中國銀保監會發佈
《商業銀行理財業務監督管理辦法》

為落實黨中央、國務院關於打好防範化解重大風險攻堅戰的決策部署，促進統一資産管理産品監管標準，推動銀行理財業務規範健康發展，銀保監會制定了《商業銀行理財業務監督管理辦法》（以下簡稱《辦法》），作為《關於規範金融機構資産管理業務的指導意見》（以下簡稱“資管新規”）配套實施細則公佈，自公佈之日起施行。

2018年7月20日—8月19日，銀保監會就《辦法》向社會公開徵求意見，金融機構、行業自律組織、專家學者和社會公眾給予了廣泛關注。我會對反饋意見逐條進行認真研究，充分吸收科學合理的建議，絕大多數意見已採納或擬在理財子公司業務規則中採納。

《辦法》與“資管新規”充分銜接，共同構成銀行開展理財業務需要遵循的監管要求。主要內容包括：嚴格區分公募和私募理財産品，加強投資者適當性管理；規範産品運作，實行凈值化管理；規範資金池運作，防範“影子銀行”風險；去除通道，強化穿透管理；設定限額，控制集中度風險；加強流動性風險管控，控制杠桿水平；加強理財投資合作機構管理，強化信息披露，保護投資者合法權益；實行産品集中登記，加強理財産品合規性管理等。

在過渡期安排方面，《辦法》與“資管新規”保持一致，並要求銀行結合自身實際情況，按照自主有序方式制定本行理財業務整改計劃，經董事會審議通過並經董事長簽批後，報監管部門認可。監管部門監督指導各行實施整改計劃，對於提前完成整改的銀行，給予適當監管激勵。過渡期結束後，對於因特殊原因難以回表的存量非標準化債權類資産，以及未到期的存量股權類資産，經報監管部門同意，商業銀行可以採取適當安排妥善處理。

發佈實施《辦法》，既是落實“資管新規”的重要舉措，也有利於細化銀行理財監管要求，消除市場不確定性，穩定市場預期，加快新産品研發，引導理財資金以合法、規範形式進入實體經濟和金融市場；促進統一同類資管産品監管標準，更好保護投資者合法權益，逐步有序打破剛性兌付，有效防控金融風險。

下一步，銀保監會將持續做好配套制度建設，不斷完善理財業務監管框架，同時與相關部門積極溝通協調，為理財業務規範健康發展創造良好的外部環境。商業銀行應按照“資管新規”和《辦法》要求，推進理財業務規範轉型，實現新舊規則有序銜接和理財業務平穩過渡。