截至3月31日，工農中建交五大國有商業銀行2013年年報均已發佈完畢。據統計，五大行共實現利潤8703億元。銀監會日前發佈的2013年度監管統計數據顯示，截至2013年12月末，商業銀行全年累計實現凈利潤1.42萬億元，五大行實現的利潤佔至全行業的六成。

    利潤增速合理回歸

    總體來看，與前些年的亮麗報表相比，2013年銀行業的業績表現略顯平淡。

    五大行在2012年已告別高速增長，2013年其利潤增速則呈繼續下降態勢。年報顯示，工行去年實現凈利潤2630億元，較上年增長10.2%；農行實現凈利潤1662億元，同比增長14.5%；中行實現凈利潤1637億元，同比增長12.35%；建行實現凈利潤2151億元，較上年增長11.12%；交行實現凈利潤623億元，較上年增長6.73%。對比2012年五大行的盈利增速，除中行小幅微升外，其餘幾家均創出上市以來的新低。

    分析認為，受經濟增速放緩、監管規範增強、同業跨業競爭加劇等影響，去年銀行業生息資産規模擴張放緩、凈息差收窄、撥備增加，營業收入和利潤增長都出現明顯放緩。

    農業銀行首席經濟學家向松祚認為，隨著經濟增速的放緩，銀行利潤增幅逐漸下降是必然趨勢。他説，“銀行利潤主要取決於資産規模和凈息差，目前五大行的資産規模基數已經很大，繼續快速擴張不太現實，而銀行凈息差由於種種原因也進一步收窄，兩者疊加必然帶來銀行利潤增速走低。”

    建行副行長章更生表示，前幾年銀行利潤大幅增長，是我國銀行業重組改制以後的紅利，這個紅利不可能永久持續下去，目前的利潤增長率是一種回歸現象，回歸到正常。

    儘管增速處於下滑通道，但銀行業整體盈利水平依然可觀。這首先得益於龐大生息資産規模帶來的利息凈收入。2013年，五大行共實現利息凈收入1.62萬億元，貢獻了銀行營業收入的絕大部分。手續費及佣金凈收入的增長也為利潤增長提供了動力。以工行為例，截至去年末，該行手續費及佣金凈收入為1223億元，同比增長15.3%，佔營業收入的比重提高1.1個百分點至21.13%。在收入端壓力加大的背景下，銀行加強對費用控制，對利潤增長貢獻也較為明顯。

    五大行的股息率創出新高。年報顯示，工、農、中、建的股息率按目前股價計算均超過7%，交行也達到6.8%。這一股息率不僅將 “寶寶”軍團的收益率拋在身後，更遠遠超過了一年期定期存款的收益。

    不良貸款面臨反彈壓力

    相比盈利狀況，銀行的資産質量如何，不良貸款會不會大量出現，是市場更為關注的問題。

    根據銀監會發佈的監管指標，截至2013年12月末，商業銀行不良貸款餘額5921億元，比年初增加993億元，不良貸款率為1.0%，比年初上升0.05個百分點。

    這一動向從商業銀行年報裏也得到了印證。五大行年報顯示，截至2013年末，不良貸款率一家下降，一家穩定，三家出現上升。其中，交行為1.05%，較上年增加0.13個百分點；工行為0.94%，較上年末微升0.09個百分點；中行為0.96%，較上年微升0.01個百分點；建行為0.99%，保持穩定；農行為1.22%，較上年下降0.11個百分點。

    五大行不良貸款上升體現出一定的區域性和行業性。“我們明顯感覺到，從去年下半年開始，長三角地區不良貸款反彈的壓力，特別是在製造業、鋼貿等行業方面。”農行風險總監宋先平説。

    對於不良貸款的處置，幾家銀行選擇了打包處置的方式。其中工行打包處置了140億元左右，農行打包處置了41億元，建行打包核銷157億元。宋先平説，“從目前來看，打包轉讓不良資産的效果較好，但不能完全靠打包轉讓來消化不良貸款。必須從上遊控制不良貸款的生成，如果不把上遊控制住，下游不管採取什麼方式，都是非常困難的。”

    儘管不良貸款面臨反彈壓力，但從全球範圍看，1%左右的不良貸款率仍處於較低水平。

    “2014年，我國經濟下行壓力明顯增大，經濟增速換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期‘三期疊加’。在這種情況下，銀行的風險是加大了。”中行行長陳四清説。

    除了資産質量面臨壓力，隨著監管政策的調整和變化，銀行在資本補充方面依然承壓。日前，證監會已經出臺《優先股試點管理辦法》，在銀行目前股價普遍低於凈資産而盈利水平較高的情況下，優先股為銀行補充資本提供了新渠道，多家銀行對此表現出濃厚興趣。不過，銀行啟動發行優先股，尚需等待銀監會出臺相關配套政策。

    加快改革應對互聯網金融挑戰

    在互聯網金融大潮風起雲涌的2013年，形形色色的“寶寶”軍團推動貨幣市場基金等理財産品快速發展，這對居民存款和企業存款都帶來一定分流作用，存款理財化趨勢和向銀行體系外分流傾向逐漸增強。銀行“存款搬家”現象較為明顯。以交行為例，截至2013年末，其客戶存款較年初增長11.52%，而上年同期的這一數據為13.56%。與交行相比，零售存款佔比較高的四大行面臨的壓力可能更大。建行副行長胡哲一稱，互聯網金融的存在對銀行存款帶來很大損失。

    分季度看，各銀行全年存款增速大多呈環比逐季遞減態勢，有的甚至出現第四季度的存款餘額較三季度環比下降。而且，由於貨幣基金與活期存款替代效應最強，活期存款下滑更為明顯。低成本的活期存款被互聯網理財産品分流，並通過協議存款的方式再度投回銀行，這無疑會增加銀行的負債成本。

    互聯網金融的興起，對傳統銀行的挑戰是全方位的。這其中，對存款利率市場化進程的推動最為引人關注。央行負責人近期表示，存款利率可能會在一兩年內放開。銀行對此如何應對，已是一個緊迫的現實問題。五大行管理層均表示，一直在為利率市場化做著積極準備。在加快業務結構調整，改變“利差”盈利模式的同時，努力改進風險管理水平，提高利率定價能力。

    “互聯網金融崛起讓傳統金融機構感受到壓力，但這種壓力恰恰是傳統金融機構自身改革的動力。”農行副行長李振江説。

    農行透露，該行已成立獨立的互聯網金融領導小組，並著手制定互聯網金融發展藍圖。記者從中行獲悉，目前該行也成立了網絡金融部。（記者 朱雋 田俊榮 歐陽潔）