證監會擬建立統一的投資者適當性管理制度

新華社北京９月９日電（記者 王都鵬、趙曉輝）中國證監會新聞發言人鄧舸９日説，證監會近日就證券期貨投資者適當性管理辦法公開徵求意見。辦法是資本市場的一項基礎制度，制定統一的適當性管理規定，將對投資者進行分類管理，確立産品分級機制，並明確、強化經營機構的適當性管理義務。

“在資本市場發展實踐中有必要注重對投資者進行分類管理，‘將適當的産品銷售給適當的投資者’，防止不當銷售産品或提供服務。”鄧舸説，　為此，辦法構建了依據多維度指標對投資者分類的體系，統一投資者分類標準和管理要求。明確普通和專業投資者基本分類，兩類投資者在一定條件下可以相互轉化。

鄧舸説，辦法的核心就是要求經營機構對投資者進行科學分類，把“了解客戶”、“了解産品”、“客戶與産品匹配”、“風險揭示”作為基本的經營原則，不了解客戶就賣産品，不把風險講清楚就賣産品，既背離基本道義，也違反了法律義務，將從自律、監管等各個層面給予相應的處罰。

同時，辦法還明確了産品分級的底線要求和職責分工，建立層層把關、嚴控風險的産品分級機制。規定經營機構是産品或服務風險等級劃分的主體，明確分級的考慮因素，建立了監管部門明確底線要求、行業協會制定産品名錄指引、經營機構制定具體分級標準的産品分級體系。

此外，辦法突出對於普通投資者的特別保護，向投資者提供有針對性的産品及差別化服務。“規定普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護。”鄧舸説，經營機構與普通投資者發生糾紛，經營機構不能證明其履行相應義務的，應當依法承擔相應法律責任。