證監會對5宗操縱市場案件作出行政處罰

近日，證監會依法對高勇操縱市場案作出處罰，沒收高勇違法所得897,387,345.82元，並處以897,387,345.82元罰款；依法對王仕宏、陳傑操縱市場案作出處罰，對王仕宏、陳傑分別處以100萬元罰款；依法對褚連江操縱市場案作出處罰，沒收褚連江違法所得425,428.65元，並處以2,127,143.25元罰款；依法對謝一峰操縱市場案作出處罰，沒收謝一峰違法所得6,543,998.61元，並處以19,631,995.83元罰款；依法對鬱紅高操縱市場案作出處罰，責令鬱紅高依法處理非法持有的證券，沒收其違法所得5,842,003.07元，並處以17,526,009.21元罰款。

上述案件中，高勇控制利用2個集合資金信託計劃子賬戶及14個自然人賬戶，通過信託計劃等方式放大資金杠桿，集中資金優勢，以連續封漲停、連續交易等手段對“精華制藥”實施了操縱行為；王仕宏作為時任國泰君安證券股份有限公司（以下簡稱國泰君安）場外市場部總經理助理、做市業務部負責人，與陳傑串謀，通過做市商專用證券賬戶及陳傑實際控制賬戶，利用國泰君安做市商地位，在做市交易過程中採用在收盤前10分鐘以主動低價申報賣出成交等方式打壓或鎖定股價，對“福昕軟體”等14隻股票實施了操縱行為；褚連江控制利用相關賬戶組，通過盤中虛假申報買入後反向賣出等方式對“百川股份”等8隻股票實施了操縱行為；謝一峰控制利用公司賬戶、私募基金賬戶及其他個人賬戶組成的賬戶組，採用盤中拉抬、虛假申報及大額封漲停等多種方式對“紅宇新材”等7隻股票實施了操縱行為；鬱紅高控制使用40個賬戶，利用資金優勢連續買賣、在實際控制賬戶間交易及虛假申報等方式，對“經緯紡機”等4隻股票實施了操縱行為。

上述案件顯露出市場操縱行為的一些新特點，其中較為顯著的是，有些違法行為人為獲取更大的資金優勢，通過民間配資、資管計劃、私募基金等途徑“加杠桿”實施操縱，所動用的資金量往往非常巨大，在個股盤中交易快進快出，極易引發市場異常波動，釋放虛假的市場信號，嚴重干擾投資者正常的交易決策，損害投資者合法權益。同時，操縱行為通常會積聚個股風險，而這些操縱行為所借助的資金杠桿渠道往往存在結構化設計和強行平倉機制，在大盤下跌或者個股風險釋放過程中可能會觸發股價下跌的連鎖反饋，發生價格踩踏，進一步加劇市場風險，其危害不容小覷，必須嚴厲打擊。我會將繼續加強監管執法力度，從嚴打擊各類操縱市場行為，依法嚴懲違法行為人，維護公平公正的市場秩序，保護投資者合法權益。