證監會發佈《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》

近日，證監會發佈《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》（以下簡稱《管理規定》），自2017年10月1日起施行。

2017年3月31日，我會就《管理規定》向社會公開徵求意見。截至徵求意見結束，共收到53家單位反饋意見。從反饋意見情況看，市場各方普遍認為，流動性風險是現階段我國公募基金行業穩健發展所面臨的突出問題，《管理規定》聚焦公募基金流動性風險，進一步細化底線要求，強化機構在流動性風險管控方面的主體責任，有利於降低基金業務的結構脆弱性，促進我國公募基金行業的持續健康發展。同時，有關各方也提出了一些具體的修改建議，我會綜合考慮行業現狀和監管實際，採納了合理可行的意見建議，相應調整了《管理規定》的有關條款。

《管理規定》以證監會公告形式發佈，作為《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》與《貨幣市場基金監督管理辦法》的配套規範性文件，共10章41條。主要內容涵蓋基金管理人內部控制以及基金産品設計、投資限制、申購贖回管理、估值與信息披露等業務環節的規範，並針對貨幣市場基金的流動性風險管控做出了專門規定。

考慮到行業落實法規要求需要一定時間，《管理規定》自2017年10月1日開始施行。同時為確保法規平穩實施，避免對市場造成短期影響，《管理規定》對涉及基金管理人需進行投資調整的事項均給予6個月的過渡期。

《管理規定》是我會深入貫徹落實全國金融工作會議精神的具體舉措，以強化金融監管為重點，以防範系統性金融風險為底線，以問題為導向，著力防範化解當前基金行業所面臨的突出風險。《管理規定》對基金管理人做好基金流動性風險管控工作提出底線要求，關鍵在於後續的落實與執行，核心是基金管理人自我風險管理意識與能力的提升。各基金管理人應根據《管理規定》的要求，切實強化與落實金融機構防範風險主體責任，抓緊建立與完善基金流動性風險的內控制度與機制，全面構建多維度的流動性風險監測與預警制度，提升識別、防範與抵禦風險的能力。我會將繼續按照依法全面從嚴監管的原則，加強監管，防控風險，促進公募基金行業健康發展。