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完善信貸服務 縮短融資鏈條 鼓勵市場競爭
７月２４日，國務院部署１０項措施降低企業融資成本後，中國銀監會即針對“倒貸”問題提出具體措施，提升金融機構小微企業貸款服務效率，鼓勵其開辦續貸、年審制貸款和循環貸款等創新業務。 除了提升企業融資效率，更需要從減少融資環節、促進銀行業競爭等多方面入手，共同發力降低企業融資成本。 提高效率 破解“倒貸”困局 “倒貸”增加了企業融資成本，影響了企業正常的生産經營活動，同時也加大了小微企業的信用風險 通常而言，貸款企業需要先還清上一筆貸款，再重新申請、等待下一筆貸款到賬。因此每當銀行貸款到期、企業需要資金持續週轉時，不少企業只能轉向民間借貸高息融資、先還再貸，這就是“倒貸”。 業內人士給記者算了一筆賬：企業“倒貸”往往借助於民間資金，如擔保公司或是小貸公司，成本高達月息２至３分，如在江浙地區，“倒貸”一次至少會增加企業貸款總額２％的成本。 一旦企業續貸不成功，就可能背上高利貸，導致經營狀況惡化甚至倒閉。“‘倒貸’增加了企業的融資成本，影響了企業正常的生産經營活動，同時也不利於銀行了解借款人財務和經營狀況，掌握貸款真實質量情況，加大了小微企業的信用風險。”銀監會發言人表示，要改變這種“借新還舊”模式，根據小微企業資金週轉使用的客觀規律，科學合理設計貸款産品。 為此，銀監會７月２４日發佈《關於完善和創新小微企業貸款服務 提高小微企業金融服務水平的通知》，鼓勵銀行對流動資金週轉貸款到期後仍有融資需要、又流動資金不足的小微企業，符合條件的可以提前辦理續貸，而不需要先還款後貸款。這樣，企業在經營中資金不會“斷檔”，可以實現資金“無縫對接”。 “鼓勵銀行業優化小微企業流動資金貸款服務的同時，銀行也要相應地加強貸款風險管理。”銀監會發言人表示，銀行業金融機構開辦續貸、年審制貸款和循環貸款等創新業務，應當制定相應的風險管理制度，建立業務操作流程，明確客戶準入和業務授權標準，合理設計和完善合同等配套文件，改進信息技術系統。 但並非所有企業都符合“借新還舊”的條件，北京農商銀行內控合規部董閆表示，開辦循環貸款後，銀行更要動態關注借款人經營、財務及資金流向狀況，提高對續貸貸款風險類別的檢查評估頻率，防止經營出現問題的企業通過“續貸”掩蓋經營問題。 降低成本 減少中間環節 企業融資鏈條變長，主要原因是資金的“倒爺”多了。經過各個環節的層層加價，最後到達企業手裏的資金價格自然水漲船高 在企業融資過程中，究竟哪些環節可以省？國務院常務會議指出，要縮短企業融資鏈條，減少不必要環節，整治層層加價行為。理財産品資金運用原則上應與實體經濟直接對接。 企業融資鏈條為何變長？最主要的原因是資金的“倒爺”多了，經過各個環節的層層加價，最後到達企業手裏的資金價格自然水漲船高。 這與影子銀行的發展密切相關。銀行為了繞過存貸比的限制，往往通過信託等通道來放款。據《中國金融政策報告（２０１４）》數據顯示，體系內影子銀行規模已超過１５萬億元。 “原本銀行的貸款利率僅為７％左右，走完信託等通道再到企業的手裏，利率可能就達到１０％以上。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示，在走信託等通道的過程中，還存在一些“資金掮客”，他們幫信託公司找來資金或者為其介紹項目，然後從中抽取提成。 對於銀行理財業務而言，很多理財産品的投資標的是一些信託項目，導致大量資金流入産能過剩行業、房地産或地方融資平臺等對資金成本敏感度不高的領域，拉高了整體融資成本。 因此，增加銀行貸款佔比，降低信託貸款、委託貸款等影子銀行融資佔比極為重要。與此同時，更應讓理財産品資金直接對接實體經濟。目前，多家城商行已上報了銀行理財管理計劃和理財直接融資工具試點方案，其中，理財直接融資工具的作用就在於讓理財産品直接對接單個企業融資項目。近期，南京銀行、寧波銀行等多家銀行已上報或正在上報該項試點。 促進競爭 豐富金融供給 降低企業融資成本要讓銀行體系的競爭更加激烈，同時監管要給銀行創新創造更加寬鬆的環境 降低企業融資成本，哪些進程需要加快？國務院常務會議指出，要積極穩妥發展面向小微企業和“三農”的特色中小金融機構，加快推動具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構，促進市場競爭，增加金融供給。這意味著，已經拿到“準生證”的５家民營銀行試點進程有望加速。 “降低企業融資成本要讓銀行體系的競爭更加激烈。”國務院發展研究中心金融研究所研究員吳慶表示。 今年３月，５家民營銀行試點獲批。參與試點的共有１０家民營企業，包括浙江的阿裏巴巴和萬向控股、溫州的正泰集團和華峰集團、深圳的騰訊和百業源投資、上海的均瑤集團和復星集團及天津的天津商匯投資和華北集團，兩兩組合形成了５個試點銀行。 目前，民營銀行的經營主要有４種模式：“小存小貸”（限定存貸款上限）；“大存小貸”（存款限定下限，貸款限定上限）；“公存公貸”（只對法人不對個人）；“特定區域存貸款”（限定業務範圍、區域範圍），小微企業和個人則是民營銀行未來的目標客戶。 對現有銀行而言，民營銀行的試點加速推進無疑是競爭壓力的加碼。當前銀行同質化競爭嚴重，包括在小微金融業務上的競爭也較為趨同。而民營銀行的加快“上市”有利於改善金融競爭生態，增加金融服務供給，緩解民營中小企業面臨的融資約束，提高資本配置的效率。“民營資本與中小企業之間聯絡更為緊密，民營銀行的加快推進，未來也有助於緩解小微企業融資問題。”交通銀行金融研究中心研究員鄂永健表示。 “監管要給銀行創新創造更加寬鬆的環境。”吳慶認為，在目前銀行業的監管中，幾乎每個創新項目都需要事先申報通過後才能開展，因此創新的風險對金融機構來説很大。吳慶建議，監管更應從事前移至事中和事後，充分發揮銀行業競爭帶來的活力，進一步服務實體經濟。（記者 陳果靜 姚進） |
