今年以來，我會按照監管轉型思路，以信息披露為中心，以投資者保護為重點，推動上市公司監管重心向事中、事後轉移，將監管資源集中到發現違法違規線索、打擊違法違規行為上來。

    一、1-4月上市公司監管基本情況

    現階段，我會上市公司監管仍以非現場監管為主，為現場監管提供線索和突破口。截至4月末，證券交易所累計審查臨時公告94065件，其中事後審查77497件，佔比82.39%；審查定期公告5061件，核查股價異動及市場質疑890家次，處理信訪投訴舉報1458件，培訓獨立董事、董秘1005人次。我會派出機構累計全面現場檢查11家次，年報專項檢查39家次，因股價異動、媒體質疑、信訪舉報、並購重組及其他核查171家次，調研、列席會議、回訪公司188家次。

    截至4月末，我會派出機構累計採取44項行政監管措施，比去年同期增長57%，其中責令改正11家次，下發警示函21家次，監管談話6家次，責令公開説明4家次，責令參加培訓1家次，認定不適當人選1家次。我會已對10家上市公司信息披露違法違規行為立案。證券交易所累計採取自律監管措施8587家次,同比增長236%，其中要求解釋説明1086家次，要求仲介機構發表意見6229家次，責成補充或更正披露937家次，發出書面警示322家次，限制交易13家次；紀律處分72家次，其中通報批評59家次，公開譴責12家次，認定不適當人選1家次。上述監管措施均錄入證券期貨市場誠信檔案。

    二、上市公司監管中發現的主要問題

    從1-4月的監管情況來看，上市公司質量總體保持穩定，惡意違規現象相對較少，但仍有部分公司在信息披露、規範運作、財務會計處理等方面存在問題，主要表現在：

    （一）信息披露方面

    一是業績預告違規：部分公司業績預告差異較大，業績預告變臉，存在應預告未預告、逾期預告等違規行為；二是披露不及時、不準確、不完整：3家公司未按期披露年報（博匯紙業、ST成城、*ST國恒），另有部分公司股權變更、對外擔保、承諾補償等事項披露不及時（如西藏天路、泰達股份），大股東未配合上市公司履行權益變動報告和披露義務，年報披露存在錯漏（如S前鋒），行政處罰信息披露不充分；三是涉嫌虛假陳述或重大遺漏：部分公司重大合同協議、訴訟、擔保、貸款、股權轉讓、資金往來等事項未履行披露義務（如*ST國創、五洲交通），未按規定披露關聯關係及關聯交易(如科倫藥業、納川股份），涉嫌編造虛假收入、偽造銀行單據、虛構應收賬款收回等。

    （二）規範運作方面

    一是關聯方非經營性資金佔用：佔用形式包括為關聯方墊付費用（如中原特鋼），為控股股東、實際控制人借款提供擔保（如瀘天化），將自有資金轉入控股股東（如步森股份）等；二是違規使用募集資金：部分公司募集資金未用於規定用途（如眾和股份），變更募集資金投向未履行相關決策程序，涉嫌挪用募集資金（如*ST國恒）；三是公司治理不規範：部分公司“三會”運作不規範，董事未盡責履職，董事、監事或高管人員在控股股東違規兼職（如贛能股份）。

    （三）財務會計處理方面

    一是會計處理不規範：部分公司金融資産、往來款項列示分類和處理不準確，研發費用歸集不規範，售後退回會計處理不當（如金信諾），資産減值測試不謹慎，未充分考慮相關因素；二是會計處理涉嫌虛假陳述：部分公司會計政策、會計估計變更依據不充分，重大會計差錯更正涉嫌虛假陳述，股權交易權益確認涉嫌違反會計準則。

    三、下一步工作安排

    我會始終堅持以投資者保護為監管工作的重中之重，把維護中小投資者的合法權益貫穿到監管的各環節、各方面。目前，我會正在開展承諾及履行專項治理活動，督促上市公司切實履行資産注入、利潤補償等承諾，嚴厲追究失信行為，充分保障中小股東的利益；督促上市公司落實我會現金分紅監管指引，增強回報股東意識，強化分紅承諾和披露；以投資者需求為導向全面梳理現有上市公司信息披露規則，啟動相關修訂工作，進一步突出投資者關注的事項。下一步，我會將繼續加大力度督促上市公司提升規範運作水平，提高透明度，對於監管中發現的違法違規問題，我會將依法查處，切實保護中小投資者的合法權益。