中國銀保監會發佈《商業銀行理財子公司凈資本管理辦法（試行）》

根據《關於規範金融機構資産管理業務的指導意見》（以下簡稱資管新規）、《商業銀行理財業務監督管理辦法》（以下簡稱理財新規）、《商業銀行理財子公司管理辦法》（以下簡稱《理財子公司辦法》）等相關規定，銀保監會制定了《商業銀行理財子公司凈資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《凈資本管理辦法》），自2020年3月1日起施行。

2019年9月20日—10月27日，銀保監會就《凈資本管理辦法》向社會公開徵求意見，並對反饋意見逐條進行認真研究，充分吸收科學合理的建議。

《凈資本管理辦法》是《理財子公司辦法》的配套監管制度，充分借鑒了同類資管機構的凈資本監管要求，並根據資管新規、理財新規提出的新要求和商業銀行理財子公司（以下簡稱理財子公司）特點進行了適當調整。《凈資本管理辦法》共四章20條，分別為總則、凈資本監管標準、監督管理和附則。

根據《凈資本管理辦法》，理財子公司凈資本管理應當符合兩方面標準：一是凈資本不得低於5億元人民幣，且不得低於凈資産的40%；二是凈資本不得低於風險資本，確保理財子公司保持足夠的凈資本水平。理財子公司董事會應當承擔本公司凈資本管理的最終責任，高級管理層負責組織實施凈資本管理工作。理財子公司應當定期報送凈資本監管報表，並對相關報表的真實性、準確性、完整性負責，及時報告相關監管指標出現的重大變化，在年度報告中披露凈資本管理情況。對於不符合凈資本管理要求的理財子公司，銀行業監督管理機構可以根據法律法規採取相關監管措施。

制定《凈資本管理辦法》是落實資管新規、理財新規和《理財子公司辦法》等制度要求的具體舉措。通過凈資本管理約束，有助於引導理財子公司樹立審慎經營理念，堅持業務發展與自身經營管理能力相匹配，避免業務盲目擴張，保護投資者合法權益。同時，也有助於確保同類資管機構公平競爭，防範監管套利，促進我國資管行業健康有序發展。下一步，銀保監會還將持續做好配套制度建設，不斷完善理財業務監管框架。