新華社北京３月２０日電（記者 張濤 謝鵬）在剛結束不久的“兩會”上，互聯網金融被首次被寫入政府工作報告，受到海外媒體廣泛關注。英國《金融時報》這樣感嘆：中國一支互聯網貨幣基金才發行９個月，現在投資者人數卻比中國股民還多，這顯示出中國金融服務業正在經歷多麼快速的變革。

一些分析人士指出，互聯網金融好比一條“鯰魚”，正在攪動中國傳統銀行業的一池春水。

就這個話題，互聯網金融千人會華爾街分會秘書長蔡凱龍表示，在銀行低存款利率和高貸款利率背景下，金融投資産品和小企業融資渠道相對缺乏，像餘額寶這樣的産品就受到了歡迎。餘額寶讓用戶存取更方便，收益率更高，又在一定程度上滿足了微小企業旺盛的資金需求，“這對消費和投資的影響是非常正面的”。

英國《金融時報》評論認為，從讓公眾受惠這點看，應該對餘額寶持肯定態度。易觀國際諮詢公司高級分析師張萌表示：“互聯網金融最值得肯定的是其在産品設計、服務意識和營銷模式上的創新。”

儘管目前餘額寶的資産管理規模相對於中國總存款規模佔比很小，但是其對傳統金融業帶來的巨大影響不容小覷。

美銀美林中國首席經濟學家陸挺認為，互聯網金融迅猛發展的意義在於，一方面它通過迫使銀行壓縮利潤，提高理財産品預期收益率和對投資者的服務意識，改進及創新産品和增值服務，從而推動傳統銀行業改革；另一方面，它為銀行間利率、債券收益率、基金管理提供變革契機，並加速中國的利率市場化進程。

然而，金融創新産品並非白璧無瑕，其潛在風險需要當局小心防範，及時有效監管已成為當務之急。近期，央行叫停虛擬信用卡和二維碼支付業務，猶如為互聯網企業“跑馬圈地”般的擴張進行點剎。

對此，中央財經大學互聯網研究中心主任黃震解釋説，虛擬信用卡可實現無卡對接、掃碼支付，但這些便利使之存在遭破解、複製和盜刷的風險，一旦發生權益侵害，如何保留證據、維權，現在都沒有明確界定。不少分析人士指出，互聯網金融急需從監管層面制定更加合理的市場遊戲規則，實現風險與效率的有效權衡。

此外，消費者可能出於從眾心理選擇高回報率的金融産品，但對其中存在的風險卻並不清楚。對此，蔡凱龍介紹説，美國的貨幣市場基金支取和轉存是有次數限制，超過規定次數就要受到罰款或者調低利率，而中國“餘額寶”類互聯網金融産品可隨意存取，這種情況可能不會持續。

談到深化利率改革的影響，美國智庫卡內基國際和平基金會高級研究員黃育川認為，“餘額寶”類互聯網金融的盈利模式決定其收益跟市場上的資金價格牢牢挂鉤。隨著今後市場化改革鋪開，資源配置更趨合理，競爭日益廣泛，利率最後會體現總供給、總需求關係的平衡。

談到應如何監管互聯網金融，英國《金融時報》建議，中國監管部門在初始階段未施以嚴格管制，是對創新的一種鼓勵，等互聯網金融發展到一定規模之時，政府有責任通過適度監管將其導入正軌。

意大利經濟學家洛蕾塔·納波萊奧尼則認為，中國應主動規避互聯網金融對經濟可能造成的風險，例如惡性通貨膨脹和巨大的金融泡沫，因此加強金融監管十分必要。

黃育川指出，實施審慎的金融監管，政府需要建立有序破産機制、問責機制，增強金融産品透明度，促使金融機構對風險做到充分披露，金融機構也要有自己的風險管理應對機制，才能保證自己走得更遠。

應當看到，傳統銀行業與互聯網金融的交鋒並非“你死我活”的零和遊戲，而是促進中國金融改革的一針催化劑。伴隨利率市場化不斷深入，兩種業態的金融服務有望實現深度融合，普通中國民眾將享受更為靈活多樣的投資選項和資産增值手段，成為這場變革最大的受益者。（參與記者：吳心韜、樊宇、劉凡、楊琪、劉宇、孫鷗夢）