為了貫徹落實國務院關於加強影子銀行監管有關文件精神，加強對基金管理公司從事特定客戶資産管理業務子公司（以下簡稱子公司）的風險管理，近日中國證監會印發了《關於進一步加強基金管理公司及其子公司從事特定客戶資産管理業務風險管理的通知》（以下簡稱《通知》），要求相關證監局督促子公司強化合規風控管理，牢牢守住合規底線，切實防範業務風險。

證監會新聞發言人介紹，子公司設立一年半以來，特定客戶資産管理業務（以下簡稱專戶業務）發展較快，截止今年3月底，共有67家基金管理公司成立了子公司，其中60家子公司開展了專項資管業務，管理賬戶4186個，管理資産1.38萬億元，總體運行平穩，但也存在一些風險隱患，部分子公司的運營管理有待加強，治理結構及激勵約束機制不盡合理，通道類業務風控不嚴，業務規範與風險管理制度有待進一步完善。

《通知》重申了子公司開展業務應當守住的底線要求和禁止性行為，例如不得利用專戶産品為客戶以外的任何機構和個人牟取利益；不得侵佔、挪用專戶産品財産；不得向客戶違規承諾收益或者承擔損失；不得向不特定對象募集資金或者募集資金超過規定人數或者採用公開宣傳推介方式募集資金；不得向合格投資者以外的單位和個人募集資金；不得虛假宣傳或者誇大宣傳産品特性，誤導欺詐客戶等等。考慮到子公司業務起步較晚，《通知》要求子公司根據各類業務的不同風險特質，儘快完善業務流程，建立健全覆蓋全部業務環節的風險管理制度並確保有效執行，涵蓋盡職調查、投後管理、建賬與核算、通道業務、審慎投資、流動性風險管理、客戶服務、應急機制、激勵約束機制、母公司管控等方面的要求。

證監會新聞發言人介紹，為了提高對專戶業務的風險監測分析水平，提升對風險的預研預判預警能力，中國證監會決定自今年5月1日起，委託中證資本市場發展監測中心公司對基金管理公司及其子公司專戶業務實施備案管理，監測分析專戶業務相關風險。該公司為中國證監會授權中國證券業協會管理的機構，目前承擔對證券公司資産管理産品的監測分析等工作，配備有專業分析團隊，擁有較為完善的信息技術系統，具有豐富的監測分析經驗。

此外，為引導新設立的基金管理公司優先開展公募基金業務，促進公募基金業務、專戶業務協調發展，對於基金管理公司成立不滿一年或者其管理的公募基金規模低於50億元的，中國證監會將暫緩審核其設立子公司的申請。已經設立子公司但仍未開展公募基金業務的基金管理公司，應當抓緊佈局公募基金産品的研發和銷售，推進公募基金、專戶業務協調發展。

下一步，中國證監會將繼續按照“加強監管、放鬆管制”的總體監管思路，加強對子公司事中事後的底線監管，充分發揮行業自律規範的作用，切實防範系統性區域性風險。針對子公司業務發展中遇到的問題，中國證監會將積極研究解決，為子公司發展創造良好的政策環境。