要求所有銀行提取2%的留存資本緩衝，要求大型銀行再提取1%的系統重要性附加資本，另外還針對去年信貸快速增長，要求大型銀行增加0.5%的逆週期資本緩衝。目前，我國全部商業銀行加權平均資本充足率已從2003年末的-2.98%，提升至今年一季度末的11.10%，資本充足率達標銀行從2003年的8家，到現在全部達標。

    二是注重對大額風險暴露上限的監管。我們嚴格堅持單一客戶授信總額不得超過商業銀行資本凈額10%和集團客戶授信總額不超過15%的“紅線”，這一限制在全球而言也是最為嚴格審慎的。

    三是注重對動態撥備的監管。重點是引導商業銀行強化“以豐補歉”意識，在經濟上行、銀行財務狀況較好時多提撥備，提高商業銀行應對經濟週期的穩健度。如，在2009年信貸高速增長、盈利保持較高水平的情況下，我們迅速反應，曾在6個月內將年度撥備覆蓋率要求從100%迅速提高至130%，再進一步提高到150%。今年一季度末，商業銀行的撥備覆蓋率已升至170.2%。

    事實上，資本質量和水平、大額風險暴露、動態撥備共同構成了我國銀行業機構吸收風險的最前端防線，為我國銀行業成功應對危機挑戰打下了堅實的基礎。

    第二，推動銀行業金融機構強化自身建設的三點經驗

    更深入一步，為實現長期可持續發展，就需要推動銀行業機構不斷強化自身建設，提高自身運營的穩健度。這方面，我們重點抓了以下三點:

    一是注重推動銀行業金融機構完善公司治理。要確保銀行業機構運營穩健，最關鍵的是要提高其公司治理的科學性和內部控制的有效性。這些年來，我們積極借鑒國際最佳實踐，深入探索中國特色的銀行業公司治理模式，並通過派監管人員列席所監管銀行的每一次董事會會議、與董事和監事開展座談等方式，引導銀行業金融機構明晰各治理主體的職責界面和工作權限，健全和完善運行機制，強化戰略建設與內控管理，推進發展方式和盈利模式的轉變。我們還制定了《商業銀行薪酬機制監管指引》，推動商業銀行建立和完善業績考核和薪酬的確定、分期支付、可追可賠等與風險挂鉤的科學激勵機制。

    二是提高透明度。銀監會一成立，就將提高透明度作為監管理念的基本內容之一，不僅下決心迅速解決了困擾我國銀行業多年的“兩本賬”問題，還制定了一套較為完善的壓力測試辦法，重大信息披露的質量和時效性顯著提高。此外，銀監會還以身作則，堅持重大立法向社會公眾徵求意見，每年五月份出版高質量的中英文年報，披露監管做法和實效，在國內外獲得了高度評價。

    三是注重引領銀行業金融機構提高人員素質。人力資源是銀行業的第一資源。高效決策依賴於高質量的數據，高質量的數據又來自高效的信息系統，而信息系統的背後是高素質的人力資源。我們引領銀行業機構構建尊重客戶、尊重人才、尊重創造的文化，從高管準入、隊伍培養和結構優化等多方面加強建設，特別是重視班子建設和高技能團隊建設。

    實踐證明，公司治理、透明度、人員素質水準的提升，協同增強了我國銀行業金融機構可持續發展的動力。

    第三，推動銀行業體制機制建設的三點經驗

    要做好上述各點，提高銀行體系的穩健度，我們的抓手是：

    一是深化銀行業的改革和重組。我們一直把推進銀行業金融機構戰略重組、股份制改造和優化決策程序、業務流程等作為重中之重。在監管督導引領下，我國銀行業用5年左右的時間成功化解了歷史風險，有效控制了新增風險，初步構建了現代銀行體制機制。主要商業銀行不良貸款餘額和比例實現持續雙降。

    二是注重再教育。銀監會的培訓不僅重內，也重外。比如，銀監會已多年按季度召開銀行業金融機構各級高管人員參加的經濟金融形勢通報會，並持續對銀行業金融機構董事和高管開展任職前和履職中的培訓。

    三是注重提升銀行業的對外開放水平。對外開放為發展提供持續的競爭動力和資源支持能力。銀監會成立以來，我們始終堅持以我為主、審慎有序、自主堅定的科學開放戰略，努力提高對外開放水平，最大可能地汲取國際上一切先進經驗，提升我國銀行業的核心競爭力。一個典型的例子是，2003-2004年期間，國內很多銀行還對風險成本計量以及籌資中上市、增發、配股以及風險調整後的資本收益率（RAROC）、經濟增加值（EVA）等概念不甚了了，但隨著改革、重組、開放的深化，今天幾乎所有的機構包括一些小型銀行也開始熟知這些概念，並運用到銀行建設中去。也正因為開放，我們也才有可能從參加國際組織中吸收更多有益的原則和建議，同時貢獻我們的經驗。

    第四，秉持科學監管理念的三點經驗

    思想指導行動，理念指引實踐。在秉持科學監管理念方面，我們的體會主要有三點：

    一是注重防火墻機制建設。為保護金融穩定和廣大存款人利益，在紛繁複雜的所謂金融創新時期中，我們始終保持冷靜頭腦。作為傳統的有零售業務的商業銀行，必須保持資本市場與吸收存款機構之間的防火墻，必須在銀行集團內部的母、子公司跨業之間，在前、中、後臺之間保持防火墻機制。

    二是注重功能監管與機構監管的結合。7年多來，我們在不斷強化機構監管的同時，先後成立了創新業務監管部、科技信息中心、案件稽查局等功能監管部門，加強了對創新業務、IT科技信息風險、各類案件風險等的功能監管。同時在市場風險監管等方面，不僅注重加強專業的功能監管團隊建設，還不斷強化他們與機構監管團隊之間的協調合作。

    三是注重規制導向與原則導向的結合。在規制導向方面，我們重點抓了立法、普法、執法和法律法規後評價等四個環節，注重立法與執法良性互動。同時，我們始終堅持“管法人、管風險、管內控、提高透明度”的監管理念，探索提出了“準確分類—充足撥備--做實利潤--資本充足”的持續監管思路和創新業務“風險可控、成本可算、信息充分披露”的監管原則等，原則指引的監管已成為傳遞監管要求和普及最佳實踐的重要方式，有利於我們在提高監管強度、擴大監管範圍的同時，明確風險邊界和風險底線，也有利於銀行業金融機構在不斷發展的過程中，靈活把握，有效控制具體的風險。

    此外，我們還堅持監管工具應簡單、有效，不應過於追求複雜而不管用的模型，不應過度依賴和迷信外部評級。我們的這些做法已經在實踐中經受了檢驗，並在對這場危機的反思中，獲得了國際同行的普遍認同。

    女士們、先生們，展望未來，任重而道遠。希望我們攜手同心，為我國銀行業科學發展和我國經濟發展方式的轉變做出實實在在的貢獻。

    謝謝大家！