近年來保險資金支持實體經濟發展有哪些進展

國務院新聞辦公室于2024年9月27日（星期五）下午4時舉行國務院政策例行吹風會，請金融監管總局副局長肖遠企、金融監管總局人身保險監管司司長羅艷君、金融監管總局財産保險監管司司長尹江鰲、金融監管總局法規司司長王勝邦介紹《國務院關於加強監管防範風險推動保險業高質量發展的若干意見》有關情況，並答記者問。

【每日經濟新聞記者】

週二國新辦發佈會上集中發佈了一系列金融支持實體經濟發展的重磅舉措，金融監管總局也是發佈部門之一。請問，近年來保險資金支持實體經濟發展有哪些進展？下一步將從哪些方面發力？

【金融監管總局人身保險監管司司長 羅艷君】

保險資金是比較典型的中長期資金。近年來，金融監管總局持續深化保險資金運用市場化改革，增強市場活力，支持保險資金髮揮期限長、規模大、來源穩定等優勢，為實體經濟提供多樣化融資服務。到今年8月末，保險資金運用餘額31.8萬億元，同比增長10.4%，保險業通過債權、股權等多種方式為實體經濟提供資金支持28.8萬億元，同比增長12.2%。我們的主要工作和成效有三個方面：

第一是行業投資理念保持審慎穩健，積極開展長期投資、價值投資。保險資金主要來源於保單負債形成的各種準備金。近年來，我們建立健全利率傳導和負債成本調節機制，督促保險公司強化資産負債聯動，持續提升跨市場跨週期的投資管理能力。到8月末，保險資金配置債券、銀行存款等各類固定收益類資産21萬億元以上，投資股票、證券投資基金、未上市企業股權等權益類資産超過6萬億元，大類資産整體配置穩健均衡，總體風險可控。

第二是支持保險資金通過多種方式，服務國家重大戰略、重點領域和重點項目。保險資金的投資方式比較多元，包括債券、股票、證券投資基金、保險資管産品、信託計劃、未上市企業股權、公募基礎設施證券投資基金等。在服務國家重大戰略方面，保險資管産品和保險私募基金支持長江經濟帶發展的登記規模超過1.7萬億元，支持京津冀協同發展的規模近7500億元，支持粵港澳大灣區建設的産品登記規模超過4300億元；在支持科技創新方面，保險資金通過上市公司股票、直接股權投資、創業投資基金、私募股權基金等方式，向科技類企業投資超過6000億元。此外，保險資金還持續加大對水利、水運、公路、物流等基礎設施項目的融資支持，在高速公路、地鐵建設、冷鏈物流、航空運輸等領域，投資形成了一批典型項目。

第三是培育真正的耐心資本，積極支持資本市場穩健發展。保險資金天然具有耐心資本的屬性。近年來，我們陸續發佈系列監管政策，允許保險資金投資公募基礎設施證券投資基金，取消財務性股權投資的行業範圍，取消投資單只創業投資基金募資規模的限制，支持保險公司發揮價值投資者和機構投資者的作用，助力提升直接融資比重。到目前，保險資金長期股權投資2.8萬億元，投資股票和股票型基金超過3.3萬億元。此外，經國務院同意，我們推動保險機構通過設立私募證券投資基金開展長期股票投資試點，目前試點基金運行良好。後續，我們還將擴大試點範圍，支持其他符合條件的保險機構參與試點，持續加力資本市場投資。

下一步，我們將繼續優化保險資金運用的監管政策，引導保險公司完善內部長週期考核機制，加大對戰略性新興産業、先進製造業、新型基礎設施等領域的投資力度，更好地服務新質生産力發展。