創新，激活一池春水
──天津自貿試驗區金融改革創新調查

春節之前，記者來到天津開發區第二大街浦發銀行自貿分行。大廳內，銀行工作人員一如既往地忙碌著。打印票據的嗞嗞聲在提醒人們，數千萬計的資金正在電子數據系統內流動……

“處在中國金融改革創新的前沿，我們認真落實‘金改30條’，探索各種跨市場、跨機構的業務合作與創新。”浦發自貿分行行長任怡告訴記者，“天津自貿試驗區首單租賃公司中期票據，3.4億元，就是在這裡完成的；我行系統內的第一筆信託ABN業務（信託型資産支持票據），總金額10.8億元，也是在這裡誕生的……”

“首單”“第一”，對天津自貿試驗區金融機構工作人員來説，已經習以為常。

三年來，天津自貿試驗區金融改革以制度創新為核心，緊緊服務實體經濟發展，讓主體活起來，賬戶通起來，資金動起來，權力少起來，走出一條極具天津特色的金融改革之路。

制度創新：讓企業“跑”起來一路綠燈

“主體”好比“汽車”，越多越好；“賬戶”好比“高速公路”，要打通很多斷頭路，讓汽車一路暢行；“資金”好比“汽車的燃料”，讓汽車能夠高速運行；“權力”好比高速公路上的收費站，越少越好。

劉通午，人民銀行天津分行副行長。透過他的辦公室窗口，能夠看到歐式建築林立的天津解放北路。雖是隆冬時節，仍有遊客駐足拍照，錄下這條蜚聲海內外的天津老金融街的榮光。望著路上往來車輛，劉通午用一套“汽車快跑”邏輯，介紹自貿試驗區金融改革之道。

以“賬戶通起來”為例，中飛租融資租賃有限公司是直接受益者。該公司相關人士告訴記者，其旗下的46家成員公司──即為46架飛機各自成立的單機SPV公司，其中境內43家，境外3家，之前，在需要境外融資時，每一筆都必須申請外匯額度，很麻煩。

在中國銀行天津分行的協助下，中飛租搭建了跨國公司外匯資金集中運營管理平臺。租賃公司項下設置這樣的平臺，在天津首創，在全國也是首家。“有了外匯資金集中運營管理平臺，我們可以開展境外外匯資金境內歸集、境內外匯資金集中管理、外債額度集中調配，以及經常項下集中收付。在額度範圍內，境內境外賬戶打通，既規避了匯率風險，也實現了資金使用效率的最大化，真是一路綠燈的感覺啊”！

制度創新，即便是一小步，也是強勁的動力源。中行天津分行副行長孫惠敏説，各家銀行都想方設法幫跨國企業提供全球統一視圖，實現資金統一調撥和集中管理，讓涉外企業更好地利用“兩個市場，兩種資源”，以真正促進貿易投資便利化。

資金是實體經濟的血液，是市場主體的“燃料”。資金充足且高效運轉對企業的意義不言而喻。天津自貿試驗區相關職能部門、金融機構與企業構建“命運共同體”，幫其盡可能提升資金運轉效率。

金融人士總喜歡拿數據説話。劉通午説，到去年12月末，區內主體累計新開立本外幣賬戶4.7萬個；辦理跨境收支1276.2億美元，佔全市跨境收支的24.4%；結售匯504.3億美元；跨境人民幣結算2729.9億元人民幣，佔全市跨境人民幣收支的41.5%，“自貿試驗區金融創新綠地森林效應逐步形成，改革紅利不斷顯現，有力地支持了天津開放型經濟發展”。

服務創新：資金動起來、權力少起來

融資租賃，天津佔全國合同餘額的三分之一。

支持租賃業發展，是天津自貿試驗區一大特色。業內對天津融資租賃業公認的評價：專業化、國際化、精英化。在劉通午看來，“很多高難度創新之所以在這裡實現，正是因為這裡的服務好，相關職能部門、服務機構急企業之所急、所想，創新都是問題導向催生的”。

在人民銀行天津分行316室採訪時，一位工作人員告訴記者：“一年前，就是在這間會議室，我們接待中民投融資租賃公司。我至今還記得當時他們臉上的表情。”此前，中民投公司已經跑了不少地方，在全國多地都無法解決其物聯網項目到海外融資的難題。而在這裡，他們沒想到，人民銀行天津分行、外管局、國稅局、發改委等負責人早已濟濟一堂，準備為企業提供一站式服務。

帶著問號而來，帶著驚喜而歸，天津的誠意感動了中民投。去年，公司又在空港註冊了一家健康租賃子公司，他們認準天津的服務了。

與其説是政策創新的高地，不如説是服務創新的高地。數據顯示，到2017年12月，天津自貿試驗區內符合條件的82家融資租賃類公司辦理收取外幣租金20.7億美元，辦理售後回租項下外幣支付貨款2.1億美元，企業減少匯兌損失最高達2%。在支持租賃公司實施外債意願結匯等方面，實現了多個全國“首單”和“第一” ，充分發揮了天津租賃特色産業的輻射帶動效應。

去年，中信銀行天津分行發行了自貿試驗區內企業首單熊貓債（境外機構境內發行人民幣債券）。分行國際部總經理陳坤介紹：“我們同時利用全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策，幫助這家企業將其大額募集資金回流境內，用於境內子公司日常經營使用，支持境內實體企業的發展。”

服務做加法，審批做減法。眼下，讓自貿試驗區內企業深為受益的外債宏觀審慎監管、A類企業貨物貿易收入不入待核查賬戶、直接投資外匯登記下放銀行辦理等10項政策，已在全國推廣實施。浦發銀行天津自貿分行行長任怡説，每一項政策對企業來説都是沉甸甸的利好。比如，之前A類企業需要用錢，必須憑相關材料並由銀行進行聯網核查後辦理結匯或者劃出手續，比較繁瑣。新政簡化了行政審核，使企業資金週轉效率最高提升近90%；跨國公司外匯集中運營則幫助企業提高平均資金週轉率達50%以上……

協同創新：服務京津冀，輻射更廣遠

為國家試製度、為區域謀發展，自貿試驗區的使命與生俱來。

打造京津冀協同發展高水平對外開放平臺，既是中央對設立天津自貿試驗區的戰略定位，也是其推進金融改革創新的重要出發點和落腳點。三年過去了，成果如何？

與京津冀交通一體化、環保一體化比起來，金融協同發展顯然要難得多，但成效依舊可圈可點。事實上，這幾年京津冀路橋通達、環保改善的背後，都少不了三地金融機構聯合精準投放的身影。

截至目前，區內已有二十多家金融機構與京冀金融機構建立了長期戰略合作關係，在跨區域支付結算、異地存儲、信用擔保等同城化服務上取得實質進展，三地跨區域金融協同創新與合作不斷加強。

僅農村金融機構，三地就有6000余家網點櫃面、萬餘臺ATM，全部免收個人客戶跨區域存取款、轉賬手續費。天津農商銀行、北京農商銀行或河北農信社的客戶之間，都能享受三地資金跨區域無成本流通。

早在2016年8月，注資規模100億元的京津冀産業結構調整引導基金就在天津自貿試驗區正式設立。該基金對引領金融資源優化配置、加快産業轉型升級，特別是帶動京津冀乃至環渤海等地區發展，起重要支持作用。

説到自貿區金融創新的輻射作用，各家銀行都能列舉一堆案例。中信天津分行與蘭州分行合作開展了“銀租+”融資租賃業務，通過售後回租的形式，幫助在蘭州的境內承租人借入境外低成本外債，同時，在支付租金環節，直接支付外幣租金，有效地規避了匯率風險，“真正將天津自貿試驗區政策延伸輻射到西北地區”。

創新引領，激活一池春水。天津自貿試驗區金融改革，正在引導金融活水精準澆灌“實業之田”，助力實體經濟高質量發展。