“政策一籮筐，就是見不到錢。”在河南省從事水泥製造的企業主王慶回想起自己的找錢難往事時發出感慨。

    他告訴《第一財經日報》，中小企業融資難、融資貴已經不是一天兩天的難題，國家近些年也出臺了很多政策，但許多都空稱擺設。“幾次最困難的時候，我都是靠小額貸款公司或者借民間高利貸度過的。”他説，普通中小企業家，很難感受到政策的實際用處。

    不少接受本報採訪的專家認為，中小企業融資難多年來難以破解，最主要的原因是沒有建立起良好順暢的機制。建立新的融資機制、完善市場法制、健全信用評價機制被認為是破冰的關鍵。

    事實上，機制改革已在進行中。７月２３日，李克強總理主持召開國務院常務會議，確定了十條舉措來緩解企業融資難題。７月２４日，銀監會就解決小微企業倒貸（借助外部高成本搭橋資金續借貸款）問題出臺了新措施。

    海量政策成擺設

    中小企業的融資問題由來已久，隨著金融危機席捲全球，內外形勢的變化讓這個難題在近幾年來顯得尤為突出，各級相關政策也是層出不窮，然而，從中南海到省政府的政策並沒有讓中小企業的錢袋子寬鬆起來。

    王慶告訴記者，國家有國家的政策，相關部門有相關部門的政策，地方有地方的政策，行業又有行業的政策。“等到自己要融資、要借錢，你根本不知道拿哪一個政策去跟銀行説事。”

    他印象最深的是２０１２年國務院出臺的《國務院關於進一步支持小型微型企業健康發展的意見》。記者查閱發現，這份意見分八個方面總計２９條具體措施，從財稅、金融、公共服務等領域加大對小微企業支持力度，創造更加良好的發展環境。

    “此後，河南省政府也出臺了文件落實中央的政策。我當時需要３００萬資金擴大企業規模，所以十分關注。”王慶提到的這份文件名為《河南省人民政府關於進一步促進小型微型企業健康發展的若干意見》，意見提出建立貸款審批“綠色通道”，嚴格控制各種收費和推進政策性擔保機構等措施。

    “但到了真向銀行貸款，絲毫沒感覺到變化。”王慶説，冗長的擔保過程和繁雜的審核材料讓他放棄了向銀行貸款，最後他向放高利貸的朋友借了１００萬元作為週轉擴大了企業。而今，水泥行業不景氣，他想投資對企業進行轉型升級，但從哪找錢依舊是難題。

    記者採訪多個地方的企業家發現，對於２０１２年出臺的這份文件，不少企業家有所耳聞，但對於文件所産生的實際作用，大部分表示沒有感受到。

    今年４月，為貫徹落實上述意見及國務院有關促進小微企業發展的要求，督促各地加大政策貫徹落實和支持力度，國務院決定派出７個督查組，對１４個省（區、市）支持小微企業健康發展政策落實情況開展專項督查。“看來中央也知道政策落實得不好。”王慶説，政策一籮筐，不如執行好一件，讓他們看到真金白銀。

    機制問題待突破

    一名銀行業人士此前接受《第一財經日報》採訪時稱，並非銀行不願落實政策，只因複雜的現實也讓他們十分為難。中小企業存在規模小、資産少、內部治理和抗風險的能力弱等問題，銀行向其放貸時信息不對稱又不具規模經濟，無力還貸時政府出面協調與救助的概率低。對於有信貸規模限制又追求利潤的商業銀行而言，小企業的放貸成本與風險相對於大中型企業而言往往更高。

    《第一財經日報》此前獲得的國務院全面督查報告顯示，１～５月，浙江存在風險企業５５７家，同比增長了３４５家，涉及銀行貸款３４８億元，同比上漲１．３５倍。銀行業不良貸款“雙升”趨勢延續，且逐漸擴大。

    國務院發展研究中心發展戰略和區域經濟研究部研究員劉培林對《第一財經日報》表示，小微企業融資難，是世界性難題。銀行的天性就是“嫌小愛大”，這是銀行最大化自身利益的理性選擇，因為貸款給大企業，平均的服務成本低，貸款抵押品的安全性高、風險小。給定銀行這個天性，那麼如果一個國家的銀行體系是以大銀行為主，小微企業貸款難的局面會更加嚴重。“所以，解決這個問題，需要通過深化金融改革，落實三中全會提出的允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。此外，還要發展多層次、多渠道的資本市場，為不同風險類型、不同成長性的小微企業提供相應的融資渠道。”

    劉培林稱，短期宏觀調控政策有助於解決小微企業融資難，但是效果有限。特別是在經濟下行壓力加大的背景下，銀行會更加惜貸。

    亞洲開發銀行駐中國代表處副代表兼首席經濟學家湯敏認為，中小企業發展最大的限制是融資，原因在於中小企業沒有堅實的信譽基礎，其貸款抵押不足，融資渠道狹窄。出路在於建立投融資新體系，當務之急是建立新的機制，即股權融資機制、債權融資機制，或者為中小企業服務的資本市場。同時，中小企業要建立完善的信用體系，形成正確的信用評價機制。

    而交通銀行金融分析師鄂永健認為，從小企業自身來看，無論是經營實力還是管理水平，往往難以滿足銀行苛刻的融資條件。這與中小企業經營實力比較弱、財務行為不規範等自身因素有關，這就需要企業加強管理，增強核心競爭力建設，為自身創造良好的融資條件。

    中小企業的融資問題已得到了兩屆政府的高度重視。今年以來，李克強在基層調研考察，幾乎每次都有金融支持實體經濟的內容。７月以來，國務院常務會議也已經四次提及“降低企業融資成本”。

    在７月２３日的國務院常務會議上，李克強要求相關部門要聯手攻克，抓住幾個關鍵節點和關鍵環節，協同部署推進。同時，要組織第三方評估機構定期檢查工作成效。“要出臺幾項‘硬措施’，爭取融資成本年內有所降低。”（王子約）