證監會就並購重組定價等相關事項答問

問：2月17日，證監會修訂了再融資相關規定，輿論認為有利於保護中小投資者合法權益，同時市場關注並購重組定價、規模、間隔期的政策是否有新的變化？

答：上市公司並購重組總體按照《上市公司重大資産重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）等並購重組相關法規執行，但涉及配套融資部分按照《上市公司證券發行管理辦法》、《上市公司非公開發行股票實施細則》（以下簡稱《實施細則》）等有關規定執行。本次政策調整後，並購重組發行股份購買資産部分的定價繼續執行《重組辦法》的相關規定，即按照本次發行股份購買資産的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一定價。配套融資的定價按照新修訂的《實施細則》執行，即按照發行期首日定價。配套融資規模按現行規定執行，且需符合《發行監管問答—關於引導規範上市公司融資行為的監管要求》。配套融資期限間隔等還繼續執行《重組辦法》等相關規則的規定。

下一步，我會將進一步深入貫徹十八屆六中全會精神，落實中央經濟工作會議工作部署，助力供給側結構性改革，優化資本市場資源配置功能，引導規範上市公司並購重組行為，不斷完善相關制度，保護中小投資者合法權益，更好地支持實體經濟發展。