三季度非息收入扛起銀行增收大梁

凈利增速下滑 不良壓力稍緩
三季度非息收入扛起銀行增收大梁

22家上市銀行三季報顯示，銀行凈利潤增速整體趨緩，非息業務成為推動盈利增長的重要引擎，資産質量壓力依舊較大，不良貸款和不良率繼續“雙升”，但部分銀行的不良資産增長態勢出現邊際改善跡象

截至10月底，22家A股上市銀行悉數披露了2016年三季度業績。綜合來看，上市銀行凈利潤增速整體趨緩，並呈現階梯形秩序；凈利息收入整體減少，手續費及凈佣金穩步增長；不良貸款和不良率雖仍有上升，但資産質量開始出現邊際改善趨勢。

凈利潤增速出現階梯形秩序

“凈利微增”已經成為當下上市銀行的一個普遍現象。三季報顯示，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行這5家國有大行實現營業收入和凈利潤達1.89萬億元和0.78萬億元。其中，工行凈利潤位居首位，達2227.92億元，交通銀行以525.78億元的凈利潤規模排在最後。

從凈利潤增速上看，中國銀行同比增長2.48%，遠超其他4家國有大行，建設銀行、交通銀行分別為1.19%和1.03%；農業銀行和工商銀行增幅僅為0.52%和0.46%。

從全國性股份制商業銀行情況看，儘管凈利潤規模均低於國有大行，但凈利潤增速可圈可點。排在第一位的是招商銀行，凈利潤達到521.42億元，同比增幅為7.51%。緊隨其後的興業銀行、浦發銀行、民生銀行和中信銀行凈利潤分別為439.82億元、406.82億元、391.63億元、345.43億元，同比增幅分別為6.70%、9.47%、2.05%、4.91%。

此外，在城市商業銀行方面，突出表現為凈利潤規模總體較小，凈利潤增速總體較快的態勢。其中，南京銀行、寧波銀行、貴陽銀行的凈利潤均保持兩位數增長，分別為22.67%、19.22%、10.08%。

“除新上市的5家城商行外，2016年前3季度16家A股上市銀行歸母公司的凈利潤增長2.5%，與上半年持平，略超出市場預期。”國泰君安銀行業分析師王劍表示，這主要是由於三季度撥備計提力度小于上半年，彌補了營收下滑和業務成本上升對業績的拖累，撥備少提是最為主要的超預期因素。

非息收入成業績增長主力軍

當前，上市銀行息差業務面臨較大挑戰。“前3季度，受降息環境下存量貸款重新定價等因素影響，五大行平均凈利差和凈息差持續下降，分別同比下降35個和36個基點到2.02%和2.10%。”中國銀行國際金融研究所銀行業研究員邵科表示。

王劍表示，這反映了在資産荒背景下，銀行獲取生息資産的能力下降。同時，這也反映了在經濟疲弱背景下，銀行風險偏好大幅下降，資産投放謹慎，惜貸跡象明顯，創收能力承壓。

不過，非息業務成為推動盈利增長的重要引擎。前3季度，國有五大銀行實現非息業務收入5970億元，同比大幅增長22.2%，佔全部營業收入比例同比提升5.7個百分點到31.5%。特別是投資等市場性業務表現突出，凈收入同比大幅增長88.0%，貢獻度提升2.3個百分點到4.7%。

從股份行和城商行情況看，浦發銀行、招商銀行、寧波銀行、興業銀行等銀行在中間業務收入方面表現亮眼。其中，浦發銀行手續費及佣金收入同比增長36.6%，環比上半年51.7%的增速雖有所回落，但依然保持強勁增長，超過股份制銀行15%的平均增速，手續費及佣金收入佔營收的比重較去年同期提高6個百分點至26%，收入結構持續改善。寧波銀行手續費收入同比增61.4%，繼續保持強勁，投行、託管、信用卡等業務盈利能力不斷提升，收入分佈更加多元。

此外，興業銀行今年以來非息收入表現保持良好，前3季度非息收入增長40.1%，超過去年17%的增速，其中手續費增速雖有所放緩，但債券買賣和基金投資收益明顯增加，前3季度實現收入近80億元，帶動非息收入增長。

資産質量邊際改善

綜合22家上市銀行三季報不難發現，資産質量壓力依舊較大，不良貸款和不良率繼續“雙升”，但部分銀行的不良資産增長態勢出現減緩跡象，較2015年有所緩和。例如，建行較上年末下降0.02個百分點，農行與上年末持平，光大銀行下降0.1個百分點，民生銀行下降0.03個百分點。

“加大不良的轉讓、核銷處置力度，建行不良貸款處置方式預示著未來銀行業應對不良貸款問題的大方向，及時處理不良貸款暴露帶來的壓力，卸下包袱輕裝上陣。在當前的市場環境下，這是正確的策略選擇。”招商證券銀行業分析師馬鯤鵬表示。

不僅如此，有券商分析指出，2016年前3季度，加回核銷轉出後的不良貸款真實生成額為4964億元，同比略有下降。同時，2016年前3個季度加回核銷轉出後單季度不良貸款生成額也逐季下降，分別為1873億元、1559億元、1532億元。

這是否意味著上市銀行“不良”出現拐點？對此，王劍表示，歷史上也曾出現短期不良貸款企穩乃至下降的局面，尚不能斷定資産質量就此見底。況且，由於不良暴露處置存在季節性變化，四季度是不良貸款確認處置高峰期，仍需密切觀察。

此外，值得注意的是，為應對錯綜複雜的經濟形勢，以及緩釋資産質量壓力，不少上市銀行也加大了不良貸款的準備金覆蓋率和風險補償能力。如浦發銀行不良貸款的準備金覆蓋率200.14%，撥貸比為3.45%，在同業中繼續保持較高水平，信用風險可控。與此同時，在風險抵補能力方面，核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.58%、9.42%、12.04%，資産流動性比率（本外幣合計）33.63%，均顯著高於監管要求水平。興業銀行撥備計提充足，期末撥貸比較年初提高0.77個百分點至3.84%，撥備覆蓋率較年初提高14.60個百分點至224.68%，均處於行業較高水平。

不過值得注意的是，截至2016年三季度末，工商銀行、建設銀行已經跌破撥備覆蓋率150%的監管紅線，交行、中行、光大、民生的撥備覆蓋率等已經逼近監管紅線。（記者 錢箐旎）