解決小微企業融資難還需“幾家抬”

央行將利用多種貨幣政策工具加大支持力度——
解決小微企業融資難還需“幾家抬”

中國人民銀行行長易綱近日在“第十屆陸家嘴論壇（2018）”上表示，人民銀行將利用準備金，再貸款、再貼現、利率等貨幣政策工具支持商業銀行加大對小微企業金融服務的力度，緩解小微企業融資難、融資貴問題。

小微企業在經濟發展過程中發揮著非常重要的作用。從我國實踐看，改革開放以來，特別是近年來中小企業、小微企業發展迅速。截至2017年末，我國小微企業法人約有2800萬戶，個體工商戶約6200萬戶，中小微企業（含個體工商戶）佔全部市場主體的比重超過90%，貢獻了全國80%以上的就業，70%以上的發明專利，60%以上的GDP和50%以上的稅收。

近年來，為支持小微企業發展，我國出臺了多項政策措施，以解決小微企業融資難、融資貴問題。2017年底，人民銀行對單戶授信500萬元以下的小型和微型企業貸款以及其他普惠金融貸款，根據金融機構發放的比例不同，給予不同程度的定向降準激勵。這項政策從今年初實施以來，已撬動資金約4000億元。

4月17日，人民銀行宣佈從4月25日起，下調大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率1個百分點，引導金融機構加大對小微企業的支持力度。

6月1日，人民銀行宣佈適當擴大中期借貸便利（MLF）擔保品範圍，新納入中期借貸便利擔保品範圍的包括不低於AA級小微、綠色和“三農”金融債券，以及優質小微企業貸款和綠色貸款等，引導金融機構盤活資金向小微企業傾斜。

在一系列政策引導下，傳統金融機構正在加大對小微企業的扶持力度。但與此同時，仍有相當多的小微企業難以獲得貸款，或者獲得貸款的實際年利率偏高，小微企業融資難、融資貴問題依然存在。

究其原因，中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼認為，主要是因為部分小微企業難以提供合格的抵質押和擔保物，信用度較低，投資風險較大。同時，小微企業抗風險能力普遍較弱，生命週期偏短，不良率高。數據顯示，當前我國中小企業的平均壽命為3年左右，成立3年後的小微企業正常營業的約佔三分之一，到2018年3月末，小微企業貸款不良率2.75%，比大型企業高1.7個百分點。

因此，金融機構在給小微企業授信貸款時較為謹慎。目前，我國小微企業融資來自正規金融機構與民間融資的比例大致為40%和60%，與金融市場更發達的國家和地區相比，正規金融機構的佔比還有很大提升空間。同時，民間融資成本也相應較高。具體來看，近年來我國金融機構小微企業貸款利率平均在6%左右，網絡借貸利率約13%，溫州民間借貸登記利率15%以上，小額貸款公司等類金融機構利率則為15%至20%。

要進一步解決小微企業融資難、融資貴問題，既需要採取一些短期激勵政策，比如減稅降費、定向降準等，也要通過深化改革建立長效機制。

“在正規金融方面，要為小微企業提供更多融資，使得正規金融成為小微企業融資的主力軍。”易綱表示，央行將加大對小微企業的再貸款和再貼現支持力度，建立小微企業貸款的臺賬管理，符合條件的商業銀行可以獲得較低資金成本再貸款和再貼現支持，並將商業銀行單戶授信500萬元以下的小微企業貸款納入中期借貸便利合格抵押品範圍，可以使銀行業金融機構盤活小微企業貸款資源。同時，強化商業銀行內部激勵考核機制。商業銀行除了小微企業部或者普惠金融部外，公司部、零售部、信用卡部、結算部等，都要積極為小微企業提供綜合性金融服務。此外，發揮好財稅優惠的外部激勵作用，對單戶授信500萬元以下小微企業貸款的稅收採取更優惠的稅收政策。

易綱説，通過這些綜合性的舉措，可以形成“幾家抬”的格局，大大改善小微企業金融服務。（記者 李華林）