新華社海南博鰲４月９日電（新華社“新華視點”記者王存福、王自宸）一場互聯網金融衝擊波襲來。普通百姓對“寶寶們”的表現喜愛有加，而傳統金融機構則憂心忡忡，監管部門頻頻出手，陸續出臺政策限制一些互聯網金融業務發展。

博鰲亞洲論壇２０１４年年會一開始，論壇就發佈了《互聯網金融報告２０１４》。８日、９日舉行的有關互聯網金融的分論壇上，來自業界和監管部門負責人等，就如何發展互聯網金融展開了激烈辯論。

“糟得很”“好得很”，與會者意見分歧

果不其然，餘額寶問題在論壇上引發了激烈辯論。

“我跟馬雲説，你做虛的，我們做實的，一定要虛實結合，這樣才能雙贏。實際上我們做實的同時也做虛的，我們自己也可以結合。”民生銀行董事長董文標８日在分論壇上直接向阿裏巴巴隔空喊話，“馬雲你不要都革命了。”

“互聯網金融在美國幾乎無人提及，而在國內大熱的原因是，金融壓抑以及傳統金融服務不能滿足普通客戶的需求。”耶魯大學教授陳志武在論壇上表示，餘額寶們的成功一方面是利用了互聯網技術，另一方面也是打了監管的“擦邊球”。

針對上述觀點，餘額寶支持者不敢茍同。現場一位與會嘉賓表示，餘額寶的價值不在於回報有多高，以及對實體經濟是否有價值，而在於給了百姓可以隨意選擇的機會，這一點，傳統銀行業都不願做。

實際上，無論是限制餘額寶、“收編”打車軟體，還是嚴控快捷支付，一系列針對互聯網創新産品的措施，的確引起了一些爭議。

中國投資有限責任公司副總經理謝平説，假如中國有３到５個支付寶之類的企業，他們把第三方支付聯合起來就能變成“小央行”，即央行之外的清算系統，這樣可能會顛覆整個支付市場，甚至會挑戰央行權威地位。

分析人士認為，移動互聯網背景下，線上和線下業務開始集成，監管機構應該設置門檻以防範系統性風險，不能用傳統銀行監管方式對待新業態。

“監管的重頭戲應是維護網絡安全，這是監管部門面臨的一個巨大挑戰。”永隆銀行有限公司董事長馬蔚華在此次論壇上表示。

銀監會副主席閻慶民在論壇上説，互聯網金融要做實，不能都去做協議存款。他表態説，一是要適度監管，制定最低標準，防止不公平競爭；二是要分類和協同監管；三是創新監管，用互聯網技術提高監管效率。

網絡企業創新，倒逼金融改革

“金融生態正在被悄然改變。”馬蔚華説，在小眾方面，傳統銀行面臨互聯網公司的嚴峻挑戰，互聯網正在倒逼傳統銀行放低身段。

事實上，轉變正在發生，原先看不上互聯網金融的一些銀行高管，近來紛紛宣佈“觸網”，這是否意味著“攪局者”正在倒逼金融改革？

資料顯示，儘管多家上市銀行認為“互聯網金融”是導致２０１３年凈利潤增幅下滑的因素之一，而實際上，這些銀行與互聯網金融相關的電子銀行業務卻快速增長，其中工商銀行電子銀行年交易額超過３８０萬億元，中國銀行電子銀行交易金額達１１０．４萬億元，他們的電子銀行業務增幅超過２０％。

此前，工商銀行行長易會滿稱，將充分使用互聯網金融的手段，加強與新興互聯網的合作；中國銀行副行長祝樹民表示，將以移動支付為核心發展在線社區金融服務；平安銀行行長邵平、光大銀行副行長劉珺等均表示，將加快佈局互聯網金融業務。

謝平在論壇上表示，以互聯網為代表的移動支付和第三方支付等，將對金融模式産生革命性影響，也會對金融定價和資源配置産生根本性影響。

春華資本集團主席胡祖六在論壇上説，互聯網金融實際上是增量業務，彌補了傳統金融的不足。移動互聯網的浪潮已經到來，除了支付手段創新以外，還將推動金融産品的創新，這在一定程度上推動金融體系改革。

發展普惠金融的有益嘗試

互聯網金融激發了公眾的理財慾望。很多人將工資直接轉入“餘額寶”“現金寶”，就等於購買了收益更高的理財産品……這正是互聯網金融的魅力所在，一場普惠金融的雛形正在顯現。

十八屆三中全會提出發展普惠金融。專家解釋説，普惠金融的內涵是為社會所有階層和群體提供有效、全方位的金融服務，這在客觀上決定了相關金融業務的風險較大、成本較高、回報率較低。如何發展普惠金融至今仍是一個世界性難題。

中國人民保險公司副董事長、總裁王銀成在論壇上説，互聯網正在使百姓花較少的錢生活得更好，同時對實現普惠金融提供了重要平臺。

馬蔚華説，互聯網金融是普惠性、覆蓋面和滲透性最強的金融創新，將來會有效降低服務門檻，擴大“服務半徑”，使金融服務的觸角延伸到農村鄉鎮、貧困人口和小微企業。

中國社會科學院副院長李揚在會外對記者説：“普惠金融發展很大的瓶頸就是成本問題，未來有希望破解，因為互聯網産生了無限的生命力。”

據分析，對於普惠金融，必須要有一套獨特的信息收集系統，信息處理系統，信息分配和使用系統，這樣才能把握服務對象的信用狀況，以有效控制風險。

分析人士認為，傳統金融改革的方向是利率市場化，而互聯網金融在一定程度上推動了利率市場化。

長江商學院副院長陳龍在論壇上表示，互聯網金融與民營資本發起設立民營銀行一樣，已經成為推進中國金融體系改革的戰略性力量，倒逼利率市場化。他認為，即使利率市場化，互聯網金融發展也有很大空間。