2015年3月13日，證監會召開新聞發佈會，新聞發言人張曉軍通報了批准上海期貨交易所開展鎳、錫期貨交易的新聞，並就修改《證券市場禁入規定》向社會公開徵求意見（以上內容見要聞和公開徵求意見欄目）。此外，還回答了記者關心的其他問題。

問：今年在健全投資者保護機制方面有哪些工作考慮？

答：繼續落實國辦《關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》，紮實做好以下工作：

一是抓好制度建設。建立健全股票發行註冊制改革全過程的投資者保護機制。在多層次市場建設和市場經營機構創新發展中，有效落實投資者適當性管理和投資者教育，做好投資者尤其是中小投資者風險揭示工作。研究出臺持股行權試點管理辦法。

二是抓好投訴處理。發佈投訴處理管理辦法，建立投訴備案管理制度。增強12386熱線訴求處理能力，切實提高投訴處理的質量和效率。強化投訴信息管理，形成投訴“大數據”，服務監管，服務投資者。

三是抓好糾紛解決。發佈糾紛調解規則，引導調解機構規範發展。推動投資者服務中心加快建立全國性調解組織，發揮派出機構的支持、協調和推動作用。推進行政和解試點工作，充分發揮和解金及時賠償投資者的保護功能。

四是抓好督促評價。要對證券期貨市場投資者保護狀況進行評估評價，督促有關單位、部門和市場經營主體開展相關工作。建立投資者權益保障檢查制度。開展投資者調查和權益監測，形成多元化的投資者權益受損預警機制。

五是抓好典型案例。通過抓典型案例，深入剖析案例所反映的法律、制度、文化、監管、教育等各個層面的薄弱環節，樹立投資者保護的標桿，發揮示範作用，形成市場影響力。

問：肖主席在2015年全國證券期貨監管工作會議上指出，研究出臺持股行權試點管理辦法。請問具體內容是什麼，目前進展情況如何？

答：開展持股行權是加強投資者保護和服務的有效方式。當前由於各種原因，投資者特別是中小投資者權利意識不強、行權受阻等情況還較為普遍，客觀上需要引導和支持投資者依法行使權利、維護權益。為此，證監會將積極推進專門機構以市場化方式依法開展持股行權試點工作，通過示範效應喚醒投資者股權意識，督促上市公司規範運作，保護中小投資者合法權益。目前，持股行權試點方案正在研究論證之中。證監會將總結試點經驗，研究制定相關辦法，使這項工作規範化、制度化，為投資者依法行權保駕護航。

問：“3.15國際消費者權益日”即將來臨，請問證監會系統開展了哪些與投資者保護相關的活動？

答：借助“3.15國際消費者權益日”開展主題活動，是投資者保護工作的一個重要方式，也是提升服務和保護投資者水平的有效途徑。今年3.15國際消費者權益日，證監會系統單位和市場經營主體繼續以維權和服務為核心主題，針對投資者關心關注的重點問題，開展多種形式的宣傳服務活動。如：上海證券交易所舉行“3.15投資者教育與權益保護研討會”，圍繞投資者權益保護以及改革創新背景下投資者教育等專題進行培訓、研討；深圳證券交易所舉辦“擁抱微時代，服務零距離”活動，開通深交所微信公眾服務號，創新投資者移動互聯服務，邀請投資者走進交易所，強化互動交流；中國證券業協會啟動打非廣播專題節目《真相（第二季）》，以案例分析方式宣傳非法證券活動的危害；上海、江蘇、安徽、天津等多家證監局，集中開展廣場活動、在媒體開設投保專欄，宣傳依法維權、引導理性投資，編發典型案例進行風險提示，召開投資者座談會、開展走進上市公司活動加強與投資者的交流互動。

問：近日有媒體報道，美國洲際交易所擬在新加坡推出兩項新的商品期貨合約，有認為相關合約未經允許使用中國掛牌合約的結算價，證監會聯絡新加坡金融管理局，要求停止有關合約的推出，請問消息是否屬實？對此有何評價？

答：2014年12月3日，美國洲際交易所新加坡（ICEFuturesSingapore）在網站宣佈，將於2015年3月17日上市5種期貨合約，其中中國棉花和白糖期貨合約將使用鄭商所相應合約最後交易日結算價進行現金交割。此後，鄭商所先後兩次致函美國洲際交易所新加坡（ICEFuturesSingapore），明確表示鄭商所棉花、白糖相應合約最後交易日結算價，是鄭商所的智力勞動成果，雖然可以通過公開渠道獲取，但其並非無償發佈社會使用的公共數據信息，其權利主體是鄭商所，在未徵得鄭商所同意的前提下，任何人均不能擅自使用進行牟利。鄭商所表示，美國洲際交易所新加坡（ICEFuturesSingapore）未經授權使用鄭商所相關合約最後交易結算價進行現金交割屬於侵權行為，應立即停止，協商妥善處理相關事宜。

我會一直積極推動期貨市場對外開放和國際合作，境內期貨交易所與香港交易所、芝加哥商業交易所等許多境外交易所簽署了合作諒解備忘錄，合作取得了積極成果。我會支持境內外交易所在著眼長遠、相互尊重、友好協商、平等互利的原則上開展交流合作，反對任何破壞上述原則的單方面行為。關於美國洲際交易所新加坡（ICEFuturesSingapore）未經協商宣佈上市基於鄭商所棉花和白糖期貨結算價的期貨合約的情況，我會向新加坡金融監管局表達了關切。

問：近日有媒體報道，目前香港券商購買A股須繳付20%的保證金，中國證監會正在考慮降低保證金比例，減輕香港券商的財政壓力，請問是否屬實？對此有何評價？

答：有關媒體的報道不準確。根據我會《證券登記結算管理辦法》，結算參與人可以在其資金交收賬戶內，存放證券結算備付金用於完成交收。根據中國結算《結算備付金管理辦法》，結算參與人應當開立資金交收賬戶，用於存放結算備付金。在具體數額方面，中國結算按照結算參與人上月證券日均買入金額和最低結算備付金比例，確定最低結算備付金限額。目前，A股適用的最低結算備付金比例為20%。

由於滬港通相關交易結算活動遵守交易結算發生地的監管規定及業務規則，在滬股通下，香港結算作為中國結算的結算參與人，需按規定存放結算備付金。據了解，香港結算比照內地市場的做法，向其結算參與者提出了存放結算備付金的要求，兩地結算參與人的最低結算備付金限額基本相同。

結算備付金制度是內地證券市場較為成熟的登記結算制度安排之一，目前沒有調整的計劃。我們將積極聽取市場各方意見，繼續完善滬港通相關制度安排。

問：近日，人力資源和社會保障部介紹，養老保險基金投資運營方案已經形成了基本方案，有望于下半年報黨中央、國務院審定，養老保險基金將把部分資金投資到股市，對此證監會有何評價？

答：對此，我們持支持和歡迎態度。按照現行規定，基本養老保險基金只能存銀行和購買國債，投資渠道狹窄，保值增值壓力很大，改革養老金投資運營模式已經迫在眉睫。資本市場可以為養老金提供一個信息公開、産品豐富、交易便捷、運作高效的投資場所，促進養老金保值增值。

證監會將積極配合有關部門完善養老金髮展和投資運營相關制度，促進養老金的專業化、市場化投資運營。同時，進一步完善資本市場基礎制度，提升資本市場投資價值，為養老金投資創造良好的市場環境。

問：近日有媒體報道，興業銀行並購華福證券的方案已經上報國務院，請問是否屬實？對此有何評價？

答：《商業銀行法》第43條規定，“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信託投資和證券經營業務，不得向非自用不動産投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外”。《證券法》第6條規定，“證券業和銀行業、信託業、保險業實行分業經營、分業管理，證券公司與銀行、信託、保險業務機構分別設立。國家另有規定的除外”。按照上述規定，商業銀行從事證券業務需要履行相關報批程序。截至目前，我會尚未收到華福證券關於股權變更的行政許可申請材料。